트레이딩을 통해 주식을 팔아 풋 옵션 열기

1933 년 주식 시장 추락 이래로 가장 큰 하락을 보았을 때, 우리는 우리가 발견 한 할인에 만족하지 않았습니다. 멀리 떨어져있는 다양한 기업과 특정 가족의 개인 계정에 걸쳐 우리는 격렬한 속도로 인수하고있었습니다.

이 기사는 최근에 우리가 본사에서 돈을 벌고 있다는 농담처럼 높은 수준의 수익성을 창출하기 위해 사용해온 전략에 대해 논의 할 것입니다. 매일 아침, 나는 주식 가격의 하락으로 어쨌든 내가 가진 거래에 단순히 참여함으로써 엄청난 액수의 현금을 보여주고 가져온다. 이 전략은 초보자를위한 것이 아닙니다. 대부분의 사람들에게 적합하지 않습니다. 오랫동안 많은 독자들이 자신의 의견과 이메일에 표시 한 지적 호기심을 감안할 때 이러한 비평가의 비차별 자본에 대한 수익률을 30 %, 40 % 및 그 이상으로 높이는 방법을 엿볼 수있을 것입니다. 일부 자산의 위험에 대한 가격 책정이 합리성에 대한 모든 연결을 잃어 버렸기 때문에 변동성이 큰 시장. 분명히 집에 가져 가려고하지 마십시오. 그것은 연례 보고서, 10k 's 및 기타 SEC 신청서를 수년간 검토하여 다양한 비즈니스에 대해 축적해온 지식을 활용하여 극단적 인 가치를 발견 할 수있는 방법에 대한 자신 만의 교육 및 이해를위한 것입니다.

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오픈 풋 매도 전략의 예

내 개인 기업 중 하나는 Tiffany & Company의 주주입니다. 우리는이 개념을 설명하기 위해 선택합니다. 왜냐하면 대부분의 사람들이 일상 생활에서 경험하고 비즈니스 자체를 단순하게하는 브랜드이기 때문입니다.

2008 년 10 월 14 일 시장이 종결됨에 따라 Tiffany & Company의 주식은 29 달러에 판매되고 있습니다. 09 달러는 최고 $ 57 달러 다. 월가에서 추락하기 전에 32.

투자자들은 소비자들이 값 비싼 시계 인 다이아몬드를 사지 않을 것이기 때문에 유통 환경이 붕괴되고 하이 엔드 보석이 가장 먼저 갈 것임을 공포에 사로 잡니다. 주택 담보 대출, 주택 담보 대출 서비스를 제공합니다. 그러나 오랫동안 사업의 일부를 소유하고 싶었고 그런 기회를 기다리고 있었다면 어떨까요? 물론, 당신은 주식이 20, 30, 50 % 이상 떨어질 수 있음을 깨닫지 만, 향후 10 년 또는 20 년 동안 주얼리 소유로 이익을 얻으려고합니다. 상황을 이용하고 포트폴리오 수익을 높일 수있는 방법이 있습니까?

귀하는 중개인에게 전화를 걸거나 로그인하여 주식을 직접 구매하고 현금을 지불하고 배당금을 재투자하여 계좌에 앉히도록 할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 200 년의 역사가 가이드가되어 있다면, 근본적인 비즈니스의 성과에 필적할만한 수익률을 경험해야합니다. 따라서 1 만주를 사려고한다면, 자신의 돈 중 090 달러에 수수료 29 달러를 더하고, 29 달러, 100 달러를 주식을 사기 위해 사용할 수 있습니다.

귀하의 자본을 활용하는 데 더 흥미롭고 수익성 높은 방법이 있습니다.

특별한 종류의 주식 옵션을 사용하면 티파니 앤 컴퍼니 (Tiffany & Company)가 추락 할 가능성이있는 다른 투자자에게 실제로 "보험"보호를 쓸 수 있습니다.

Tiffany & Company의 오픈 풋 옵션 판매

예를 들어 투자자는 5 달러의 "보험료"프리미엄을 기꺼이 지불합니다. $ 20에서 그들로부터 주식을 구입하는 것에 동의하면 주당 80 달러. 00 주당.

Tiffany & Company 주식 100 주를 커버하는 "계약"을 작성할 수 있습니다.이 계약에서는 다른 투자자에게 $ 20에서 자신의 주식을 매수할 권리를

강제 할 수 있습니다. 00 사이에서 언제든지 선택할 수 있습니다. 보석 상점 주 가격의 총체적 재앙으로부터 그들을 보호하는이 "보험"을 쓰는 대가로, 그들은 5 달러를 기꺼이 지불합니다. 80 주. 이 "보험료"프리미엄은 계약의 행사 여부와 상관없이 귀하의 주식입니다 (즉, 주식을 사도록 강요합니다). 실제 시나리오를 이해하는 것이 더 쉽습니다. 그것이 작동하는 방법은 다음과 같습니다. 나는 주식을 완전하게 구매하여 주식에 투자했을 $ 29, 100을 가져 갔고 대신에 "오픈"풋 옵션을 (즉, 다른 투자자에게 보험을 써서) 팔기로 합의했다고 상상해보십시오. Tiffany & Company는 금요일 20 달러에 거래가 끝나는 만료일을 갖는다. 00 "파업 가격"(파산 가격으로 주식을 사들 일 수있는 가격)

저는 중개인에게 전화를 걸어 20 건의 계약을 맺습니다. 각 계약서에는 100 주분의 "보험"이 포함되어 있으므로 총 2 천주의 티파니 앤 컴퍼니 주식을 커버합니다.

