엄지의 투자 규칙은 당신의 나이를 본즈로 대체한다.

일반 투자자가 위험 보상과 잠재적 보상의 균형을 유지하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

재무 고문은 수년간 "자신의 나이를 채권으로 소유하십시오. "

본드 (OYAIB)에 자신의 나이를 소유 한 것은 포트폴리오에있는 채권의 비율이 나이와 같아야한다고 말합니다. 25 세가되면 돈의 25 %만이 채권에 있어야합니다. 60 세가되면 자산의 60 %가 채권이어야합니다. OYAIB는 은퇴에 가까워 질수록 성장 잠재력과 주식 위험을 상대적으로 우수한 채권 확률로 대체하고자합니다.

투자 환경의 변화를 감안할 때 OYAIB를 대체 할 새로운 지침이 필요할 때라고 생각합니다.

OYAIB는 채권 시장에서 중요한 변화가 일어나면서 오늘날 거의 유용하지 않게되었습니다. 이자율이 떨어지면 채권이 올라간다. 오늘 30 년의 하향 움직임 이후, 금리는 사상 최저치에서 천천히 상승하기 시작했습니다. 이자율 추세는 예측하기가 어렵지만, 우리는 20 년 또는 30 년 동안 천천히 상승하는 비율로있을 수 있습니다. 이는 1976 년 이후 채권의 평균 수익률이 8 %라는 것을 의미합니다.

그리고 오늘날의 긴 수명을 고려하십시오. 오늘날 25 년 또는 30 년 동안 은퇴하는 사람은 드물지 않습니다. 그 기간 동안 돈을 지불하면 아마도 부모보다 은퇴에 더 많은 위험을 감수해야 할 것입니다. 그것은 더 많은 주식을 소유한다는 것을 의미하며, 이는 성장 잠재력과 높은 변동성을 제공합니다.

최소한의 위험 허용 오차가있는 경우 OYAIB를 잊어서 15/50 증권 규칙이라고하는 것을 구현하십시오.

당신이 지구상에서 15 년 이상 있다고 생각한다면, 포트폴리오는 적어도 50 %의 주식으로 구성되어야하고 잔액은 채권과 현금으로 구성되어야합니다. 이 방법은 위험과 보상 사이의 균형을 유지하는 데 도움이됩니다.

이것은 실제로 새로운 아이디어는 아닙니다. 50/50 포트폴리오 아이디어는 수십 년 동안 계속되어 왔습니다.

Warren Buffet의 스승이었던 Columbia Business School의 Benjamin Graham 교수는 뱅가드 설립자 John Bogle과 마찬가지로이 철학을 옹호했습니다.

15/50 포트폴리오의 주식은 배당금 수취인 (선호 상품) 또는 성장주 중 하나 일 수 있습니다. 지분 할당을 면밀히 주시하고 필요한 경우 주식을 재 할당하여 주가가 50 %를 넘지 않도록하십시오. 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)은 "시장 수준의 변화로 인해 보통 주식 구성 요소가 55 % 증가 할 경우 주식 포트폴리오의 11 분의 1을 매각하고 수익금을 채권으로 이전함으로써 잔액이 회복 될 것입니다. 반대로 보통주 비율이 45 퍼센트로 떨어지면 채권 기금의 11 분의 1을 사용하여 추가 주식을 사야 할 것입니다."<959> 15/50 Stock Rule 포트폴리오는 OYAIB를 기반으로하는 것보다 더 위험한 내성이 필요합니다. 특히 70 세 이상인 경우 특히 그렇습니다. 그러나 필자가 윤곽을 말한 이유 때문에, 현재와 앞으로의 보상에서 위험 대비 최상의 균형을 제공하는 것이 철학이라고 믿습니다.