은 하락하는 칼을 잡는 것처럼 평균을 내고 있습니까?

의문의 여지가없는 투자에 대한 특정 말들이있다. "잃을 여유가있는 것보다 더 많은 것을 투자하지 마십시오."라고 생각합니다. 누가 그것을 논할 것입니까?

"항상 자신의 연구를해라."는 또 다른 격언은 당신이 동의하지 않을 것을 압니다.

하지만 "절대 패자를 평균하지 않습니까?" 그것의 얼굴에, 그것은 이해되는 것처럼 보인다. 그리고 원래의 마켓 위저드 중 하나 인 폴 튜더 존스 (Paul Tudor Jones)에 투자자의 비즈니스 데일리 (Business Daily) 설립자이자 창업자 인 윌리엄 오닐 (William O'Neil)의 위대한 투자자는이 규칙을 반복적으로 확인했습니다.

하지만 정말로 사실입니까?

최근에 내 친구 인 Frank Zorilla는 PTJ가 평균을 내릴뿐만 아니라 오히려 자주한다는 것을 보여주는 글을 썼습니다. 겉으로보기에는 불변의 주식 시장 규칙을 깨고 아직도 역사상 가장 위대한 거래자 / 투자자 중 하나가 될 수 있습니까?

먼저, 주식에서 "평균을내는"것이 실제로 무엇을 의미하는지 살펴 봐야합니다.

이전에는 이동이 낮은 위치에 추가하는 것을 의미합니다. 저렴한 가격의 구매가 계속해서 전체 비용 기준을 낮추고 이전보다 이동이 덜 필요하다는 아이디어입니다. 수익성으로 돌아 가라.

이 기술의 문제점은 종종 낮은 가격으로 움직이는 주식이 이유 때문에 그렇게하고 있다는 것입니다. 시장은 자신의 주식이 낮아지고 결코 돌아 오지 않을 리바운드를 기다리고 그 과정에서 파산하면서 포지션을 늘리는 상인과 투자자들의 폐허로 뒤덮여있다.

Frank는 PTJ에 대해 평균 하락이 작용했을 수도있는 몇 가지 이유를 가정합니다. 아마도 이제 그는 그가 관리하는 돈의 양 때문에 아마 전략을 믿을 것입니다. 아마도 그는 선택의 여지가 없습니다. 시장 평균은 그가 지금 알고있는 그를위한 신중한 전략 일 것입니다.

그것들은 모두 확실한 가능성이며, 일부 또는 전부가 사실 일 수도 있고 아닐 수도 있습니다. 그러나 나는 어느 정도의 안전성을 가지고 평균을 내릴 수있는 방법을 알려줄 수 있습니다.

어느 시점에서나 주식은 다양한 시간대에 따라 다양한 추세를 가질 수 있습니다. 이들은 보통 단기, 중간 및 장기 경향으로 나뉩니다. 흔히 20, 50 및 100 또는 50, 100 및 200과 같은 이동 평균에 의해 결정됩니다.

이는 주식이 한 시간 프레임이나 추세에서 아래로 움직일 수 있음을 의미하지만 여전히 장기적으로 다른 것으로 옮겨가는 것. 그래서 기술적으로, 당신은 한 시간 틀에 떨어지는 동안 주식을 살 수 있습니다.

그럼 …

소유하고있는 주식 (여전히 견고했다고 생각되는)에서 평균을 내고 싶다면, 가장 좋은 (그리고 가장 안전한) 방법은 한 번 프레임은 다른 프레임과 교차합니다.예를 들어, 주식은 단기적으로 하락할 것입니다. 그리고 나서 중간 기간 인 100 일 이동 평균에 도달하면 그것을 살 수 있습니다.

또는 중간 기간에 주가가 하락할 경우 장기간 200 일 이동 평균에 도달하면 구매할 수 있습니다.

-> - 이러한 객관적인 기준을 사용하여 "떨어지는 칼을 잡는 것"대신 견고한 위험 관리를 사용하여 책임있는 방식으로 프로세스에 접근하고 있습니다.