지속 가능 투자 및 투자에 대한 투자 측정

모든 사람들이 지속 가능한 투자에 관심을 갖는 것은 아닙니다. 고려해야 할 환경, 사회 또는 기업 지배 구조 문제가 수천 가지가 아니라해도 수 백 건에 달합니다.

어디에서 시작해야합니까?

케리 케네디 (Kerry Kennedy)가 감독하는 RFK 인권 단체는 인권 문제에 대해 주로 우려 할 만하다.

또는 직업과 경제 포괄성에 초점을 맞출 수있을뿐 아니라 기업이 지속 가능한 투자에서 나타나는 많은 다른 주요 쟁점들에 어떻게 관여되는지에 초점을 맞출 수 있습니다.

궁극적으로, 지속 가능 투자는 그 이상이 아니라면 약 6 가지입니다. 이 6 가지는 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG) 위험 및 기회입니다. 실제로 ESG 각각에 기회와 단점이 있습니다. 이들은 다음과 같습니다 :

E - 환경 영향, 위험 및 기회. 예를 들어 영국 기반의 데이터 제공 업체 인 Trucost는 수익 또는 매출 1 달러당 환경 피해 비용이 가장 큰 회사를 보여주는 환경 영향 데이터와 혁신적인 환경 솔루션을 찾기 위해 최선을 다하는 회사를 찾는 HSBC의 기후 변화 지수를 추적합니다. 가장 최근의 IPCC 종합 보고서에 따르면 미래의 에너지 전환에 우선적으로 투자 할 분명한 필요성이 있습니다.

S - 사회적 위험과 기회. 아마도 사회적 메트릭스는 정량화하기가 가장 어렵지만 KLD (현재 MSCI ESG의 일부), EIRIS 및 Sustainaytics와 같은 회사는 직원 관계, 인권, 다양성 및 제품 안전과 같은 문제를 검토하여 다른 사람.

이 문제에 대해 잘 수행하지 못하는 회사는 최고의 직원을 영입하거나 보유하지 않거나 수단 관련 문제와 같은 특정 사안에 초점을 맞추고 보유하지 않는 주주를 보유하지 않을 위험이 있습니다 라이프 스타일 선택과 소비자 패턴에 초점을 맞춘 고객. 또한, 록펠러 재단 (Rockefeller Foundation)이 자금을 지원하는 소셜 증권 거래소 (Social Stock Exchange)를 설립하기위한 계획이 발표되었으므로 회사는 교환 멤버십을 유지하기 위해 최상의 사회적 속성을 입증해야합니다. 이런 종류의 "교환 플러스 (exchange plus)"는 이미 브라질과 남아프리카 공화국에 있으며 성공을 거두었습니다. AFL-CIO 등이 운영하는 노조 연금 기금을 비롯한 투자자들은 투자의 최소 기준을 주장하기 때문에 그에 따른 위험과 기회가 증가하게됩니다. 최근에는 Impact Investing과 B Corporations도 등장했습니다. G - True Governance Risk

는 기업 라이브러리 (현재 MSCI ESG의 일부)에서 가장 잘 수행 한 것으로, 과잉 보상, 이사회 구성 및 관련 이해 상충의 상황을 강조합니다.예를 들어, Corporate Library는 Bear Stearns와 Lehman Brothers를 득점 시스템에 Ds와 Fs로 표시했는데, 전체 진정한 지속 가능성 위험 시스템에 사용하면 2008 년 금융 위기 당시 투자자를 보호했을 것입니다. > 긍정적 인면에서 모든 직원, 주주 및 투자자에게 균등하게 보상하고 완전한 수표, 균형 및 인센티브를 제공하는 회사는 소수의 기업이 달성하는 이상을 나타내는 것으로 여겨지지만 근사한 기업은 성과가 뛰어날 수 있습니다.

사모 펀드 회사는 자산을 최대화하기 위해이 분야에서 최고의 성과를 낼 필요가 있음을 인식합니다. 이것이 앞으로 나아갈 길이라는 것을 알고있는 점점 창의적이고 사려 깊은 단기 투자자가 있습니다.

우리는 ESG를 ESGFQ로 확장하여 재무 기준 (사업 계획없이 진정으로 지속 가능한 기업 없음)과 품질 측면에서의 Q를 추가 고려 사항으로 추가하고자합니다.

F - 전통적인 재정 기준. 많은 사례 중 하나 인 GM은 5 년 전 구제 금융 당시 수동적 투자자가 광범위하게 소유하고 있었지만 Sustainability에 대한 자동 비 초보자 였을 것입니다. GM을 구성 요소로 사용하는 편평한 색인을 보유한 경우 자산의 일부가 파기됩니다. 석탄 회사들이 거의 파산 한 (그리고 구제받을 수 없을 것 같음) 사실과 동일합니다. 따라서 소극적인 투자자들조차도, 재정상의 이유로 만 고려하면 지속 가능성 위험은 필수적입니다. 긍정적 인 재무 기준 (기존의 Ben Graham / David Swensen 접근 방식 등의 가치 창출)과 지속 가능성 위험을 결합하는 것이 모든 가능한 세계를 최대한 제공해야한다는 것은 말할 필요도 없습니다.

Q - 경영의 품질

은 직접적인 상호 작용과 투자자 판단에 의해서만 달성 될 수있는 것입니다. 따라서 지속 가능성은 필연적으로 인간 상호 작용, 직접 대면 대화 및 경영진이 지속 가능성의 완전한 통합에 전념한다는 것을 이해할 필요가 있습니다.

이러한 틀을 염두에 두지 않고 투자하고 측정하는 것은 필연적으로 회사의 성공에 중요한 일부 또는 모든 위험을 무시합니다. 예를 들어 Walmart가 최근에 발표 한 노력은 관리 및 직접 관련성에 대한 판단에 대한 판단을 포함하는 더 큰 틀에서 많은 투자자가 요구하는 것에 미치지 못합니다.

궁극적으로, 진정한 지속 가능성은 완전히 성실 할 수있는 무언가와는 달리, 특별히 추구 한 성배의 무언가입니다. 시장은 승자와 패자가 필요하기 때문에 좋은 일일 수 있습니다. 그리고 건전한 판단, 창의력 및 혁신을 통해 이러한 권리를 가장 잘 얻는 사람들은 결국 승리해야하며 그 과정이 가장 중요합니다.

비즈니스 케이스는 궁극적으로 항상 더 자주 규칙을 지키고 있으며, ESGFQ는 모든 투자자가 강력한 견해를 형성하기 위해이 점에서 사용할 수있는 렌즈가 될뿐만 아니라 투자 전략도 강력하게 수행하고 앞으로 나아갈 승자와 패자를 계속 지적하십시오.
----------------------------------------------- ----------------- (이 버전은 원래 Evolutions in Sustainable Investing 및 GreenBiz.com에 출간되었습니다.)