상호 기금 정의

뮤추얼 펀드 정의

1. : 뮤추얼 펀드 (mutual fund)는 투자자가 돈을 전문적으로 관리되는 투자로 모으는 투자 보호 유형입니다. 뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 현금 및 기타 자산에 투자 할 수 있습니다. 보유 라고하는 이러한 기본 보안 유형이 결합되어 포트폴리오 라고도하는 하나의 뮤추얼 펀드를 형성합니다. 간단한 설명을 위해 : 뮤추얼 펀드는 투자의 바구니로 간주 될 수 있습니다. 각 바구니에는 주식 또는 채권과 같은 수십 또는 수백 개의 보안 유형이 있습니다. 따라서 투자자가 뮤추얼 펀드를 구입하면 투자 유가 증권 바구니를 사게됩니다. 그러나 투자자가 실제 보유 증권 (보유 주식)을 소유하고 있지는 않지만 그 증권을 대표한다고 이해하는 것도 중요합니다. 투자자는 뮤추얼 펀드의 주식을 소유하고 주식의 주식을 소유하지 않습니다.
   뮤추얼 펀드로드 :로드는 특정 유형의 뮤추얼 펀드를 매매 할 때 투자자에게 부과되는 수수료입니다. 네 가지 유형의로드가 있습니다. 프론트 엔드로드
   는 정면으로 (구매시) 충전되어 평균 5 %이지만 최대 8.5 %입니다. 예를 들어, $ 1, 000에 5 %의 프런트로드를 투자하면로드 금액은 $ 50입니다. 00이므로 귀하의 초기 투자액은 실제로 950 달러가됩니다.

2. 조건부 이연 판매 수수료라고도하는 백엔드로드는 백로드 된 펀드를 판매 할 때에 만 비용이 청구됩니다. 이 요금은 5 % 이상일 수도 있지만 일반적으로 시간이 지남에 따라 요금이 감소하고 특정 수년 후에는 0으로 낮아질 수 있습니다. 강제 면제 기금은 일반적으로 부하를 청구하지만 401 (k) 요금제 내에서 이루어진 구매와 같은 일부 적격 한 상황이있는 경우이를 면제합니다. 무부하 기금은 어떠한 요금도 청구하지 않습니다. 수수료를 최소화하면 수익을 극대화 할 수 있으므로 사용하기에 가장 적합한 펀드입니다. 뮤추얼 펀드를 조사 할 때 펀드 이름 끝에 'A'또는 'B'문자로로드 유형을 식별 할 수 있습니다. 몫 종류 A 기금은 선취 적 기금이고 몫 종류 B는 다시 적재 된 기금이다. 때로는 적재 기류 기금은 기금 이름 끝에 'LW'라는 글자가있는 경우가 있습니다. 다시 한번, 무부하 자금을 찾으십시오. 몇 가지 좋은 무부하 뮤추얼 펀드 회사로는 Vanguard, Fidelity 및 T. Rowe Price가 있습니다.

