인플레이션을 극복하고 구매력에 초점을 맞추십시오.

빨리! 부동산을 $ 100, 000 원 구매하고 $ 200, 000으로 판매합니다. 귀하의 수익은 무엇입니까?

새로운 투자가가 귀하의 돈으로 $ 100, 000 또는 100 %를 벌었다고 말할 수 있습니다. 한 가지 의미에서, 그것은 맞습니다. 불행히도, 그러한 생각은 귀하의 수첩에 오해의 소지가 있으며 위험합니다. 실제로 는 귀사의 투자로 인해 얼마나 많은 구매력을 보유하고 있는지 계산합니다.

왜죠? 이런 식으로 생각하십시오.

안정된 경제에서 강력한 통화를 사용하여 몇 주 안에 토지를 매매했다면 세금보다 두 배나 많은 돈을 벌었을 것입니다. 대신에, 당신이 10 년 동안 그 물건을 가지고 있다면? 그 기간 동안, 귀하의 모국이 무역에 사용하는 통화 - 미국 달러 -가 매년 가치의 약 4 %를 잃어 버렸습니다. 10 년이 지나면 같은 양의 우유, 치즈, 커피, 가스, 셔츠, 펜, 가구, 카펫,은 제품, 향수 및 장작을 사려면 148,000 달러가들 것입니다. 즉, "실제"이익은 세금 인상 전에는 인플레이션 율을 조정 한 후 $ 52,000. 총 명목 이익의 25 %, 즉 15,000 달러를 지불하면 그 수치는 세금 및 인플레이션 이후 37,000 달러로 떨어집니다.

100 % 돈을 버는 것보다 훨씬 더 튼튼하게 생각해보십시오. 구매력은 10 년 동안 37 % 증가했습니다. 복합 기준에 따르면, 이는 인플레이션과 세금이 연평균 2 % 가량 적다는 것을 의미합니다.

연례 복합 성장률 (CAGR)을 계산하는 법을 배우려면 독자적으로 투자 성과 평가를 읽으십시오.)

낮은 수익률은 항상 낮은 수익률을 나타내지는 않습니다

"한심한 "그러나, 일부를 돌려라. 그것은 아마도 당신이 돈을 가지고있는 동안 당신이 투자에서 어느 정도 효용을 누린다면 당신의 돈에 대한 그런 낮은 수익률은 가족에게 대단히 귀중 할 수 있습니다.

예를 들어, 매년 돈을 사용하는 호숫가 여름 집에 돈을 투자하여 자녀와 부모가 집을 비울 수 있다고 상상해보십시오. 모두는 차를 꾸 렸고, 모험하러 갔고, 자연에서 시간을 보냈고, 그것을 좋아했다. 당신이 삶의 질을 좋게 보았을 때, 당신은 또한 점점 더 풍부 해졌습니다. 그러한 경우, 매년 2, 3 %의 "실질적인"수익이 발생하면 성공할 수 있습니다. 매일 아침마다 일어나는 일을 보거나, 저축이 지역 병원이나 학교를 건설하는 것을 알고있는 시채 채권 투자자들에게 사랑받는 예술품 수집가를위한 조각이나 그림도 마찬가지입니다.

투자자들이 인플레이션에 대해 제대로 생각하지 않는 이유는 돈 환영이다.

많은 새로운 투자자가 이런 식으로 생각하지 않는 가장 큰 이유는 유명한 경제학자 인 Irvin Fisher가 "돈 환상"이라고 불렀던 것에 빠지게되는 가장 큰 이유입니다.나는 내 고향에서도 항상 그것을 본다. 나는

인플레이션 율이 포트폴리오에 얼마나 중요한가에 대한 기사에서이 문제에 관해 이야기했지만 너무 많은 사람들은 구매력이 아니라 달러에 집중해야한다고 주장했다. 바보입니다. 그것을 말할 다른 방법은 없습니다. 당신이 관심을 두어야 할 것은 치즈 버거 또는 다이아몬드 반지, TV 또는 픽업 트럭을 구매할 수있는 수 (또는 이타성이 더 많은 경우 유형의 상품과 서비스를 얼마만큼 줄 수 있는지)입니다. 당신이 그것을 본능적으로 알기 전까지 나는 그것을 반복해서 계속 반복 할 것입니다 : 구매력은 달러 이상을 계산합니다. 달러는 구매력을 측정하기위한 척도 일뿐입니다. 끝과 수단을 혼동하지 마십시오. 그것은 당신의 재정상의 꿈에 비쌀 수 있습니다. 당신은 이것이 분명 할 것이라고 생각할 것입니다. 시간이 지남에 따라 미국과 영국의 인플레이션 율을 비교할 때 내 개인 블로그에 다음과 같이 지적했습니다 :

A $ 1. 00 법안의 구매력은 18 센트 밖에되지 않습니다. 영국의 1 파운드 지폐에는 £ 0의 구매력 만 있습니다. 09. 즉, 1971 년 커피 캔에 돈을 넣고 뒷뜰에 묻어두면 미국에서 구매력의 82 %, 영국에서 91 %를 잃었습니다. 우리 정부가 돈을 쓰는 걸 좋아하지 않니?

덜 학문적 인 모델을 사용하기 위해 필자는 Matrix 영화에서 설정 한 것과 같은 Hangover II "깨는"레코드와 같은 영화에 대해 자랑하는 영화 산업에 대해 썼습니다.

그러나 인플레이션 조정 달러로 측정 한 것을 볼 수 있습니다. 그렇지 않습니다. 그것은 돈 환상입니다.

바로 지금, 당신은 채권 시장에서이 어리 석음의 결과를보고 있습니다. 나는 우리가 역사상 가장 큰 유대 거품 중 하나에 살고 있다고 썼다. 현재의 금리로 장기 채권에 순자산의 상당 부분을 넣을 수있는 방법은 생각할 수 없습니다. 왜냐하면 인플레이션 율이 나중에는 수익률보다 빨리 초과 할 것으로 예상하기 때문입니다. 이 사실을 알고 있더라도, 제가 아는 나이든 퇴직자들은 개인적으로 계속 줄을 서서 채권 발행인에게 돈을 넘겨 주며 효과적으로 미국 달러를 오릅니다. 이는 고정 된 금액을 지불하겠다고 약속 한 계기를 구입할 때 일어나는 일입니다 미래 달러.