템플턴 글로벌 본드 펀드 기본

5 성급 Morningstar 등급으로,이 펀드는 국채 및 파생 상품에 대한 투자를 통해 통화, 이자율 및 주권 신용의 기회를 타깃으로합니다. 목표는 투자자가 포트폴리오를 다양 화하면서 매력적인 수익을 잠재적으로 얻을 수 있도록 돕는 것입니다.

이 기사에서는 채권 기금에 대해 자세히 살펴보고 국제 투자자들이 고려해야 할 몇 가지 주요 고려 사항에 대해 알아 봅니다.

간략한 개요

템플턴 글로벌 본드 펀드는 양적 및 질적 분석의 결합을 바탕으로 해외 투자 기회를 파악하기위한 현장 조사를 사용합니다. 이 팀은 심층적 인 국가 분석을 통해 통화, 금리 및 주권 신용의 가치 기회로 이어지는 경제적 불균형을 규명하는 한편, 글로벌 경제 및 신용주기가 진화하면서 위험을 지속적으로 평가하고 초점을 변화시키는 데 중점을 둡니다.

펀드는 최소 1 천 달러의 투자를 통해 2017 년 중반 현재 관리 자산 약 400 억 달러를 보유하고 있습니다. Morningstar는 펀드의 포트폴리오를 제한 기간으로 분류하여 대부분의 국제 채권 펀드에서 기대되는 저급에서 중급 채권으로 다른 펀드보다 낮은 금리 위험을 의미합니다.

위험 조정 수익률 측면에서, 펀드는 동등한 위험으로 벤치 마크에서 꾸준히 outperform했습니다.

- 9 ->

뮤추얼 펀드 투자자에게 다음 수수료가 적용됩니다.

총 비용 비율	0. 96 %
순 비용 비율	0. 93 %
최대 초기 판매 수수료	4. 25 % CDSC
0. 00 %	12b-1 수수료
0. 25 %	* 2017 년 1 월 기준 (매년 업데이트). Morningstar에 따르면,이 수수료는 비교 가능한 펀드의 평균 이하이며, 적정한 23 %의 회전율은 수익으로 먹을 수있는 부수적 인 거래 비용을 줄이는 데 도움이됩니다. 많은 글로벌 채권 교환 거래 펀드 (ETF)는 평균 0.2 % 정도의 낮은 비용 비율을 제공 할 수 있지만, 투자자는 경험이 풍부한 동일한 관리 팀에 대한 액세스 권한이 없습니다. 그러나 투자자는 투자를 결정할 때 이러한 수수료를 고려해야합니다.

혜택 및 리스크

템플턴 글로벌 본드 펀드는 1986 년 이후로 성과 및 모닝 스타 등급에 관한 강력한 기록을 가지고 있습니다.

기금에 대한 투자의 이점은 다음과 같습니다 :

다각화

. 펀드의 다각화 된 포트폴리오에는 전 세계 150 개 이상의 직책이 포함됩니다. 이 직책은 항상 유동적이지만 펀드는 미주에 40 %, 아시아에 25 %, 유럽에 4 %, 2017 년 중반에 70 %가 고정 수입에 투자하고 30 %가 현금에 투자했습니다.

• 숙련 된 경영 . 이 펀드는 2001 년부터 Michael Hasenstab에 의해 관리되어 왔으며 전 세계에 거대한 애널리스트 팀이 후원하고 있습니다. 위험 수준을 평균 수준으로 유지하면서 벤치 마크 지수를 능가하는이 팀의 능력은 다른 많은 팀과 차별화됩니다.
• 제한 기간 . 펀드의 기간은 제한되어있어 펀드가 동등한 채권 펀드보다 금리 위험이 적을 수 있습니다. 이는 중앙 은행이 금리를 인상하더라도 매력적인 고정 수입 투자가 될 수 있습니다.
• 기금 투자 위험은 Fixed Income Risks

입니다. 많은 채권 투자는 중앙 은행이 정한 금리에 의존합니다. 또한 채권에 악영향을 미칠 수있는 경제 위기 상황에서 고정 수입은 주식보다 유동성이 떨어지는 경향이 있습니다.

• 정치적 위험 . 소버린 채권은 정치적 위험이 더 크기 때문에 국내 채권보다 위험이 더 큽니다. 예를 들어, 한 국가는 통제 할 수없는 요인들로 인해 채권에 상환하지 않고 채무를 이행하지 않기로 결정할 수 있습니다.
• 이자율 위험 . 2008 년 금융 위기 이후 선진국의 금리는 사상 최저치를 기록했다. 2017 년 미국에서와 같이 상승하는 금리로 인해 펀드의 채권 가격이 하락할 수 있습니다.
• 고려해야 할 대안 많은 글로벌 채권 뮤추얼 펀드와 ETF가 있습니다. 모닝 스타 (Morningstar)는 300 개가 넘는 글로벌 본드 뮤추얼 펀드를, ETFdb는 300 개가 넘습니다. com은 유사한 기준을 충족시키는 약 20 개의 ETF를 열거합니다.

FlexFhares Ready Access Variable Income Fund (RAVI)

PowerShares 글로벌 단기 고금 채권 포트폴리오 (PGHY)

• RiverFront Strategic Income Fund (RIGS)
• SPDR 바클레이 국제 재무부 채권 ETF (BWX)
• iShares 국제 재무 ETF (IGOV)
• PICCO 외국인 채권 펀드 (PFOAX)
• Payden 글로벌 채권 펀드 (PYGFX )

컨설팅 그룹 국제 채무 펀드 (TIFUX)

• SEI 국제 채무 펀드 (SEFIX)
• DFA 5 년 글로벌 채권 포트폴리오 (DFGBX)
• 결론>
• 템플턴 글로벌 본드 펀드는 세계에서 가장 인기있는 국제 채권 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 모닝 스타 (Morningstar)의 별 다섯 개짜리 등급과 벤치 마크 수익률을 기록한 국제 투자자는 펀드를 포트폴리오의 고정 수입 옵션으로 신중하게 고려해야합니다. 그러나 펀드와 관련된 경비 및 자산 클래스에 영향을 미치는 고유 한 위험 요인을 염두에 두어야합니다.