   뮤추얼 펀드 공유 클래스 : 각 뮤추얼 펀드는 기본적으로 펀드가 수수료를 부과하는 방식 인 주식 클래스를 가지고 있습니다. 뮤추얼 펀드 공유 클래스에는 여러 가지 유형이 있습니다. 각각의 장점과 단점이 있으며 대부분은 비용 중심입니다.A 클래스 주식은 투자자가 펀드의 주식을 처음 구매할 때 수수료가 "전면"에 부과되기 때문에 "프론트로드"펀드라고도합니다. 부하는 일반적으로 3.00 %에서 5.00 % 범위입니다. 주식은 브로커를 사용하고 더 많은 달러 금액을 투자 할 계획 인 투자자에게 가장 적합하며 드물게 주식을 살 것입니다. 구매 금액이 충분히 높으면 투자자가 "브레이크 포인트 할인"을받을 수 있습니다. B 클래스 주식 펀드는 프런트 엔드 판매 수수료를 지니지 않지만 우발적 인 CDSC 또는 "백엔드 부하"를 청구하는 뮤추얼 펀드의 주식 클래스입니다. 클래스 B 주식은 또한 다른 뮤추얼 펀드 주식 클래스보다 높은 12b-1 수수료가있는 경향이 있습니다. 예를 들어, 투자자가 뮤추얼 펀드 클래스 B 주식을 구매 한 경우 프론트 엔드로드가 부과되지 않지만 투자자가 7 년과 같이 지정된 기간 이전에 주식을 판매하고 백엔드 부하를 지불하게됩니다 주식을 사용하기 위해 최대 6 %의 비용이 청구될 수 있습니다. 클래스 B 주식은 결국 7 년 또는 8 년 후에 클래스 A 주식으로 교환 될 수 있습니다. 따라서 B 주식을 A 주식의 붕괴 수준에 맞추기 위해 투자하기에는 충분하지 않지만 몇 년 또는 그 이상 B 주식을 보유하려는 투자자에게 가장 적합 할 수 있습니다. 클래스 C 공유 펀드는 매년 1.00 %의 "레벨로드"를 부과합니다.이 비용은 결코 사라지지 않으므로 C 주식 뮤추얼 펀드가 장기간 투자하는 투자자에게 가장 비쌉니다. 하중은 보통 1.00 %입니다. 일반적으로 투자자는 C 주식을 단기 (3 년 미만)로 사용해야합니다. 클래스 D 쉐어 펀드는 종종 무부하 펀드와 유사합니다. 전통적이고보다 일반적인 A 몫, B 몫 및 C 몫의 펀드 중 하나 인 프런트 -로드, 백 -로드 또는 레벨로드. 클래스 어드밴스 (Adv Advance Share) 펀드는 투자 고문을 통해서만 사용할 수 있으므로 약어 "Adv." 이 기금은 일반적으로 무부하 (또는 "면제"라고 불리는)지만, 12b-1 수수료는 최대 50 %가 될 수 있습니다. 투자 고문이나 다른 금융 전문가와 일하면서 Adv 주식은 비용이 적기 때문에 최선의 선택이 될 수 있습니다. 클래스 Inst Share 펀드 (클래스 I, 클래스 X 또는 클래스 Y)는 일반적으로 최소 투자 금액이 25,000 달러 이상인 기관 투자가에게만 제공됩니다. 적립식 기금 (Load-Waived Fund)은 주식 클래스 펀드와 같은 적립 된 펀드의 뮤추얼 펀드 공유 클래스 대안입니다. 이름에서 알 수 있듯이 뮤추얼 펀드 부담은 면제됩니다 (청구되지 않음). 전형적으로이 기금은 적재 된 기금이 선택 사항이 아닌 401 (k) 계획으로 제공됩니다. 짐을 싣지 않은 뮤추얼 펀드는 펀드 이름의 마지막과 종목 기호의 끝에 "LW"로 표시됩니다. 예를 들어 A 주 펀드 인 American Funds Growth Fund of America A (AGTHX)는 LW (AGTHX. LW)의 American Funds Growth Fund의로드 오프 옵션을 가지고 있습니다. 클래스 R 공유 펀드에는 적재물 (즉, 프론트 엔드 적재량, 후부 적재량 또는 레벨 적재량)이 없지만 일반적으로 0에서부터 12b-1의 수수료가 부과됩니다.25 % ~ 0.50 %. 401 (k) 만 R 주식 클래스 펀드를 제공하는 경우 투자 선택에 동일한 펀드의 무부하 (또는로드 면제) 버전이 포함 된 경우보다 비용이 더 높을 수 있습니다.
   - 비용 비율

