부유 한 투자자를위한 개별 관리 계정

귀하가 부유하거나 높은 순자산 투자자 인 경우, 귀하는 주변에있는 여러 사람들, 개별 관리 계정 또는 IMA를 알고 있거나 알고있는 것에 대해 거의 확실하게 알고 있습니다. 당신이 들어 본 적이 없다면 일반적으로 개인 관리 계정은 투자 가치가 100,000 달러 미만인 사람에게 일반적으로 제공되지 않기 때문에 특히 놀라운 것은 아닙니다.

사실, 기업들은 이례적인 것은 아니라도 $ 1,000 만에서 $ 10,000만으로도 한도를 훨씬 높게 책정합니다.

개별적으로 관리되는 계정이란 무엇입니까? 특정 자산 운용 회사가 왜이를 제공합니까? 이점은 무엇이며 경제적 상류층의 많은 사람들이 왜 그렇게합니까? 그것들은 훌륭한 질문입니다. 저는 최근에 개인 가족 사무실 및 글로벌 자산 관리 회사가 출범하면서 내 생각에 이러한 전문 투자 도구를 설명하고 설명하는 것이 좋은시기라고 생각했습니다.

- 9 -> 개별적으로 관리되는 계정의 작동 방식

아마도 개인적으로 관리되는 계정을 이해하는 가장 쉬운 방법은 개념이 익숙하지 않은 경우 뮤추얼 펀드가 어떻게 구성되는지 생각하는 것입니다. 당신은 주식, 회사 또는 트러스트 (기금 자체)를 사면 그 돈을 받고, 이사회 나 이사회에서 고용 한 포트폴리오 매니저는 세부 사항에 따라 펀드의 임무에 따라 자본을 할당합니다. 유럽에서 우량주를 사거나 S & P 500과 같은 주식 시장 지수의 규정에 따라.

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포트폴리오 매니저는 관리 수수료를받으며, 관리인은 (보통은 비교적 작은) 수수료를 받고 많은 시간이나 노력 없이도 광범위한 분산을 달성 할 수 있습니다.

펀드가 주주 친화적이지만 일부 단점이있는 경우이 모든 협약은 유익합니다.

당신은 결코 포트폴리오 관리자를 만날 수 없을 것입니다. 너는 그의 이름이나 그가 어떻게 생겼는지조차 모른다. 포트폴리오는 고유 한 요구 사항이나 세금 상황에 맞게 사용자 정의 할 수 없습니다. 어떤 이상한 상황에서 펀드에 대해

손실을 입더라도 엄청난 세금이 부과 될 수 있습니다. 인덱스 방법론이 비밀리에 (내 의견으로는) 손해로 바뀌는 것에 대해 걱정해야합니다. 다른 반론을 적어도 반 이상 생각할 수 있습니다.

개별적으로 관리되는 계정을 사용하면 이러한 문제를 해결할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 또는 인덱스 펀드로 구매하는 대신 은행 신탁 부서 또는 등록 된 브로커 - 딜러에서 글로벌 양육권 계좌를 개설합니다. 그런 다음 포트폴리오 관리자의 등록 된 투자 자문 회사와 직접 자문 계약에 서명하십시오.계약의 세부 사항은 많은 것들에 달려 있습니다. 많은 사람들이 계층 형, 평면형, 비싸거나 저렴한 형태, 연체료가 부과되거나 청구될 수있는 연회비를 청구 할 것입니다. 다른 사람들은 일정 비율의 수익을 취하는 성과 수수료 약정 ( "fulcrum fees"라고도 함)에 동의 할 수 있습니다 (투자자가 최소 몇 가지 장애물을 통과하면 SEC 주문 만 가능합니다) 특정 고문과 $ 1, 000, 000 또는 귀하의 주택을 제외하고 $ 2, 000, 000의 순 가치). 자문 계약 프로세스의 일환으로 포트폴리오 관리자에게 양도 계정에 대한 임의의 권한을 부여합니다. 즉, 그 또는 그녀 (또는 몇몇 사람들의위원회 인 경우)는 귀하를 대신하여 거래를 할 수있는 권한을 부여받습니다. 주식, 채권 또는 포트폴리오 정책 문서와 투자 위임 사항이 시작될 때 다른 증권의 포트폴리오를 조합 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드에서와 마찬가지로 많은 경우 귀하의 진술을 얻을 때까지 거래를 보지 못해도 당신의 삶은 돌아갑니다. 그 진술서가 도착하면 "XYZ Fund"가 보이지 않을 것입니다. 실제로는 기본 보유 물을 보게됩니다. 당신과 개인 주식 사이의 베일은 - 펀드 자체가 투자가 아닌 법적 구조이기 때문에 인덱스 펀드를 포함한 모든

주식 뮤추얼 펀드는 개별 주식으로 구성된다는 사실을 결코 잊지 마십시오 ( " 나는 개인 주식을 소유하고 있지 않다. "는 단순히 주식 선택을 위해 사용 된 방법론의 문제) - 제거된다.

