귀사의 수익을 저해 할 수있는 3 가지인지 적 편향

국제 투자는 국내 투자보다 훨씬 어려워진다. 결국, 투자자는 통화 변동, 지정 학적 리스크 및 미국에서 흔하지 않은 기타 요인을 처리해야합니다. 또한 국내 투자자와 국제 투자자간에 공유되는 많은 공통 위험 요소가 있는데, 이는 소위인지 적 편향 (cognitive biases)을 포함하여 시간이 지남에 따라 투자자의 위험 조정 수익률에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

이 기사에서는 글로벌 포트폴리오를 구축하고 유지 관리 할 때 투자자가주의해야하는 가장 일반적인인지 적 편향 3 가지에 대해 살펴 보겠습니다. 이것들은 실제로 투자자 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수있는 많은인지 적 편향들 중 일부이며, 실제로 그것을 피하기 위해 그것들을 인식하는 것이 중요하다는 것을 명심하는 것이 중요합니다.

# 1. 갬블러의 사기

갬블러의 사기 란 미래에 일어날 일에 대한 아이디어를 창출하기 위해 과거에 일어난 일을 외삽하는 경향을 말합니다. 이인지 적 편견의 고전적인 예는 검은 색이 룰렛 테이블에 일련의 빨간색이 표시된 이후에 더 많이 발생한다고 믿는 것입니다. 물론, 각각의 독립적 인 스핀에서 빨간색 또는 검은 색 확률은 항상 48 %이며 도박꾼은 이전 스핀에서 빨간색 문자열이 발생했기 때문에 더 많은 돈을 검정색으로 내기만하는 것이 좋습니다.

많은 투자 회사들이 과거 실적이 미래의 성과를 보장하지 않는다는 사실을 부인하기 쉽지만 개인 투자가들은 이러한 약속을 지키는 경향이 있습니다.

국제 투자에 관해서는, 신흥 시장의 하락을 들여다 보거나 반등을 위해 기한을 넘기거나 고산지의 선진 시장을 살펴보고 가을에 내걸린 것으로 가정하는 것이 쉽습니다. 실제로 대부분의 투자자는 완전히 다각화 된 포트폴리오를 유지하는 것이 가장 좋습니다.

# 2. 확인 바이어스

확인 바이어스는 우리 자신의 관점을 검증하고 정보와 충돌하는 정보를 무시하는 정보로 자신을 감싸는 경향입니다. 예를 들어 특정 정당의 구성원은 야당이 제시 한 사실을 무시하고 자신의 입장을 확인하기 위해 자신의 당사자가 말한 것을 받아 들일 수 있습니다. 문제의 모든 각도를 고려하지 않으면 종종 의사 결정이 잘못됩니다.

증권을 구입 한 투자자는 긴 포지션을 지원하는 정보로 자신을 둘러 쌉니다. 물론 이것은 그들이 진리의 요소를 가질 수있는 짧은 정보를 무시하고있을 수 있음을 의미합니다. 핵심은 사용 가능한 정보를 바탕으로 결정을 내린 다음 과다 거래를하지 않고 열린 마음을 유지하는 것입니다. 즉, 나쁜 소식이 있으면 바로 보안을 판매하는 것입니다.

# 3. 부정적인 편견 (Negativity Bias)

부정적인 편견은 부정적인 뉴스에 긍정적 인 뉴스보다 더 많이 반응하는 경향입니다. 자연에서 더 중요한 것으로 인식되기 때문입니다.예를 들어, 테러는 테러리스트에 의해 살해되는 것보다 가구에 치명적일 가능성이 더 크다는 사실에도 불구하고 미국에 거주하는 사람들의 주요 관심사로 종종 인용됩니다. 이러한 종류의 반응은 공공 정책을 왜곡하고 세계에 극적인 영향을 줄 수 있습니다.

투자자들은 항상 부정적인 편견을 겪고 있으며 장기간의 수익에 매우 비쌉니다.

헤드 라인이 부정적으로 변할 때마다 투자자가 매출을 올리면, 좋지 않은시기에 안정적으로 투자 한 투자자에 비해 매년 1 ~ 4 %의 연간 손실이 발생한다는 연구 결과가 나왔습니다. 이것은 투자자들이 시장에 투자 한 수십만 달러 당 수천 달러를 투자하게 만들 수 있습니다.

주요 테이크 포인트

국제 투자는 나쁜 영향을 미치는 수많은인지 적 편향으로 인해 더욱 어려워졌습니다.

도박꾼의 허위 진술은 과거에 일어난 일을 미래에 일어날 일로 추정하여 나쁜 의사 결정을 내릴 수있는 경향입니다.

• 확증 편향은 개인의 신념을 뒷받침하는 정보만을 보는 경향으로 투자자에게는 위험 할 수 있습니다.
• 부정적인 편견은 긍정적 뉴스보다 부정적인 뉴스에 더 많이 반응하는 경향으로, 오버 트레이드를 유발하고 장기적인 수익을 감소시킬 수 있습니다. 비용이 많이 드는 실수를 저지를 확률을 줄이기 위해 투자자에게 영향을 미치는 많은인지 적 편향이 있습니다.