• 거래가 이루어지는 순간, 작은 수수료를 제외한 현금 $ 11, 600이 내 증권 계정에 입금됩니다. 영원히 내 돈이야. 그것은 다른 투자자들이 티파니의 주가 하락을 막기 위해 나에게 지불 한 프리미엄을 나타냅니다.
• 현재 주가와 만료일 사이에 주식 가격이 주당 20 달러 미만으로 떨어지면 주당 20 달러에서 2 만주를 구매해야합니다. 총 40,000 달러를받을 수 있습니다. 보험료는 $ 11, 600입니다. 나는 그 돈을 가지고 Tiffany & Company 보통주에 투자 할 현금에 추가 할 수있다. ($ 40, 000 총 잠재적 약정 - $ 11, 투자자로부터받은 현금 600 달러 = $ 28, 내가 올 필요가있는 400 개의 잠재적 자본 옵션을 행사하면 구매 가격을 충당 할 수 있습니다 .Tiffany & Company의 1 천 2 백주를 구입하면 29 달러, 100 달러를 쓸 것입니다.
• 나는 즉시 40,000 달러를 가지고 미국 재무부 채권 또는이자 소득을 창출하는 비슷한 수준의 현금으로 상쇄합니다. 이 예비금은 옵션 계약이 끝날 때까지 남아 있습니다.
• 회사의 주식은 강세를 유지하고 선택권은 행사되지 않으며 만기일은오고갑니다. 계약이 만료됩니다. 그들은 끝났어. 그들은 더 이상 존재하지 않습니다. 프리미엄 머니는 영원한 것이고, 재무부 청구서에 28 달러, 400 달러를 매기는 대가로, 나는 현금으로 11 달러, 600 달러를 지불 받았다. 그것은 1 년 조금 넘게 나의 자본에 대한 40 %의 84 %의 수익입니다. 아니면 …
• 옵션이 행사되고 총 $ 40, 000에 2 주당 20 달러의 주식을 살 수 있습니다. 그러나 $ 11, 600이 보험료에서 비롯되었으므로 $ 28,400만이 원래 자본이었습니다. "보험"을 쓰는 것에 대한 저에게 지불 된 것입니다. 이것은 각 주식에 대한 나의 효과적인 비용 기준이 $ 14에 불과하다는 것을 의미합니다. 20 회 ($ 20 파업 - $ 5.80 프리미엄 = $ 14, 주당 20 회 순 비용)! 나는 Tiffany & Company의 주식 1 만주를 29 달러에 구입할 것을 고려하고 있었다는 것을 상기해라. 10 주당, 어쨌든! 내가 그 일을 했더라면, 나는 지금 막대한 손실을보고있었습니다. 대신 옵션 행사로 인해 2, 000 주를 14 달러의 순 비용으로 소유하고 있습니다. 20 주당! 10 년 또는 20 년 동안 주식을 보유 할 계획이었던 주식을 원했을 때, 내가 옵션을 쓰기로 결정한 것이 아니라 14 달러의 기쁨을 얻었습니다. 20 달러 비용 기준 대신 29 달러. 10 원가 기준.
• 어느 쪽이든, 나는 이긴다. 회사가 파산하더라도 (Tiffany & Company의 경우에는 멀리 떨어져있을 수는 없겠지만,이 세상에서 확실한 것은 아무것도 없습니다. 오늘날 투자 은행이 없을 것이라고 생각했을 것입니다. ?) 내가 방금 주식을 샀던 것처럼 나는 같은 보트에있을 것이다. 그래서, 무슨 일이 일어나 든, 나는 이긴다. 그것은 정말로 당신의 케이크를 먹고 그것도 먹는 경우입니다. 옵션을 행사하더라도, 나는 계약서에 묶여있는 자본에 대한 수익과 재무부 지분에 대한 투자에서 얻은이자의 합으로 주식을 능가 할 것입니다. 그러한 종류의 이점은 매우 중요합니다. 반품 수준의 작은 차이라도 배합의 힘으로 인해 결과가 크게 달라진다는 사실을 기억하십시오. 매년 평균 3 %의 추가 투자를 얻는 투자자는 평균 50 년 동안 동시대 인력보다 300 % 많은 돈을 벌게됩니다.

이러한 변동성이 통제에서 벗어남에 따라 우리 가족뿐만 아니라 회사의 개인 계좌를 통해 활용해온 특수 작전 유형입니다. 일부 주식의 위험 또는 보상 보수는 너무 어리 석으나 내 의견으로는 우리가 본사에서 돈을 벌어 들였고 우리가 소유하고 싶은 주식에 계약을 맺었다. 긴밀한 투자자 그룹에 의해 비공개로 진행되고 있기 때문에 애널리스트 또는 기자들의 압력이 없습니다. 우리는 중간에 발생할 수있는 가격 변동에 관계없이 소유주로서 우리에게 의미있는 것을 간단하게 할 수 있습니다.

이제이 전략은 새로운 투자자가 고려해야 할 것이 아닙니다. 한가지 위험은 초심자가 엄청난 액수의 현금을 프리미엄 지불금에 쏟아 부어서 술에 취해서 모든 옵션이 행사되었을 때 총액을 알지 못한다는 것입니다. 계정이 충분히 크다면, 어쨌든 주식을 사면 충분한 증거금이있을 수 있지만, 또 다시 광범위한 공황이 발생할 경우 증발 할 수 있습니다. 그런 일이 발생하면 브로커가 귀하의 주식을 막대한 손실로 청산했음을 알기 위해 로그인하고, 그물 가치의 거대한 비율이 사라 졌음을 발견 할 것입니다. 실수하지 마십시오.