3. : 투자자가 무부하 펀드를 사용하더라도 펀드 운용에 사용되는 간접 비용 인 기본 비용이 있습니다. 비용 비율은 모든 관리 비용과 12b-1 수수료를 포함하여 펀드를 관리하고 운영하기 위해 뮤추얼 펀드 회사에 지불하는 수수료의 비율입니다. 뮤추얼 펀드 회사는 투자자가 수익을보기 전에 기금에서 그 비용을 회수합니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드의 비용 비율이 1.00 %이고 10 달러를 투자 한 경우, 해당 연도의 비용은 100 달러가됩니다. 그러나 경비는 주머니에서 직접 가져 가지 않습니다. 비용은 펀드의 총 수익을 효과적으로 감소시킵니다. 다르게 말하자면, 펀드가 비용을 지불하기 전에 10 %를 버는 경우, 투자자는 9.00 % (10.00 % - 1.00 %)의 순 수익을 볼 수 있습니다. 인덱스 펀드

   : 투자와 관련하여 인덱스는 시장의 정의 된 부분을 나타내는 유가 증권의 통계 샘플링입니다. 예를 들어, S & P 500 지수는 약 500 개의 대문자 주식 샘플입니다. 인덱스 펀드는 단순히 벤치 마크 지수와 동일한 유가 증권에 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 인덱스 펀드를 사용하는 논리는 시간이 지남에 따라 대다수의 활동 펀드 매니저가 광범위한 시장 지수를 능가하지 못한다는 것입니다. 따라서 "시장을 이기기"보다는 단순히 투자하는 것이 현명합니다. 이 추론은 일종의 "당신이 그들을 이길 수 없다면,"그들과 합류하는 전략입니다. 최고의 인덱스 펀드는 몇 가지 공통점이 있습니다. 그들은 비용을 낮게 유지하고, 인덱스 증권 (트래킹 에러라고 함)을 매칭하는 일을 잘 수행하며, 적절한 가중 방법을 사용합니다. 예를 들어 뱅가드가 인덱스 펀드에 대해 가장 낮은 비용 비율을 보이는 이유 중 하나는 광고가 거의없고 주주가 소유하고 있기 때문입니다. 인덱스 펀드의 사업 비율이 0.12이지만 유사한 펀드의 사업 비율이 0.22 인 경우, 낮은 비용 지수 펀드는 즉각적인 이점은 0입니다. 이것은 단지 $ 100마다 10 센트의 절감액에 불과합니다 투자했지만, 특히 장기적으로 볼 때, 모든 페니는 색인을 생성합니다.

4. 시장 자본화 : 투자 증권 시가 총액 (또는 시가 총액)은 주식의 가격에 발행 주식수를 곱한 값입니다. 많은 주식형 뮤추얼 펀드는 뮤추얼 펀드가 소유하는 주식의 평균 시가에 따라 분류됩니다. 투자자들은 그들이 사는 것을 확신해야하기 때문에 이것은 중요합니다.

5. Large-cap Stock Funds 는 시가 총액이 큰 기업 주식에 투자하며 일반적으로 100 억 달러를 상회합니다. 이 회사들은 너무 커서 당신이 아마 그 이야기를들은 적이 있거나 정기적으로 상품이나 서비스를 구매할 수도 있습니다. 일부 대형주에는 월마트, 엑슨, GE, 화이자, 뱅크 오브 아메리카, 애플, 마이크로 소프트 등이있다.

6. Mid-cap Stock Funds 는 중간 규모 자본 화 기업의 주식에 투자하며, 일반적으로 20 억 ~ 100 억 달러입니다. 할리 데이비슨 (Harley Davidson)과 넷플 릭스 (Netflix)와 같이 인정할 수있는 회사의 이름은 많지만 SanDisk Corporation 또는 Life Technologies Corp.과 같이 알 수없는 다른 회사의 이름은 많습니다. Small-cap Stock Funds 일반적으로 5 억 달러에서 20 억 달러 사이의 소규모 자본화로 10 억 달러 규모의 기업은 당신에게 큰 것처럼 보일 수 있지만, 월마트와 세계의 엑손 (Exxons)에 비해 상대적으로 작습니다. Small-cap 주식의 일부는 보통 평균 시가 총액이 7 억 5 천만 달러 미만인 기업에 투자하는 뮤추얼 펀드를 나타내는 "Micro-cap"입니다. 뮤추얼 펀드 스타일 : 자본화 이외에, 주식 및 주식 펀드는 성장, 가치 또는 혼합 목적으로 구분 된 스타일별로 분류됩니다. Growth Stock Funds 는 시장 평균보다 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 기업의 주식 인 성장주에 투자합니다.

