국제 REITs : 외국인 부동산 투자

REITs가 미국과 호주에서 시작된 반면, 국제 REITs는 투자자들이 새롭고 흥미 진 진한 시장에 접근 할 수 있도록 전 세계에 걸쳐 생겨났습니다. 따라서 주식 포트폴리오를 다변화하려는 국제 투자자들은 이러한 유가 증권을 살펴보고 싶어 할 수 있습니다.

이 기사에서는 국제 REIT를 살펴보고 왜 투자자가 위험을 분산시키고 수익을 높일 수있는 포트폴리오를 고려해야하는지 궁금 할 것입니다.

REIT 란 무엇입니까?

부동산 투자 신탁 (REITs)은 소득을 창출하는 상업용 부동산을 소유하고 가장 자주 관리하는 회사입니다. 이 부동산을 소유하는 것 외에도 일부 REIT는 부동산 담보로 확보 된 대출 및 기타 채무에 투자합니다. 미국 전역의 대부분의 대형 REIT는 증권 거래소 상장 기업입니다.

REIT는 소득의 압도적 다수 (90 % +)를 투자자에게 분배하는 한 법인 세를 피할 수있는 특별한 세금 혜택을받는 경우가 많습니다. 이중 과세를 피하면서도 구조가 REITs 세금 손실이 이월 또는 자본 이득을 상쇄하기 위해 투자자에게 이전된다는 것을 의미하지는 않습니다.

왜 REITs에 투자합니까?

국내외 REITs에 투자 할 경우 많은 이점이 있습니다. 예를 들어 Morningstar의 투자 조사 기관인 Ibbotson Associates는 REITs의 소유권이 역사적으로 투자자의 총 수익을 증가시키고 주식 및 채권 포트폴리오의 전반적인 위험을 낮추는 것으로 나타났습니다.

미국 투자가들에게 국제 REIT는 부동산이 미국 시장에 묶여 있지 않다는 점을 감안할 때 훨씬 더 다양 화 될 수 있습니다. 국제 투자자들에게 REITs는 국내 시장과의 상관 계수가 낮습니다. 이러한 특성을 종합하면 국제 REIT는 다각화의 좋은 선택입니다.

국제 REITs 101

국제 REIT는 이제 미국과 호주에서 성공적으로 데뷔 한 후 전세계 REITs의 대부분을 차지합니다. 이러한 유가 증권은 여러 가지 장단점을 제공하지만 대부분의 다각화 된 국제 포트폴리오를 칭찬 할 수 있습니다.

국제 REIT는 투자자에게 다음과 같은 많은 이점을 제공합니다.

인플레이션 헤지

• - 부동산은 세속 통화 감가 상각에도 불구하고 시간이 지남에 따라 가치를 형성하기 때문에 인플레이션 헤지 펀드로 널리 간주됩니다. 강력한 배당 수익률 - 많은 REIT가 매력적인 배당 수익률을 제공합니다. 세법은 기업이 소득의 대부분을 배분할 것을 요구하기 때문에 매력적인 배당 수익률을 제공합니다.
• 보수적 인 관리 - REIT는 일반적으로 수입을 투자자에게 분배해야하기 때문에 경영진은 값 비싼 애완 동물 프로젝트에 지출 할 돈이 적습니다.
• 다양 화 - REIT는 자산 클래스와 지리적 차이를 통해 기존 주식 포트폴리오를 다양화할 수있는 좋은 방법입니다.
• 정치 리스크 - 토지의 권리와 세금은 부동산이 적을 수있는 전세계 많은 국가에서 정치적 이슈가 될 수있다.

통화 위험

• - 환율은 일반적으로 볼 수있는 큰 배당금 분포를 감안할 때 모든 해외 주식, 특히 REIT에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 과세 위험
• - 외국 REIT는 특히 세금이 평상시 소득세 인 경우 특히 비효율적 일 수 있습니다. 유동성 및 투명성
• - 국제 REIT는 유동성이 낮고 불투명 할 수있어 투자자, 특히 단기간의 시야를 가진 사람들에게 많은 위험을 초래할 수 있습니다. REITs에 투자하는 가장 좋은 방법
• 국제 REIT에 투자하는 가장 쉬운 방법은 ETF (Exchange -Traded Fund)를 사용하는 것입니다. 특히, 많은 ETF는 배당 수익률을 제공하지 않지만 배당금 재투자로 인해 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 결과적으로, 소득 투자자들은 매력적인 REITs를 매입 할 수있는 특정 REITs를 선택하는 편이 나을 것입니다. 가장 인기있는 국제 REIT ETF는 다음과 같습니다 :

SPDR 다우 존스 글로벌 부동산 (RWO)

WisdomTree 국제 부동산 (DRW)

SPDR 다우 존스 국제 부동산 (RWX)

• iShares S & P 전 세계 REIT는 포트폴리오를 다각화하고 부동산 시장에 대한 노출을 구축 할 수있는 좋은 방법입니다. (999) iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
• 결론 세계. 종종 국제 REITs에 투자하는 가장 좋은 방법은 미국 거래소에서 거래되고 개별 해외 REITs보다 더 큰 유동성을 제공하기 때문에 ETF를 사용하는 것입니다.