내부 수익률 계산 방법 알아보기

투자에 대해 얻은 수익률 (내부 수익률 또는 IRR)을 쉽게 계산할 수 있어야합니다. 당신은 그렇게 생각할 것입니다. 그러나 때로는 생각보다 어렵습니다.

현금 흐름 (예금 및 인출)과 불균등 한 타이밍 (드물게 연중 첫 날에 투자하고 연말에 투자를 철회하는 경우)은 수익 환수를 더욱 복잡하게 만듭니다.

단순한이자를 사용하여 수익을 계산하는 예를 살펴본 다음, 불균등 한 현금 흐름과 타이밍으로 계산이 더욱 복잡 해지는 것을 살펴 보겠습니다.

단순한 이해의 예

은행에 $ 1, 000을 넣으면 은행에서이자를 내고 1 년 후 $ 1, 042가됩니다.이 경우 4에서 수익률을 계산하는 것이 쉽습니다 2 %. $ 42,000의 이득을 $ 1,000의 최초 투자로 단순히 나눕니다.

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고르지 않은 현금 흐름과 타이밍의 어려움

몇 년에 걸쳐 또는 일정 기간 동안 고르지 않은 일련의 현금 흐름을 받으면 내부 수익률을 계산하는 것이 더 어려워집니다 . 당신이 올해 중반에 새로운 직업을 시작한다고 가정 해보십시오. 401 (k) 급여 공제를 통해 귀하의 401 (k)에 투자 할 수 있습니다. 매달 돈이 귀하를 위해 일할 것입니다. IRR을 정확하게 계산하려면 각 입금 날짜와 금액 및 기말 잔액을 알아야합니다.

이러한 유형의 계산을 수행하려면 다양한 간격으로 다양한 현금 흐름을 입력 할 수있는 소프트웨어 또는 재무 계산기를 사용해야합니다. 다음은 도움이되는 자료입니다.

• 현금 흐름 항목을 15 년까지 허용하는 무료 온라인 내부 수익률 계산기입니다.
• Microsoft Excel 내부 수익률 스프레드 시트 템플릿을 다운로드 할 수도 있습니다.이 템플릿은 Excel의 IRR 기능이 작동하는 방식을 설명하고 현금 흐름을 입력하여 작동 방식을 보여줍니다.
• 온라인 자습서를 좋아하는 사용자의 경우이 비디오에서는 HP12 (c) 계산기에서 IRR을 계산하는 방법을 보여줍니다.

왜 내부 수익률을 계산합니까?

기대되는 내부 수익률을 계산하여 투자 대안을 적절히 비교할 수 있도록하는 것이 중요합니다. 예를 들어 투자 부동산의 예상 내부 수익률을 연금 지급의 예상 내부 수익률과 인덱스 펀드 포트폴리오의 예상 내부 수익률을 비교하면 잠재적 수익률과 함께 다양한 위험을보다 효과적으로 계산할 수 있습니다. 당신이 편안하게 느끼는 투자 결정.

기대 수익 만 보는 것이 아닙니다. 또한 다른 투자가 노출되는 위험 수준을 고려하십시오. 수익률이 높을수록 위험도가 높아집니다. 하나의 위험 유형은 유동성 위험입니다.일부 투자는 적은 유동성으로 교환하여 더 높은 수익을냅니다. 예를 들어 장기 CD 또는 채권은 장기간 동안 자금을 투입했기 때문에 단기이자 옵션보다 높은 이자율 또는 쿠폰 율을 지불합니다.

기업은 내부 수익률 계산을 사용하여 잠재 투자를 다른 투자와 비교합니다. 투자자는 같은 방식으로 사용해야합니다. 퇴직 계획에서 우리는 목표를 달성하기 위해 달성해야하는 최소 수익을 계산하며 목표가 현실인지 여부를 평가하는 데 도움이됩니다.

내부 수익률이 시간 가중 수익과 동일하지 않음

수익을보고하는 대부분의 뮤추얼 펀드 및 기타 투자는 시간 가중 수익 (TWRR)이라고 불리는 것을보고합니다. 이것은보고 기간 초에 투자 된 1 달러가 어떻게 수행되었는지를 보여줍니다.

예를 들어 2015 년에 5 년 수익으로 끝나는 경우 2015 년 12 월 31 일까지 2001 년 1 월 1 일까지 투자 한 결과가 표시됩니다. 년? 대부분의 사람들은 이런 식으로 투자하지 않기 때문에 투자 수익률 (회사가 발행 한 수익률)과 투자자 수익률 (각 개별 투자자가 실제로 얻는 수익률)간에 큰 차이가있을 수 있습니다.

투자자로서 시간 가중 수익은 표시된 기간 동안 예금이나 출금 이 없으면 실제 계좌 실적이 어떠했는지 보여주지 않습니다. 따라서 다양한 시간대에 걸쳐 현금 흐름을 투자하거나 철수 할 때 내부 수익률이 결과를보다 정확하게 측정하는 이유입니다.