금리 위험을 완화하는 방법

금리는 프리미엄 차용인이 자본에 접근하기 위해 대출 기관에게 지불하는 금액을 결정합니다. 일반적으로 높은 이자율은 더 많은 차입을 장려하고 낮은 금리는 차용을 줄인다. 중앙 은행은 기업이 액세스 할 수있는 금융 시스템에 유동성을 추가하거나 제거함으로써 통화 정책 도구를 사용하여 금리와 경제 성장에 영향을줍니다.

이 기사에서는 국제 금리가 국제 투자자에게 미치는 영향과 이러한 위험을 완화 할 수있는 방법을 살펴 보겠습니다.

- 금리의 영향

금리는 금융 시스템에 유동성을 추가하거나 제거함으로써 경제 성장을 장려하거나 낙담시킴으로써 경제에 영향을 미친다. 종종 중앙 은행은 경제가 과열 될 위험이 있다고 생각할 때 더 많은 차용을 장려하기 위해 금리를 낮추어 성장을 촉진시키고 금리를 인상한다.

이러한 역학은 국가 주식 시장 및 국제 투자자에게 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 낮은 이자율은 종종 증가하는 주식 시장과 관련이 있습니다. 한편, 저금리는 공공 기업이 더 많은 돈을 빌려 성장에 재투자하도록 장려합니다. 반면 저금리는 투자자 스스로 주식 매입을 위해 마진을 더 많이 빌릴 수 있습니다.

물론 이러한 다이나믹스는 결코 절대적인 것은 아닙니다. 일본 경제는 저금리에도 불구하고 기업들이 돈을 빌려주기가 쉽지 않았기 때문에 저금리 기조에도 불구하고 소위 "잃어버린 10 년"을 겪었다. 이 회사들은 이미 높은 부채 부담으로 어려움을 겪고 있었기 때문에 문제에서 "도출"하기 위해 더 많은 부채를 짊어지기를 꺼 렸습니다.

금리 위험 완화

국제 투자자들은 앞으로의 계약에서부터 추세를 이용하기위한 채권 포트폴리오의 이전에 이르기까지 금리 위험을 완화하기 위해 다양한 방법을 사용할 수 있습니다.

이러한 과정 중 일부는 기관 투자가에게 가장 적합하지만 개인 투자자는 작은 위험으로 동일한 위험을 완화 할 수있는 많은 옵션을 보유하고 있습니다.

상승 금리로부터 보호하기위한 가장 인기있는 전략은 다음과 같습니다.

Buy 금리 선물

- 정교한 투자자는 국채 또는 금리 선물에 대한 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 이러한 거래를 통해 특정 금리를 고정시키고 포트폴리오를 헤지 할 수 있습니다.

장기 채권 매도

- 많은 개인 투자자는 채권을 팔아서 금리 상승에 대비하고있다. 채권은 수익률 상승에 따라 가격이 하락하는 경향이있다. 특히 만기가 길고 쿠폰 율이 낮은 채권에서는 더욱 그렇다.

• 변동 이자율 또는 고수익 채권 매수 - 많은 개인 투자자는 채권 포트폴리오를 고수익 채권 또는 변동 금리 채권과 같은 장기 채권에서 단기 채권으로 전환함으로써 이자율 상승을 헤지합니다.
• 이러한 전략의 역관계는 또한 하락하는 금리 환경으로부터 보호하기 위해 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 금리 선물 매도, 장기채 매입, 변동 금리 채권 또는 고수익 채권 매각은 위험을 완화시킬 수 있습니다. 투자자들은 또한 경제가 여전히 잘 진행되고 있다면, 금리가 낮아질 때 잘하는 경향이있는 주식으로 간단히 전환 할 수있는 옵션을 가지고 있습니다. 마지막으로 앞서 언급 한 세 가지 전략보다 직접적인 방법은 아니지만 금리 위험을 완화하는 데 인기있는 대체 방법이 있습니다. 귀금속은 금리가 올라감에 따라 가치가 상승하는 경향이 있는데, 이는 투자자들이 더 높은 금리에 대한 헤지로 그들을 매입 할 수 있음을 의미합니다.
• 주식은 또한 이자율 상승 기간 동안 성과가 뛰어나므로 포트폴리오의 가중치를 채권에서 주식으로 전환하는 것이 타당합니다. 특히, 성장주는 금리가 올랐을 때 최선의 경향이있는 반면 배당주는 매력이 떨어집니다. 주요 집락 포인트

금리는 금융 시스템의 유동성을 관리하기 때문에 국제 투자 포트폴리오에 큰 영향을 줄 수있다.

이자율이 떨어지면 금리 상승으로 주식 가격이 상승하고 채권 가격이 하락할 수 있습니다.

국제 투자자는 자신의 포트폴리오 내에서 금리 위험을 완화하기 위해 다양한 전략을 사용할 수 있습니다.