당신은 근본적인 경제적 현실에 두건을 보았다. 개별 관리 계정에 대한 위임 결정 개별 관리 계정의 투자 위임은 선택한 회사 또는 포트폴리오 관리자에 따라 크게 다를 수 있습니다. 내 가족 사무실처럼 전통적이고 구식 인 가치 기반 그룹을 찾으면 낮은 이직률, 장기간, 거의 수동적 인 소유, 세금 효율성을 극대화하려는 욕구로 끝날 것입니다. 인수 시점에서 시장 가치가 부족한 경우에도 직위가 내재 가치로 뒷받침 될 수 있도록 안전 여유를 확보하는 데 중점을 둡니다. 급속한 이직률, 모멘텀 투자로 인해 차트에서 의미를 무시하려고 시도 할 때 위치를 바꿀 때마다 위치를 바꿀 수있는 다른 회사가 있습니다 (입력해도 경멸로 가득차 있지만 저런 일을하는 사람들이 있습니다. 거대한 마찰 비용과 이연 법인세 혜택의 상실에도 불구하고). 종교 투자를 전문으로하는 회사가 있는데, 담배 나 제약 주식 (낙태와의 잠재적 인 관계로 인해)을 제거합니다. 실제로 현지 언어를 읽을 수 있고 비 GAAP 재무 제표에서 교육받은 분석가를 배치 한 세계 곳곳에서 일하기 위해 돈을 가하는 회사가 있습니다. 다른 방법으로 말하자면 : 당신이 그것을 원한다면, 더 좋든 나쁘 든 어딘가에 존재할 수있는 기회가 좋다.당신은 당신이 원하는만큼 보수적이거나 투기적일 수 있습니다. 완전 지불 된, 마진이없는 배당금 주식 및 음란 한 금액의 레버리지를 사용하고, 달을 향해 촬영하고, 그들이 흙을 지불하도록기도하는 개인적으로 관리되는 계정이 있습니다 (3 인치 두께 당신이 복용하고있는 위험성을 설명하는 공개 스택).

개별적으로 관리되는 계정이 대안에 비해 우수한 이유

중요한 자산을 가진 사람들에게 개별적으로 관리되는 계정이 가장 좋은 옵션 인 경우가 많습니다. 준비를 최대한 활용할 수있는 재정적 자원과 성공으로 여기에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다 :

큰 선물 및 세금 효율성.

현금을 조달하기 위해 자산을 팔고 싶든 아니면 포트폴리오 관리자가 성공적인 포지션에서 이익을 상쇄하기를 원하거나 개인 자본 관리 계정으로 순자산이 더 많이 남아 있으면 세금 수확이라는 전략에 참여할 수 있습니다. 세금 감면은 세금 환급에 전반적으로 도움이 될 수 있습니다. 세금 환급은 세금 환급률을 높이는 데 도움이됩니다. 또한 특정 주식 블록을 자선 단체 나 자선 단체에 양도하거나 자녀 또는 다른 가족 구성원에게 선물 할 수도 있습니다. 개별적으로 관리되는 계정을 사용하면 원하는 곳으로 가면서 세금을내는 사람에게보다 쉽게 ​​배치 할 수 있습니다.

윤리적 및 도덕적 고려 사항을 고려하는 능력. 이미 간단히 언급했듯이, 일부 사람들은 담배 나 낙태 소비자를 인덱스 펀드를 통해 판매하는 것과 같은 이익을 얻고 있음을 알기 위해 상당한 스트레스를받습니다. 아직도 다른 사람들은 무기 제조 공장이나 석유 굴착기를 소유하고 싶지 않습니다. 개별적으로 관리되는 계정을 사용하면 이러한 걱정은 거의 아무런 노력없이 사라질 수 있습니다.

귀하와 귀하의 가족에게 고유 한 위험 노출을 맞춤화하고 개인 상황을 상쇄 할 수있는 능력.

1. 귀하가 부채가 없다고 가정하고 귀하가 직장을 잃을 경우를 대비하여 가족을 보호하기 위해 연간 4 %의 수동적 소득을 창출하고자합니다. 또는, 당신은 상속 된 신탁 기금의 공동 수탁자 일 수도 있지만, 자산 보호를 위해 어떤 자료도 빼고 싶지는 않습니다. 당신은 신뢰 자체가 배당금을 지불하지 않는 자산에 투자되기를 원합니다. 신뢰 수준에서 빚진 소득세가 없습니다. (앞에서 논의한 세금 효율성으로 되돌아갑니다.) 그러나 당신이 알고있는 회사가 아니라면 밤에는 잘 수 없습니다. 당신은 형평성을 지키기 위해 훌륭한 대차 대조표 (당신을위한 항공사 주식이 없을 것입니다! 아마도 당신은 은퇴를 위해 독일로 이주 할 계획이며 잠시 동안 통화 위험을 줄이기를 원할 것입니다. 따라서 귀하의 포트폴리오에 의해 생성 된 배당금,이자 및 임대료를 사용하여 살 수있는 곳을 알 수 있습니다. 이러한 종류의 일은 개별적으로 관리되는 계정을 사용하면 쉽습니다.귀하의 상황이 어떻든간에 귀하의 돈은 다른 메커니즘을 통해 얻을 수있는 것보다 훨씬 효율적으로 귀하를 위해 일할 수 있습니다. 인간의 손길.
2. 전화를 받거나 이메일을 보내 실제 재산을 책임지는 사람과 이야기 할 수 있습니다. 질문하고, 앉아서 커피를 마시 며, 돈을 자신의 목적에 맞게 잘 활용할 수있는 전략을 제시 할 수도 있습니다. 콜센터에서 다른 사람을 상대하는 것과는 다릅니다. 전적으로 귀하의 경력을 통해 일하는 사람이 귀하의 자녀 및 손자들이 언젠가 개인 계정을 관리하도록 돕는 것이 가능할 수 있습니다. 귀하의 사유가 무엇이든, 교육되고 정교하며 7,8 자 순수 가치가있는 많은 투자자들이 개별적으로 관리되는 계정을 포함 할 수있는 일종의 맞춤형 금융 서비스 계획으로 끝나는 것은 우연이 아닙니다 .