주식 시장의 위기를 원근감으로 돌리기

2015 년 8 월 24 일, 다우 존스 산업 평균 지수는 역사적으로 가장 큰 일중 하락폭 (포인트 기준)을 경험했으며, 직접적인 노출이별로없는 경험이없는 투자자를 두려워했다. 주식 시장에 존재하는 일반적인 변동성에 달려있다. 미국과 세계 상거래의 연대기에서 가장 길고 가장 중요한 상승 중 하나 인 환상적인 6 년 강세장의 끝에서, 정기적으로 비용이 평균되고, 배당금을 재투자하며, 지능적으로 다양 화 된 미국 투자자 , 신중함을 가지고 업무를 관리하는 것은 가능한 많은 생각보다 부유 해졌다.

그들은 매 해마다 미실현 된 자본 이득이 증가 할뿐만 아니라 이미 배당 수익률이 높았던 초기 배당 수익률이 수익성 높은 수익금으로 바뀌는 것을 보았습니다. 그것은 뻔뻔스럽게 말하면, 가장 적절하고 쉬운시기에 부자가되는시기였습니다.

많은 사람들이 그랬다. 이것은 특히 청색 칩 중 가장 왕성한 소유주에게는 사실입니다. 가장 최근의 6 ~ 7 년 동안, 주식 시장의 거대하고 대문자가 된 자본력이 드물게 볼 수있는 현금 배당금을 발생 시켰다고 생각하십시오. 존슨 앤 존슨 (Johnson & Johnson)의 주주들은 자사 주당 배당금이 대략 55 % 상승하는 것을 지켜 봤습니다. 코카콜라 61 %; 클로 록스 64 %; 맥도날드 66 %; 엑손 모빌 76 %; 콜 게이트 파몰 리브 77 %; 허쉬 96 %; 홈 디포 162 %. 세계에서 가장 큰 커피 체인 인 스타 벅스는 전혀 배당금을 내지 않는 것으로부터 시작했습니다. 측정 기간이 시작된 이후로는 전체 비용 기준의 약 25 %를 다른 곳으로 재배포하거나 지출하거나 자선 단체에 기부하거나 원하는 다른 것을 할 수있는 총 배당금 형태로 환급 받았습니다 (이는 귀하가 고가 및 저가로 그 해를 설정하고 함께 평균하여 52 주 동안 사용 가능한 것과 관련하여 크고 끔직한 진입 점을 제공하지 않습니다.

그 아름다운 사실 외에도, 당신은 이제 9.9 %의 초기 수익률을 계산할 것입니다. (배당금 "리베이트"를 조정하면 12보다 많습니다. 지분에 투자 한 순 자본금의 2 %).

이러한 것들이 가자도 아니고 이상치도 아니며, 지난 10 년 동안 주식 시장에 투자함으로써 소유주가 경험 한 경험을 나타냅니다.

그것은 시간만큼 오래된 이야기입니다. 월스트리트에는 지금 과거의 시대가 도래했다. "주식 시장은 걱정의 벽을 넘어 간다." 실업 수에서 국가 채무에 이르기까지 모든 것에 관한 헤드 라인에 의해 초래 된 많은 수작업, 불행, 불안 및 두려움을 통해 기업의 이익은 계속 쏟아졌습니다.각 기업의 고유 가치의 토대 인 이윤은 전 세계 수십억 명이 치아를 닦고 초콜릿 바를 먹고 커피를 주문하고 소다를 마 셨으므로 소유자의 손에 들어갔다. 휘발유로 차량에 연료를 보급하거나, 치즈 버거에 들러 옷을 씻거나, 카펫을 교체했습니다.

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33 % 이상의 주식 시장 위기가 그다지 드문 일이 아님

역사를 되돌아 볼 때, 33 % 이상의 주식 시장 위기는 최고조에 달하지 않습니다. 대단히 독특합니다. 다우 존스 산업 평균 지수가 18, 351.40에 이르렀을 때, 정신적으로 생각하면, "좋아, 여기에서 12와 111 사이의 모든 것은 평소와 같이 사업이되며 특별한 것은 없으며, 통계적으로 발생할 수 있습니다 ". 퇴직 연금 계좌에 $ 500, 000이 있다면, $ 170,000의 견적가에 종이 손실이 발생하여 $ 330,000까지 하락할 수 있습니다.

귀하의 자산 배분이 옳았으며 과도하게 추측하지는 않았 으면 개인 유가 증권의 경우, 이는 상당한 양해 각서를하지 말아야합니다. 천둥 번개가 지구에 물을 뿌리거나 일식이 태양을 덮을 때 이성적인 사람이 괴물이되는 것보다 더 멀리 블록을 둘러 본 후에는 주목할 가치가 없습니다.

지난 50 년 동안 Warren Buffett의 비즈니스 파트너였던 Charlie Munger는 자신과 Buffett가 Berkshire Hathaway 지분의 시장 가치를 지켜 보았다고 밝혔습니다. 그들의 비즈니스는 50 % 이상, 최고 수준에서 최저점까지, 자신의 커리어에서 3 번씩 떨어지며, 종종 기본 엔터프라이즈 자체의 수익력에 변화가 거의 없거나 전혀 없습니다. 그의 직접적이고, 말도 안되는 배달으로 잘 알려진 멍거 (Munger)는 당신이 걱정한다고하면 당신이 바보라고 생각합니다. 당신이 불쾌감을 느낀다면, 시간이 지남에 따라 우량 수익률 주식이 생산 될 자격이 없으며 부자가되거나 재정적 독립을 달성하는 메커니즘으로 사용하지 말아야한다는 내용에 만족해야합니다.