7. Value Stock Funds 는 투자자 또는 뮤추얼 펀드 매니저가 시장 가격보다 낮은 가격으로 판매한다고 생각하는 회사의 주식 인 가치주에 투자합니다. 가치 주식은 일반적으로 배당금을 투자자에게 지불하기 때문에 가치 주식 펀드는 종종 배당금 뮤추얼 펀드라고 불리는 반면, 일반적인 성장주는 기업을 더 성장시키기 위해 배당금을 재투자하기 때문에 투자자에게 배당금을 지불하지 않습니다. Blend Stock Funds 는 성장과 가치주의 혼합에 투자합니다. 채권 펀드는 또한 1) 장기, 중기 및 단기로 표현되는 성숙도 / 기간, 2) 높은 등급, 투자 등급, 및 낮은 (또는 정크). 균형 자금 : 균형 자금은 주식, 채권 및 현금과 같은 기본 투자 자산의 조합 (또는 균형)을 제공하는 뮤추얼 펀드입니다. 하이브리드 펀드 또는 자산 배분 펀드라고도하는 자산 배분은 상대적으로 고정되어 있으며 명시된 목적이나 투자 스타일을 제공합니다. 예를 들어 보수적 인 균형 펀드는 40 %의 주식, 50 %의 채권 및 10 %의 머니 마켓과 같은 기본적인 투자 자산을 보수적으로 혼합하는 데 투자 할 수 있습니다. 목표 일 퇴직 자금 :이 펀드 유형은 이름에서 알 수있는 것처럼 작동합니다. 각 펀드는 Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX)와 같은 펀드 이름으로 1 년 동안 보유하고 있으며, 2055 년 또는 그 이후에 퇴직 할 것으로 예상되는 사람에게 가장 적합한 펀드가 될 것입니다. 피델리티 및 T. Rowe Price는 목표 일 퇴직금을 제공합니다. 펀드 매니저는 적절한 자산 배분 (주식, 채권 및 현금의 혼합)을 할당 한 다음, 보유 자산을보다 보수적 인 배분 (주식, 채권 및 채권을 줄이거 나 배제)으로 천천히 옮깁니다. 현금)을 목표 날짜로 더 가깝게 만듭니다.

8. 부문 기금 :이 기금은 의료, 부동산 또는 기술과 같은 특정 산업, 사회적 목표 또는 부문에 초점을 맞 춥니 다.그들의 투자 목적은 섹터라고 불리는 특정 산업 그룹에 집중적으로 노출시키는 것입니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 섹터 펀드를 사용하여 다른 업종보다 실적이 좋을 것으로 예상되는 특정 업종에 대한 노출을 늘립니다. 비교해 보면, 하나의 부문에만 집중하지 않는 다변화 된 뮤추얼 펀드는 이미 대부분의 산업 부문에 대한 투자를 나타낼 것입니다. 예를 들어, S & P 500 Index Fund는 의료, 에너지, 기술, 공공 시설 및 금융 회사와 같은 섹터에 대한 노출을 제공합니다. 섹터 펀드에주의를 기울여야한다. 왜냐하면 섹터가 침체를 겪을 경우 변동성으로 인해 시장 리스크가 증가하기 때문이다. 예를 들어, 한 섹터에 대한 과다 노출은 업종이 저조한 경우 투자자 포트폴리오에 해를 끼칠 수있는 시장 타이밍의 한 형태입니다.

9. 면책 조항 :이 사이트의 정보는 논의 목적으로 만 제공되며 투자에 대한 조언으로 오해해서는 안됩니다. 어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권을 매수 또는 매도 할 것을 권고하지 않습니다.