성장과 가치 주식의 차이점

어떻게 성장을 정의하겠습니까 ?? 주식 또는 ?? 가치 ?? 스톡? 당신은 가치와 성장 투자와 관련된이 용어들을 듣지만 어쩌면 당신이 의미하는 바를 분명히 알 수 없을 것입니다.

성장과 가치주에 대한 어렵고 빠른 정의는 없지만 대부분의 투자자는이 두 조건을 정의하는 몇 가지 일반적인 기준에 동의합니다. 실제로 가치 또는 성장으로 개별 주식을 표시하는 데 있어서는 어느 정의의 가장자리 근처에있는 회사에 대해 약간의 의견 차이가있을 수 있습니다.

성장과 가치는 투자의 유일한 두 가지 방법은 아니지만 투자자가 투자 목적으로 주식을 삭감하는 방법입니다.

역사적으로 성장주가 잘 된 1990 년대 후반과 가치주가 outperform 할 때가있었습니다. 최선의 방법은 진정한 다각화를 위해 두 가지 모두를 유지하는 것입니다.

성장 투자에 대한 아이디어는 지속적인 성장 잠재력으로 성장하고있는 주식에 초점을 맞추는 반면 가치 투자는 시장이 가격을 책정 한 주식을 찾고 시장이 바뀔 때 성장 잠재력을 지니는 것입니다 가격.

성장 정의

성장주는 개인 투자자가 자신의 목적에 맞게 조정할 수 있지만 몇 가지 공통된 특징이 있습니다. 다음은 지표의 일부입니다 :

강력한 성장률 ?? 역사적이며 앞으로 나아갈 전망이다. 역사적으로 지난 5 년 동안 10 % 이상의 성장률을 보인 중소기업과 5 % ~ 7 %의 대기업을보고 싶습니다. 이러한 동일한 요율과 예상되는 5 년간의 성장률에 대해 더 많은 것을 원할 수 있습니다. 대기업은 중소 기업만큼 빠르게 성장하지 않으므로 일부 숙박 시설을 만들어야합니다.

강한 자본 수익률. 회사의 ROE (Return on Equity)는 업계 및 5 년 평균과 비교하면 어떻습니까?

• 주당 순이익 (EPS)은 어떻게됩니까? 특히 세전 이익 마진을 살펴보십시오. 회사가 판매를 수입으로 전환하고 있습니까? 경영진은 비용을 통제하고 있습니까? 세전 이익률은 지난 5 년 평균 및 업계 평균을 초과해야합니다.

예상 주가는 얼마입니까? 이 주식은 5 년 안에 가격이 두 배가 될 수 있습니까? 애널리스트는 이러한 예측을 비즈니스 모델 및 회사의 시장 위치를 ​​기반으로합니다.

• 주식이이 기준을 충족하거나 대략이 기준을 충족하면 성장 주식을보고있을 것입니다. 그러나, 당신은 약간의 판단과 상식을 사용할 필요가 있습니다.
• 주식이 위의 모든 기준을 충족하지 못할 수도 있지만 여전히 성장주가 될 수 있습니다. 예를 들어, 5 년 동안의 운영 내역을 보유하지는 못했지만 빠르게 성장하는 새로운 업계에서 중요한 위치를 차지합니다.
• 가치주

가치주는 값싼 주식이 아니지만 후보자를 찾을 수있는 곳 중 하나가 52 주 최저를 기록한 주식 목록에 있습니다.

투자자는 가치주를 거래로 생각합니다. 시장은 다양한 이유로 주가를 평가했으며 시장이 가격을 정정하기 전에 투자자가 들어 오기를 희망합니다.

다음은 가치주의 특성입니다.

가격 수익률 (P / E)은 모든 회사의 하위 10 %에 있어야합니다.

PEG 증가율 대비 가격은 1 미만이어야하며, 이는 회사가 저평가되어 있음을 의미한다.

최소한 부채만큼의 형평성이 있어야합니다.

• 유동 부채의 두 배에 달하는 유동 자산.
• 유형 실질 장부 가액 이하의 주가.
• 일부 투자자는 더 많은 기준을 사용하지만, 이로 인해 가치주를 식별 할 수 있습니다.
• 결론
• 진정한 다각화 된 포트폴리오에는 가치와 성장주가 모두있다. 당신이 보유하고있는 자산을 하나만 찾으면 다각화의 이점을 고려하십시오. 방금 시작한 경우 가치와 성장주를 적절하게 혼합하여 투자를 계획하십시오.