신중한 사람의 규칙 또는 신중한 투자자의 규칙은 무엇입니까? 신중한 투자자 규칙은 1830 년대 법원 사건에서 기인했으며, 이는 신탁인이 위임 된 돈을 어떻게 투자해야 하는지를 지시 한 것입니다.

이 기사를 읽은 적이 있다면 많은 사람들 앞에서처럼 "신중한 사람의 규칙은 무엇입니까?"라는 질문부터 시작하여 일련의 질문을하는 것이 좋습니다. 가족을 대신하여 돈을 관리하기 위해 신탁 인을 선택하는 경우 왜 당신에게 중요한 일입니까?

이 문구는 보스턴과 뉴욕의 마호가니 패널 룸에서 노인들의 이미지를 연상케하는 특정 시대의 미국인들에게 어떨까요? 그것들은 훌륭한 질문입니다. 그들에게 대답하기 위해, 우리는 19 세기 초반에 시간을 거슬러 올라갈 필요가 있습니다.

신중한 투자자 규칙 : 시작 방법

1830 년대에 매사추세츠에서 현재 유명한 법원 판결이 결정되었습니다.

Harvard College v. Amory 로 알려진이 학교는 1823 년 10 월 23 일 7 년 전에 돌아가신 John McClean이라는 남자와 관련이 있습니다. 그의 상속인은 상당 규모의 재산을 물려 받았으며 궁극적으로 그 중 $ 100, 800은 제조 주식에 투자되었고, $ 48,000는 보험 회사 주식에 투자되었으며, $ 24, 700은 은행 주식에 투자되었으며 나머지는 부동산, 개인 물품 및 현금으로 구성되었습니다. 그의 아내 인 앤 맥 클린 (Angel McClean)에게 그는 주된 거주지 인 다양한 동네와 35,000 달러를 유증으로 남겼습니다.

그는 또한 $ 27, 그 위에 그는 조나단 (Jonathan)과 프란시스 아모리 (Francis Amory)에게 50,000 달러를 유산으로 남겨 두었다. 즉, 공공 자금과 은행 주식 중 안전하고 생산적인 주식을 투자하거나 빌려주라는 구체적인 지시를 받았다. , 또는 다른 주식, 그들의 최고의 판단과 재량에 따라. " 신탁 기금이 창출 한 소극적 수입은 수탁자에게 가장 편리한 것이 무엇이든지간에 그녀의 생활 수준을 유지하기 위해 아내 Ann에게 분기 별 또는 반기 별 분배금으로 지불되어야했습니다.

앤 맥 클린 (An McClean)이 사망했을 때, 신탁 기금은 자선 혜택을받는 수혜자들에게 나누어 져야했다. 신탁 자산의 50 %는 하버드 대학 총장 및 연구원에게 가서 새로운 위치의 월급을 충당하면서 고대 및 현대사 교수직을 수립하는 것이 었습니다. 신탁 자산의 나머지 50 %는 메사추세츠 종합 병원 관리 위원에게 자선 목적으로 재능이 부여되었습니다. 향후 수년 동안 스페인과의 국제 조약의 일부로 길고 복잡한 일련의 투자, 배당, 배분 및 그 이상의 가치가없는 신뢰를 남긴 수많은 법적 얽힘이 뒤 따랐다. 원래 설립되었을 때.1928 년 생존 한 수탁자 인 프란시스 아모리 (Francis Amory)는 사임했다. 하버드 대학 (Harvard College)은 손실금에 대해 수탁자를 상대로 고소득자 나 미망인을 제공하기 위해 위험한 운영 회사에만 투자했으며 나머지 수익자로는이자를 무시했다고 주장했다.

법원은 여러 이유로 수탁자를 편성했습니다. 결정이 항소되고, 확인되었을 때 Samuel Putnam 판사는 신중한 사람의 통치 또는 신중한 투자자 규칙으로 알려진 것을 유명하게 썼다.

수탁자에게 요구 될 수있는 모든 것은 신실하게 행동하고 운동을한다. 재량권. 그는 신중함, 재량권 및 정보의 사람들이 투기와 관련해서가 아니라 자신의 자금을 영구적으로 처분하는 것과 관련하여 자신들의 업무를 어떻게 관리 하는지를 관찰하고 예상되는 수입과 투자 할 자본의 안전성을 고려해야한다 … 네가 할 일을해라, 수도는 위험에 처해있다.

신중한 투자자 규칙 : 의미

광범위한 이해를 돕기 위해 신중한 투자자 규칙은 다른 자산을 임의로 통제하는 사람은 투자를 획득하거나 계정 또는 보유 자산을 위험에 노출시켜야 함을 의미합니다. 합리적인 지능을 가진 사람은 현명한 고려할 것입니다. 그것은 모든 것이 고려 된 영원한 손실의 낮은 확률이라고 여겨졌습니다.

실례로 신중한 투자자 규칙에 따라 신탁 기금 또는 증권 계좌를 관리하는 사람은 세금의 일부가 아닌 한 단기간의 비 유효 통화 옵션을 구매하지 않을 것입니다 또는 위험 감소 전략은 본질적으로 추측 적이다. 그들은 페니 주식에 투자하지 않을 것입니다. 그들은 쓰레기 채권을 취득하지 않을 것입니다. 후속 판례법과 투자 관리의 문화적 변화에서 신중한 인간 통치는 수탁자 또는 신탁 인에게 그가 자신의 돈을 보호하는 것처럼 행동하도록 요구하기 위해 취해졌습니다. 이로 인해

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서로 다른 자산 군 간을 포함하여 상관 관계가있는 위험을 줄이기 위해 자산 다변화

현금 흐름 요구에 자금을 공급하고 부적절한시기에 판매를 강요 당하지 않도록 충분한 유동성을 유지하며 종종 안전한 현금 형태로 판매됩니다 Treasury 청구서 또는 FDIC 보험 예금과 같은 금액

포트폴리오의 각 증권 또는 투자 포지션을 자체 독립 메리트로 판단하고 추측 된 것을 거부합니다.

자신이 돈을 관리하고있는 사람에게 충성을 유지해야한다는 요구.

보유 자산의 본질 또는 위험의 근본적인 변화에 대한 투자 및 투자의 기본 성과를 정기적으로 모니터링해야하는 의무

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• 신탁인이 신중한 투자자 규칙을 위반하고 합법적 인 사람이 안전하다고 믿을 수있는 입장을 의도적으로 취했다는 것을 증명할 수 있다면 어떻게됩니까?법원의 판결을 얻어 손해에 대한 소송을 제기하고 손실의 일부를 복구 할 수 있습니다. 막대 그래프가 높게 설정되어 2009 년과 같은 시간 동안 포트폴리오가 50 % 하락하는 것을 파악하지 못할 수도 있습니다. 당신은 신임 마약에 대한 FDA의 승인을 기다리고있는 한 명의 투기 적 생명 공학 회사에 자산의 50 %를 넣고 신뢰를 얻는 누군가를보고 있습니다.