비디오: [기업기상도] 새 활로 찾은 기업 vs 대형 악재에 신음한 기업 / 연합뉴스TV (YonhapnewsTV) 2024
해운 업계는 세계 경제의 피입니다. ICS에 따르면 국제 해운 업계는 세계 무역의 약 90 %를 운송하는 책임이 있습니다. 약 50,000 개 이상의 상선이 150 개 이상의 국가에 등록되어 있으며 해상 운임이 연간 50 조 달러가 넘는 백만 명 이상의 선원이 있습니다.
이 기사에서는 국제 해운 업계, 업계 내의 투자 기회 및 투자자가 포트폴리오에 대한 노출을 구축하는 방법에 대해 살펴 보겠습니다.
왜 운송에 투자합니까?
세계 해운 업계는 2008-2009 년 금융 위기로 어려움을 겪었습니다. 업계가 2010 년에서 2015 년까지 단기간의 회복을 경험했지만, 공급과 수요에 대한 우려로 인해 매출 및 이익에 대한 압박이 가중되었습니다.
석탄 및 철광석과 같은 원자재 운송인의 운임 측정 지수 인 발틱 건조 지수는 2008 년 11,000 개에서 2010 년에는 1,000 개 미만으로 감소하여 2017 년까지 90 % 이상 감소했습니다. 동시에 업계는 선박의 공급 과잉으로 어려움을 겪었고 벙커 연료 가격이 높아지면서 이윤폭에 압박을 가하고 있습니다. 이러한 경향은 2017 년 Moody 's와 같은 신용 평가 기관이이 부문에 대해 부정적인 전망을 제시하도록 유도했습니다.
좋은 소식은 이러한 문제가 해결됨에 따라 물량이 안정 될 것으로 예상된다는 것입니다. 세계 경제가 회복세를 계속한다면, 선진 시장과 신흥 시장 모두에서 수요가 증가함에 따라 이러한 물량이 증가 할 것입니다. 업계에서의 통합은 또한 시간이 지남에 따라 가격 경쟁을 감소시킬 수 있으며 이는 수익성을 개선하고 이러한 우려 중 많은 부분을 제거하는 데 도움이 될 수 있습니다.
마지막으로, 가치 투자자들은 펀더멘탈이 개선됨에 따라 그 공간에서 기회를 찾기 시작할 수도 있습니다. 억만 장자 투자자 인 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 "주식 시장에서 매우 높은 가격을 지불하면 합리적으로 공감할 수있다. "즉, 가장 좋은 기회는 이미 강한 랠리를 경험하고있는 기업보다는 우울한 가격으로 거래하고있는 기업 일 것입니다.
선적에 투자하는 방법투자자가 기금과 개인 주식 모두 사용을 포함하여 해운업에 대한 포트폴리오를 포트폴리오에 구축하는 다양한 방법이 있습니다.
외환 거래 펀드 (Exchange-traded funds)
외환 거래 펀드 (ETF)는 단일 보안으로 다양한 노출을 제공하므로 해운 업계에 투자하는 가장 쉬운 방법입니다.
가장 인기있는 운송 ETF는 2017 년 7 월 현재 총 자산이 약 1 억 1500 만 달러 인 구겐하임 해운 ETF (NYSE ARCA : SEA)입니다. 비용 비율이 65 % 인이 펀드는 27 개의 다른 해운 회사 (ADRs), 글로벌 예탁 증서 (GDRs) 및 마스터 유한 파트너십 (MLPs)의 형태로 4 %의 배당 수익률을 달성 할 수 있습니다.
개별 주식
보통주 및 미국 예탁 증서 (ADR)는 개별 주식을 선택하여 글로벌 해운 업계에 투자 할 수있는 또 다른 좋은 방법입니다.
가장 인기있는 운송 주식은 다음과 같습니다 :
AP Moeller-Maersk (AMKBF)
DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
- 투자자들은 규제 서류 또는 펀드 안내서에 포함 된 구겐하임 선적 ETF 소장
- 중요 고려 사항
해운업은 지난 몇 년 동안 어려움을 겪어 왔으며 일부 유명 기업은 파산했습니다. 말하자면, 업계에 투자하는 것은 희소 한 마음을위한 것이 아니며 투자자가 실사를하는 것이 중요합니다.
해운 업계를 이끄는 세 가지 요소가 있습니다 :
공급 :
현재 시장에 나와있는 선박의 수로 신축 및 은퇴 선박의 영향을받습니다.
- 수요 : 전세계 시장 경제 성장률에 힘 입어 최종 수요자의 선적 수요.
- 비용 : 이것은 선박 운영 비용과 벙커 연료 비용과 부채 비용 (예 :이자 지불)을 모두 포함하는 장기 비용입니다.
- 업계를 분석 할 때 투자자는이 세 가지 요소를 인식해야합니다. 예를 들어, 발틱 건조 지수는 반등 할 수 있지만 (수요 증가 및 / 또는 공급 감소), 해운 회사의 이익은 벙커 연료 가격 상승으로 상쇄 될 수 있습니다. 결론
해운 업계는 세계 경제의 피입니다. 지난 몇 년 동안이 분야가 어려움을 겪어 왔지만 투자자들은 2017 년 세계 경제 회복이 계속되면서 포트폴리오에 노출을 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.
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