인덱스 펀드가 적극적 펀드보다 우위를 차지하는 이유

인덱스 펀드가 적극적으로 관리되는 펀드를 능가하는 이유는 무엇입니까? 장기간에 걸쳐 인덱스 펀드는 몇 가지 간단한 이유로 적극적으로 관리되는 펀드보다 수익률이 높습니다.

인덱스 펀드를 수동적으로 관리하는 인덱스 펀드는 다음과 같습니다 :

인덱스 펀드는 수동적으로 관리됩니다.

최고의 S & P 500 지수 펀드와 같은 인덱스 펀드는 보유 주식 (회사 주식) 및 주식 실적 S & P 500과 같은 시장 벤치 마크.

따라서 특정 기간 동안 다른 주식보다 더 잘할 수있는 주식을 적극적으로 찾는 데 필요한 집중적 인 연구와 분석이 필요하지 않습니다. 이 수동적 성질은 위험을 낮추고 비용을 낮출 수 있습니다.

인덱스 펀드는 '매니저 리스크'를 제거합니다.

펀드 매니저는 인간입니다. 즉, 탐욕, 자기 만족 및 오만함과 같은 인간의 감정에 취약합니다. 본질적으로, 그들의 임무는 시장을이기는 것입니다. 즉, 종종 수익을 얻기 위해 필요한 수익을 얻기 위해 추가적인 시장 위험을 감수해야합니다. 따라서 인덱싱을 통해 "관리자 위험"이라고하는 일종의 위험이 제거됩니다. 적어도 주식 선택면에서 인덱스 펀드 매니저에게는 인적 실수의 실제 위험이 없습니다.

또한, 자신의 인간 감정의 함정을 피할 수있는 능동적 펀드 매니저조차도 무리의 비합리적이고 종종 예측할 수없는 성격을 벗어날 수 없습니다. 유명한 경제학자 존 메이 너드 케인즈 (John Maynard Keynes)는 "시장은 용납 될 수없는 것보다 오래 비합리적으로 머무를 수 있습니다." 즉, 최고의 지식, 기술 및 정서적 통제력을 갖춘 가장 경험이 풍부한 펀드 매니저는 군중의 정신 이상을 지속적으로 성공적으로 탐색 할 수 없습니다.

이런 광란은 시장의 단점에만 적용되는 것이 아닙니다. 적극적인 펀드 매니저는 종종 시장의 침체를 예견하지만 예측이 일찍 이루어지며 펀드 이후 장기간 시장이 계속 상승합니다 매니저는 큰 긍정적 인 수익을 놓쳤다.

인덱스 펀드는 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다.

뮤추얼 펀드는 스스로를 창출하지 않으며 대중에게 뮤추얼 펀드를 제공하는 사람들은 자신의 노력에 대해 일정 수준의 보상을받을 필요가 있습니다.

그러나이 기사에서 이전에 설명한 바와 같이 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되므로 비용 관리로 표현되는 비용은 시장 평균을 능동적으로 수행하는 펀드와 비교할 때 매우 낮습니다. 즉, 인덱스 펀드 매니저가 "시장을이기려고"하지 않으므로 관리 비용을 낮게 유지하고 비용 절감액을 펀드에 투자하여 비용을 절약 할 수 있습니다.

많은 인덱스 펀드는 비용 비율이 0.20 % 미만이지만, 적극적으로 관리되는 평균 뮤추얼 펀드는 약 1의 비용을 가질 수 있습니다.50 % 이상. 즉, 평균적으로 인덱스 펀드 투자자는 적극적으로 관리되는 펀드의 경우 30 %의 첫 출발을 시작할 수 있습니다. 이것은 큰 이점처럼 보이지 않을 수도 있지만 연간 100 %의 리드조차도 적극적인 펀드 매니저가 오랜 기간 동안 인덱스 펀드를이기는 것을 점점 더 어렵게 만듭니다. 세계 최고의 펀드 매니저조차도 5 년 넘게 S & P 500을 꾸준히 이길 수는 없으며 주요 시장 지수 대비 10 년 간의 우승 경험은 투자 업계에서 거의 알려지지 않았습니다.

인덱스 펀드는 트렌디하지 않습니다.

인덱스 펀드, 특히 최고의 S & P 500 지수 펀드는 많은 투자자와 높은 수준의 투자자 자산을 유지합니다.

인기 또는 추세 속에서 갑작스러운 봉우리 나 골짜기가 없습니다. 이것은 힘입니다. 대조적으로, 펀드 매니저가 수년 이상 지속적으로 시장 평균을 달성했기 때문에 많은 대중적 적극적 뮤추얼 펀드가 인기를 얻었습니다. 점점 더 많은 투자자들이 긍정적 인 추세를 인식하게되면 뮤추얼 펀드는 더 많은 자산 (투자자 돈)을 끌어들입니다. 이는 두 가지면에서 부정적 일 수 있습니다. 1) 펀드 매니저는 펀드 자산이 더 작을 때 구입하지 않은 더 큰 규모의 회사 또는 주식을 더 많이 사야 할 수도 있습니다 (이러한 변화를 스타일 드리프트 라 부름). 2) 뜨거운 행보가 끝나고 투자자가 많은 자금을 출납함으로써 유동성 문제가 발생합니다 (관리자가 기존 투자자에게 더 많은 현금을 만들기 위해 주식을 판매해야 함). 그러면 투자자의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다 여전히 트렌디 한 기금을 들고.

인덱스 펀드 투자로 우선 순위를 높일 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 모든 범주에 투자하는 핵심 아이디어 중 하나는 평균 투자자 나 초기 투자자가 투자를보다 쉽고 편리하게 할 수 있도록하는 것입니다. 그러나 특히 뮤추얼 펀드를 선택하는 것은 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. 특히 투자자가 적극적으로 관리되는 펀드 그룹에만 투자하기를 원할 경우 더욱 그렇습니다.

인덱스 펀드에 투자하면 자금 조사 및 포트폴리오 관리에 소요되는 시간과 에너지가 최소화되므로 투자 한 돈으로 우선 순위를 높이려는 삶의 우선 순위에 더 많은 시간을 할애 할 수 있습니다.

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