는 장기 채권 자금입니다.

어떻게 1 년에 55. 9 %를 반환 할 수있는 채권 기금을 소유하고 싶습니까? 그것은 뱅가드 확장 기간 재무부 ETF (EDV)가 2011 년에 한 일입니다. 이는 미국 재무부 채권 수익률이 급격히 하락한 해입니다. 중대한 결과는 확실하지만 투자자들은 장기 채권 펀드 또한 상당한 위험을 안고 있음을 자각해야합니다.

장기채 펀드 : 고위험, 높은 수익률

위의 수익률 수치를 보면, 장기 채권 펀드가 때로는 고위험 자산 클래스와 관련된 이익을 제공 할 수 있음이 분명합니다. 캡 주식.

그 이유는 채권 수익률이 떨어지면 일반적으로 장기적인 이슈가 가장 좋은 성과를 내기 때문입니다. 그 결과, 2011 년은이 기금의 완벽한 환경이었습니다. 연중 10 년 메모의 수익률은 가격이 상승함에 따라 3.31 %에서 1.87 %로 급락했습니다. (가격과 수익률은 반대 방향으로 움직입니다.)

그러므로 장기 채권 펀드는 훌륭한 투자 수단이 될 수 있지만

훌륭한 트레이딩 수단이 될 수 있습니다. 이것은 채권 투자자들에게 특히 사실입니다. 채권 투자자들은 보통 수입을 모으고 변동성을 최소화하려고합니다. 불행히도,이 기금은 스페이드에 변동성이 있습니다.

2012 년 3 월 7 일부터 3 월 14 일까지 1 주일간 투자합니다.이 기간 동안 투자자들은 경제 성장 개선에 대한 증거로 무모한 포기로 미국 재무부를 매각했습니다. 이 짧은 기간 동안 위에 언급 된 펀드 인 EDV는 -7을 반환했습니다. 18 %. 대부분의 채권 투자자들은 그러한 수익을 나쁜 년 로 간주하지만이 붕괴는 일주일 만에 끝난 것입니다.

장기 채권 투자에 대한 투자를 고려할 때 단점이 있음을 인식하십시오. 장기 채권 기금의 위험 - 수익 특성은 그 기본 보유 물의 영향을받을 것임을 명심하십시오. 신용 등급이 낮은 자산 클래스에 투자하는 장기 펀드 (예 : 저수준 회사 및 고수익 채권 (정크 본드))는 위험도가 낮은 시장 분야 (예 : AAA 등급 채권 및 무엇보다도 단기 채권.

장기채 자금에 대한 더 넓은 금리주기의 시사점

이 자금을 고려중인 투자자는 더 넓은 금리주기를 생각할 필요가있다. 미 재무부 채권 수익률은 1982 년 이후 하락세를 보이고 있으며 2007 년 말 시작된 대 불황에 이어 미국 연방 준비 제도 이사회 (FRB)의 금리 정책에 의해 매우 낮은 수준에 고정되어 경기 회복을 촉진하기위한 정책을 시작했다 .

경제 성장이 정상적인 기반으로 돌아가거나 FRB가 금리 인상을 준비하고 있다는 징후는 재무부의 금리가 급등 할 가능성이있다.저금리 환경이 끝난 것처럼 보였던 2013 년 2/4 분기 동안 목격했듯이 금리 사이클이 언제 변화 할 지에 대한 합리적인 예측을하는 것은 어렵고 불가능한 일입니다. 그러나 이것은 단지 위대한 경기 침체에 따른 채권 시장에서의 강세로 인해 과거 실적이 강했던 펀드가이 시점에서 장기적으로 의문의 여지가 있음을 보여줄뿐입니다. 특히 금리 인상보다 먼저 채권 매매를 시도하는 것이 다른 어떤 것보다 운이 좋을 수 있습니다.

자세히 알아보기

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부인

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