포트폴리오 옵션 : 국제 가치 Vs. 성장

두 펀드 모두 최선의 수익을 창출하는 것을 목표로하지만, 주식을 따기 위해서는 매우 다른 방식을 취합니다. 성장 또는 가치 펀드 중 하나를 선택하는 투자자는 각자의 개인 투자 목표 및 목적과 가장 잘 일치하는 방법을 찾기위한 각 방법의 차이점을 신중히 고려해야합니다.

가치 투자

가치 투자는 회사의 주가가 기본 가치를 완전히 반영하지 않는 상황을 파악하는 데 초점을 맞 춥니 다. 예를 들어, 한 회사가 주당 자산보다 더 많은 자산을 소유 할 수 있습니다. 즉, 회사는 이익을 위해 청산 될 수 있습니다. 가치 투자자와 펀드는 회사의 재무 제표를보고 공정한 가치를 결정한 다음 시장이 실수를 저지르기를 기대하면서 공정 가치에 대한 할인으로 주식을 취득합니다.

주식이 저평가 될 수있는 데는 여러 가지 이유가 있습니다. 일부 회사는 장기적인 구매 기회를 창출하는 단기적인 거친 패치를 경험할 수 있습니다. 다른 회사는 저평가 자회사를 보유하고있어 별도의 공개 회사를 통해 가치를 창출 할 수 있습니다. 예를 들어, 재벌은 8 배의 수익을 올릴 수 있지만 스핀 아웃하면 50 배의 수익을 올릴 수있는 기술 자회사를 보유 할 수 있습니다.

일반적으로 가치 투자자와 펀드는 위험한 높은 성장 기회를 추구하기보다는 저평가 된 기회를 '안전 마진'으로 간주합니다. 이 접근 방식은 일반적으로 시장이 주식의 진정한 가치를 인식하면 장기 자본 이득을위한 잠재력을 제공하면서 성장 투자보다 더 많은 현재 수입 또는 배당금을 생산합니다.

이러한 특성 때문에 가치주는 장기적으로 실적이 가장 좋은 전략이라고 할 수 있습니다.

성장 투자

성장 투자는 매출, 수익 또는 현금 흐름이 평균 이상으로 성장할 수있는 주식을 선택하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 이론은 빠르게 성장하는 기업이 더 높은 가치 평가를 달성하고 더 많은 자본 이득을 창출 할 것이라는 것입니다. 그리고 이는 매출 성장과 주가 상승 측면에서 전체 시장을 능가하는 Google 및 Facebook과 같은 많은 기술 회사의 사례입니다. 성장 투자의 단점은 증가하는 주식은 일반적으로 더 위험하고 현재 수입이나 배당금을 덜 지불한다는 것입니다. 왜냐하면 어떤 이익도 재투자되기 때문입니다. 예를 들어 트위터와 같은 테크 기업은 시장을 underperform했으며 배당금 형태로 투자자에게 가치를 창출하지 못했습니다. 이러한 특성은 성장 투자자가 보유 자산을 다변화하거나 주식 또는 펀드 매니저를 신중하게 선택하는 것이 중요합니다.

성장 vs. 가치 투자

성장 투자

가치 투자

특성

더 빠르게 가치를 인정 받기를 희망하면서 더 높은 가치로 거래하는 경향이있는 빠르게 성장하는 회사에 초점을 맞 춥니 다.	시장이 잠재력을 실현하기를 희망하여 판매 또는 수입으로 어려움을 겪는 저평가 회사에 중점을 둡니다.	혜택
빠르게 증가하는 자본 이득을위한 잠재력.	시장이 가치를 실현한다면 자본 이득의 가능성; 안전 마진; 가능한 배당금.	위험성
성장이 실현되지 않을 수도 있습니다. 밸류에이션 배수는 하락할 수있다. 그리고 그들은 위험한 투자 경향이 있습니다.	시장은 주식의 가격을 정확하게 매겼을 수 있으며 내재 가치는 절대로 실현 될 수 없습니다.	두 세계 모두의 이익
가치와 성장이 혼합 된 투자자는 합리적인 가격 (GARP) 원칙에 따라 성장을 사용하는 소위 블렌드 펀드를 고려할 수 있습니다. 이 기금은 자본 이득, 배당금 지급 및 낮은 가치 평가뿐만 아니라 수익을 재투자하는 주식에 초점을 맞 춥니 다. 본질적으로,이 펀드는 성장이 없거나 성장 주식이 과소 평가 된 저평가 된 주식보다는 성장 잠재력이있는 합리적인 가격의 주식에 집중합니다.	국제 성장 및 가치 자금	국제 투자자는 국제 중심의 성장과 가치 교환 형 펀드 (ETF) 또는 뮤추얼 펀드를 고려할 때 여러 가지 옵션을 제공합니다. 자금 사이에서 선택할 때, 투자자는 시가 총액 또는 전략에 따라 선택을 더 제한 할 수 있습니다. 대형 캡 펀드는 가치 또는 성장 분류에서 소형 캡 펀드보다 위험이 적고 배당금 중심 펀드와 같은 전략은 퇴직자에게 매력적일 수 있습니다.

iShares MSCI EAFE 가치 ETF (EFV)

iShares 국제 배당 ETF (IDV)

Schwab 펀드의 국제 중견 기업 지수 (FNDF)

SPDR S & P International

iShares MSCI EAFE 성장 ETF (EFG)

• 뱅가드 국제 성장 ETF (VWIGX)
• 국제 성장 및 소득 신탁 (BGY)
• 가장 큰 국제 성장 ETF는
• 투자자는 회전율 및 기타 중요한 기능뿐만 아니라 이러한 기금과 관련된 비용 비율을 신중하게 고려해야합니다. 이 정보의 대부분은 각 펀드의 안내서 또는 ETFdb와 같은 산업 분석 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. com.

결론

• 성장과 가치 투자는 국내외 시장에 투자하는 가장 보편적 인 접근 방식입니다. 성장 투자는 자본 이득에 초점을 맞추고 가치 투자는 안전과 배당의 한계에 초점을 맞추고 있습니다. 투자자는 이러한 전략을 목표로하는 국제 ETF 및 뮤추얼 펀드에 관해서 많은 옵션을 제공하지만, 투자하기 전에 지출 및 기타 기능을 신중하게 고려해야합니다.