그것은 다소 가혹한 것이지만, 재산을 축적하기 위해 주식에 투자 할 필요가 없다는 점에서 맞습니다. 버핏의 스승이자 보안 분석의 아버지 인 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)은 일부 투자자들이 부동산과 같이 유동성이없는 자산을 비합리적으로 선호하는 방식에 대해 썼습니다. 동료 주인 중 다른 사람

이 진정한 내재 가치보다 적은 금액으로 판매함으로써 실수를 저 지르려고한다는 것을 알았습니다. 실제로 농기계 또는 아파트 건물에 대한 낮은 공을 제공하는 사람을 비웃는 동일한 사람이 위대한 사업에서 자신의 분수 소유를 위해 동일한 작업을 수행 한 경우 자신의 머리카락을 뽑거나 궤양을 개발할 수 있습니다. 인간은 이상합니다. 논리가 항상 대부분의 사람들에게 세상을 바라 보는 기본 방법은 아닙니다.

빈번하지 않더라도 주식 시장의 규모가 더 작은 경우에는 주식 시장 충돌이 훨씬 적습니다.Ben Casselman이 5시 30 분에 발표 한 바와 같이,

1950 년 이래로 S & P 500 지수는 하루에 3 % 이상 하락한 적이 거의 100 회에 이릅니다. 그것이 5 % 이상 떨어지는 곳은 20 일이 걸렸습니다. 여러 거래일에 큰 쇠퇴가 확산되는 슬로우 모션 크래시는 훨씬 더 일반적입니다. 그러나 그러한 쇠퇴는 모두 반등으로 이어졌습니다. 가끔은 즉시 온다. 때때로 그것은 몇 주 또는 몇 달이 걸립니다. 그러나 그것이 올 때, 그것은 빨리 온다. 리바운드가 명확하게 보일 때까지 기다리면 이미 큰 이익을 얻지 못한 것입니다. 위기에 처한 주식 시장에서 살아남는 방법

최근의 수정이 수년간 계속되는 가득 차있는 주식 시장 추락으로 바뀌고 계정 가치의 절반을 차지한다면 어떻게해야합니까? 허쉬 컴퍼니 (Hershey Company)의 소유주도 2005 년과 2009 년 사이에 주가가 67 달러였던시기와 같았습니다. 40 ~ 30 달러. 1 주당 30 회 : 기본 운영에 초점을 맞 춥니 다 (수익 및 배당금이 계속 상승한다면, 특히 구성 요소의 실패가 예상치 못한 성공으로 구성 될 수있는 다양한 포트폴리오의 일환으로) 정기적으로 배당금을 재투자합니다. 그것은 지루하게 들릴지도 모른다. 그것은 간단 할 수도 있습니다. 학자들은 주식 시장의 시간을 조정할 수 없으며 다음 애플이나 구글을 어느 정도 확신 할 수 없기 때문에 시간이 지남에 따라 막대한 돈을 벌 수있는 유일한 방법입니다.

그게 전부입니다. 또는, 때로는 다음과 같이 말하기를 좋아합니다 : 큰 자산을 구입하고, 합리적인 가격을 지불하고, 당신의 뒤에 앉을 수 있습니다. 그것이 바로 조리법입니다. 해마다 10 년 후, 10 년 후, 특히 낮은 매출액과 비용으로 세금 효율적인 방법으로, 그리고 25 년에서 50 년 동안 부자가되지 않도록하는 것은 모두 수학적으로 불가능합니다. 적어도 실패한다면, 적어도 미국은 타락했기 때문에, 다른 어떤 것도 중요하지 않다는 것을 안심할 수 있습니다.

마지막으로, 추운 땀을 흘리면서 자신의 전략과 사고 과정을 심각하게 재평가하십시오. 넌 뭔가 잘못하고있어. 귀하가 스스로 할 수있는 사람이고 뱅가드 사무소 근처에 거주하는 경우, 귀하의 자문 프로그램하에 직접 전략을 수립하고 귀하의 손을 잡고 연회비로 30 %를 추가로 지불하는 것을 고려하십시오. 네가 엉망이 될 때 난간에서 너를 말하는거야. 보다 맞춤화 된 하이 터치 방식 (일반적으로 더 큰 순 자산 가치가 요구됨)을 원하지 않거나 원하는 경우 신뢰할 수있는 우수한 포트폴리오 관리자가있는 훌륭한 은행 신탁 부서 또는 독립 등록 투자 자문사를 찾아서 1 % ~ 2 % 수수료. (추가 혜택이있는 경우가 종종 있는데, 예를 들어, 귀하의 자녀, 손자, 조카, 조카 또는 다른 가족에게 무료 UTMA를 자주 제공 할 수 있습니다 (예 : 협상 금액이나 면제 금액이 낮은 경우) 주식 시장 위기에 대한 최종 결정 사항

주식 시장 위기에 대해 여전히 신경이 쓰이는 경우, 현금과 채권이 혼합 된 무거운 자산과 같이 더 긴 시간 동안 살아남은 자산으로 할당을 변경하는 것이 좋습니다. 주식.포트폴리오의 주식 부분 내에서, 배당금 지급 주식은 수확량 지원 (yield support)으로 알려진 약매 시장에서 하락하는 경향이 있습니다. 또는 배당금 재투자 프로그램을 활용하여 회사 및 대리인으로부터 직접 주식을 구입하고 우편으로 실제 수표를받으며 시장 가격을 무시하면서 한 가지만 염려해야합니다. 매년 수표가 커지나요? 이 방법을 사용하여 시간이 지남에 따라 25 개 이상의 비즈니스 포트폴리오를 구성하십시오. 거의 관리직 직원 인 로널드 리드 (Ronald Read)가 최저 임금 수준의 직장에서 8,000 달러, 000 달러를 벌었을 때 사용한 것과 동일한 방법으로 소음을 무시하기 쉽습니다.