투자를 모색하는 것

이것은 귀하의 재산을 구축하는 중요한 단계이며, 그 것을 위해, 나는 당신을 축하하고 싶습니다! 신규 및 아마추어 투자자는 모두 회사 주식을 구매하는 데 종종 관심이 있지만 포트폴리오에 좋은 자산이 될지 확실하지 않습니다.

이 네 가지 특징은 좋은 투자를위한 검색에서 유용한 지침으로 활용되어야하며, 더 적합한 후보자를 비추는 동안 적절한 투자를 찾지 말고 적절한 후보를 밝혀야합니다. 1. 당신이 공유를 위해 지불하는 것을 기반으로 전체 회사의 가격은 얼마입니까?

연구를 수행 할 때 현재 주식 가격 이상을 살펴 보는 것이 중요합니다. 회사 전체의 가격을 살펴 봐야합니다. 전체 기업 인수의 "비용"은 시가 총액 또는 시가 총액이라고하며, 금융 전문가가 자주 언급합니다 (부채를 추가하면 기업 가치라고 함). 간단히 말해 시가 총액은 보통주의 모든 발행 주식의 가격에 특정 시점의 주당 가격을 곱한 것입니다. 미화 100 만주와 주당 75 달러의 주가는 시가 총액 7,500 만 달러 (1 만주 000 주, 주당 75 달러 X $ 75, 000 000 시가 총액)입니다.

시가 총액 테스트는 주식에 대한 초과 지불을 막을 수 있습니다. 인터넷 시대의 절정기에 eBay와 General Motors의 사례를 생각해보십시오. 호황기의 어느 시점에서 eBay는 General Motors Corporation 전체와 동일한 시가 총액을 보유했습니다. 이를 예측하기 위해 2000 회계 연도에 General Motors는 3 달러를 벌었 다. 96 억 달러의 이익을 올렸지 만 eBay는 48 달러에 불과했다. 3 백만 (스톡 옵션 비용은 제외!).

그러나 어느 쪽을 살 것인지, 같은 금액을 내야했을 것입니다. 정상적인 투자자가 두 회사 모두에게 동일한 가격을 지불한다는 것은 거의 믿을 수 없지만 일반 대중은 빠른 이익과 쉬운 현금에 대한 비전으로 유혹되었습니다. (제너럴 모터스가 더 나쁜 순환주기를 대표하고 영구적으로 문제를 일으킨다는 점을 감안할 때 이것은 특히 좋은 예가 아닙니다.)

주식의 상대 비용을 측정하는 데 도움이되는 또 하나의 유용한 도구는 가격 대비 수익 비율 (또는 p / e 비율). 대체 투자 기회에 대한 가치있는 비교 표준을 제공합니다. 2. 회사는 자체 주식을 매입하고 시간 경과에 따라 현저한 주식 수를 정기적으로 줄입니까?

가장 중요한 투자 핵심 요소 중 하나는

전체

기업 성장이 주당 성장만큼 중요하지 않다는 것입니다.회사는 5 년 연속 동일한 이익, 매출 및 수익을 올릴 수 있지만 출자 총 수를 줄임으로써 투자자에게 큰 수익을 창출 할 수 있습니다. 간단한 용어로 말하자면 큰 피자처럼 투자를 생각하십시오. 각 슬라이스는 하나의 주식 공유를 나타냅니다. 12 개의 슬라이스로 잘라낸 피자 나 8 개의 슬라이스로 잘라낸 피자의 일부를 섭취 하시겠습니까?

같은 원칙이 사업에도 적용됩니다. 주주는 대체 자본 사용이 매력적이지 않아 회사의 각 투자자 지분을 더 크게 만드는 경우 발행 주식수를 줄이는 적극적인 방침을 가진 경영진을 원해야합니다. 기업의 "파이"를 더 적은 수로 줄이면 각 공유는 비즈니스의 이익과 자산에서 더 많은 소유권을 나타냅니다. 비극으로 많은 경영진은 풍부한 주주를 확보하는 대신 도메인 구축에 주력합니다. 3. 회사에 투자하는 이유는 무엇입니까?

투자 포트폴리오에 회사의 주식을 추가하기 전에 특정 비즈니스에 투자하는 이유에 대해 자문하는 것이 좋습니다.

회사와 사랑에 빠져 제품이나 사람을 좋아한다는 느낌 때문에 독점적으로 구매하는 것은 위험합니다. 어쨌든 당신이 그것을 너무 많이 지불하는 경우에, 세계에있는 제일 회사는 형편없는 투자이다.

연례 보고서, 10K 및 10Q와 같은 기업 보고서에서 찾을 수있는 회사의 기본 (현재 가격, 이익, 양호한 관리 등)이 투자하는 유일한 이유인지 확인하십시오. 다른 것은 감정을 기반으로합니다. 이것은 지능적인 투자보다는 추측으로 이어진다. 방정식에서 자신의 감정을 제거하고 추위, 하드 데이터를 기반으로 투자를 선택해야합니다. 이것은 인내심과 공정한 가치 평가 또는 저평가로 보이지 않는 경우 잠재적 인 주식 포지션에서 벗어나려는 의지가 필요합니다. 4. 10 년, 15 년 또는 25 년 이상 주식을 소유하고 싶습니까?

회사에서 주식을 사려고하지 않고 향후 10 년 (절대 최소 5 년) 동안 주식을 잊지 않는다면, 당신은 실제로 그 주식을 소유하는 사업이 없습니다. 이 단순하지만 고통스러운 진실은 매일 월스트리트에서 분명합니다. 전문 펀드 매니저는 30 개의 대규모 비 관리 주식을 모으는 다우 존스 산업 평균 지수를 상회하려고 시도하지만, 해마다 그다지 중요하지 않은 비율은 그렇지 않습니다. 금융 업계의 최고 경영자가 관리하는 포트폴리오가 장기간 보유한 주식의 무기명 포트폴리오를 이길 수는 없지만 (투자자 스스로가 창안 한 인센티브 구조와 열정적 인 활동 및 화려한 전략에 대한 보상으로 인해 발생합니다 이름 - 합리적으로 행동하려고 애쓰는 포트폴리오 관리자는 자산을 끌어들이는 데 더 힘들어 할 수 있습니다.)

성공을 보장하는 방법은 역사적으로 훌륭한 회사를 선택하고, 초기 지분을 가능한 한 적게 지불하고, 프로그램을 달러 평균으로 시작하고, 배당금을 재투자하고, 수십 년 동안 그 자리를 떠난 것이 었습니다.