당신은 외국에 투자해야합니까?

해외 투자는 개인 투자자에게 상대적으로 새로운 옵션입니다. 운 좋게도, 국제적으로 집중된 뮤추얼 펀드와 ETF (Exchange -Traded Fund)의 출현으로 그 어느 때보 다 쉬워졌습니다. 그러나 해외 투자에 좋은 결정을 내리고 있습니까? 언제나 그렇듯이 외국에 투자하는 결정은 투자 목표에 크게 좌우되지만이 기사에서는 장단점을 살펴볼 것입니다.

왜 해외에 투자합니까?

투자의 주요 규칙은 자신의 자본 ( "alpha"라고도 함)에 대해 가장 높은 리스크 조정 수익을 추구하는 것입니다. 기본적으로 주어진 투자에서 취한 위험 금액을 초과하여 이익을 극대화하려고합니다. 이를 달성하는 가장 좋은 방법 중 하나는 위험 조정 수익률을 향상시키기 위해 수학적으로 입증 된 다양 화를 통한 것입니다.

효과적으로 분산 된 포트폴리오는 다양한 산업 및 지역에 분산되어있는 적어도 8 개의 10 개의 무관 한 자산 (또는 서로 관련하여 이동하지 않는 자산)을 보유하고있어 하나의 부작용 시장은 전체 포트폴리오에 부정적인 영향을 미치지 않을 것입니다. 결과적으로 해외 투자 (지리적 다각화)는 다변화를 통한 리스크 조정 수익률을 향상시키는 중요한 방법입니다.

예를 들어 뱅가드 MSCI EAFE ETF (NYSE : EFA)는 S & P 500 SPDR ETF (NYSE : SPY)와의 상관 관계가 0.78이고, iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE : EEM)은 ETFScreen의 6 개월 데이터에 따르면 단지 0.69의 상관 관계를 가지고 있습니다. com은 2017 년 1 월 9 일에 종료되었습니다.

많은 국내 주식과 펀드는 더 높은 상관 관계를 가지고있어 다양성을 감소시킵니다.

외국인 투자는 어디에 적합합니까? 미국은 재무부 채권 및 우량 기업과 같은 안전한 피난처 투자로 전 세계적으로 유명합니다. 마찬가지로 외국은 종종 상품에서 성장주에 이르기까지 자체 투자 범주에 적합합니다. 결과적으로 이러한 유형의 투자를 찾는 투자자들은 다각화를 위해 공백을 채우기 위해 외국 주식을 활용할 수 있습니다.

다른 나라들은 그들의 특정 분야에 대해 잘 알려져 있습니다. 예를 들어, 나이지리아는 위험한 해양 석유 산업으로 유명합니다. 칠레는 희귀 한 미네랄로 유명합니다. 캐나다는 금과 석유 모래로 유명합니다. 중동은 석유와 가스의 기회로 유명합니다.각 외국은 국제 투자자들에게 자체적 인 경제적 집중과 위험 - 보상 프로파일을 가지고 있습니다.

해외 투자의 주요 위험성

미국을 비롯한 모든 국가 또는 시장에 투자하는 것이 위험하므로 다양한 포트폴리오를 만드는 것이 중요합니다. 예를 들어, 미국이 통화 정책에 실수를했고 달러가 하락할 경우 영향을받지 않는 다른 국가에 투자하는 것이 좋지 않을까요?

그러나 외국 투자와 국내 투자는 특히 여러 가지 위험이 있습니다.

가장 중요한 세 가지 위험 요소는 다음과 같습니다.

환율 변동 위험 :

외국 회사는 종종 유로 및 스위스 프랑과 같은 현지 통화로 판매 및 수입을 창출합니다. 결과적으로 미국의 투자자는이 통화를 어느 시점에서 미국 달러로 변환해야합니다. 유감스럽게도 통화 간 환율은 시간이 지남에 따라 변동되며 예상치 못한 손익을 초래할 수 있습니다.

지정 학적 정치적 위험 :

일부 외국 기업은 테러 또는 잠재적으로 적대적인 이웃과 같은 지정 학적 위험에 직면 할 수있는 국가에서 활동합니다. 예를 들어, 한국은 북한에 의한 공격의 위험에 처해있다. 따라서 투자자는 자신이 투자하는 국가와 관련된 위험을 신중하게 고려해야합니다.

경제 및 신용 위험 :

• 외국 기업은 종종 호스트 국가 경제의 건강에 의존합니다. 미국은 AAA 신용 등급을 가지고 있지만, 투자 등급이 거의 완벽하지 않은 투자 등급에서부터 낮은 수준의 투자 등급까지 다양한 국가가 있습니다. 그리고 이들 국가의 불리한 경제 사태는 내부에서 활동하는 회사들에게 영향을 줄 수 있습니다. 주요 테이크 포인트
• 국제 투자는 뮤추얼 펀드와 ETF의 등장으로 글로벌 기회에 중점을 둔 개인 투자자에게는 상대적으로 새로운 가능성이다. 적절한 국제 투자 목적지를 선택하는 것은 주로 개인 투자자의 필요와 그들이 자본을 목표로 삼고 싶은 곳에 달려 있습니다.
• 외환 위험, 지정 학적 위험 및 신용 위험을 포함하여 국제 투자와 관련된 많은 위험이 있습니다.