책임 투자의 성장 속도가 눈에 띄는 상승

이들은 책임있는 투자 (RI) 운동의 참으로 예외적 인시기입니다. RI는 투자의 선택 및 관리에 환경, 사회 및 기업 지배 구조 (ESG) 기준을 통합하는 것을 말합니다. 회의론자는 그 성명서를 과장으로 기각 할 수 있습니다. 다른 사람들은 우리가 이전에 그것을 들었을 수도 있습니다. 그러나 숫자는 거짓말을하지 않습니다. 유엔 지원기구 인 책임 투자 원칙 (Principle for Responsible Investing, PRI)은 천 여명이 넘습니다.

최근 취재 장소에서 책임 투자 정책을 가지고 그 서명은 이제 공동으로 서명의 2006 년 94 %에서 PRI의 출시에 최대 $ 4 조원 운용 자산의 $ (60) 조 (AUM)을 가지고 주식뿐 아니라 자산 클래스의 범위.

캐나다에서 2013 RI의 AUM 말 현재 캐나다의 책임 투자 협회 (RIA)가 실시한 조사에 따르면, 처음 2 년 동안 68 % 증가한 $ 1 조 돌파했다.

가장 일반적인 RI 전략은 기업의 참여와 주주 행동, 주주가 자신의 전략과 의사 결정에 영향을 미칠하기위한 노력의 일환으로 관리 및 이사회와의 대화에 입력함으로써 접근 방법이다. 주주들이 2013 년에 종사 한 주요 이슈는 임원 보상, 인권 문제 및 온실 가스 배출량이었습니다. 두 번째로 가장 인기있는 전략은 ESG 통합으로, 투자자가 ESG 분석을 자산 배분 및 보안 선택 프로세스에 통합 할 수있었습니다.

더 중요한 것은 지난 2 년간 성장률이 가속화되고 있다는 것입니다. 그 이유는 무엇입니까? 기상 이변 등 허리케인 샌디, 가뭄, 홍수, 해수면 상승의 증가 주파수에 의해 구현으로

은 현실과 기후 변화의 위험의 증가 인식 될 수 있을까요?

아니면 그것 (사회 불안과 포퓰리즘 정책의 채택으로 이어질 그리스 멀리 왼쪽 사회당의 최근 선거 또는 반 이민 맨 오른쪽의 상승을 목격 할 수 상승 소득 불평등에 대한 투자자들의 우려에 의해 구동 것 유럽의 정당), 둘 다 기업 이익에 대한 위협을 제기하고 투자자의 수익을 감소시킬 수 있습니다. 기관 투자가들은 마침내 기업 지배 구조가 중요 할뿐만 아니라 투자 대상 기업이 잘 통제되고 있는지에 대한 확신을 가질 수 있음을 마침내 인식했을 것입니다. 실제로 중요한 투자자들이 RI가 강력한 호소력을 지닌 투자 접근법이라는 결론에 이른 것으로 보이는 이유는 무엇보다 중요합니다.

RI 성장의 중요한 동인은 ESG 이슈가 본질적으로 리스크 관리 관점에서 다루어 져야한다는 인식이 증가하고 있습니다.Québec의 Caisse de dépôt et placement du Québec의 Equity Risk Management 담당 부사장 인 Stephen Kibsey는 지정 학적 리스크가 낮고 ROE가 우수하며 장기간에 걸쳐 강력한 현금 흐름 창출, 낮은 변동성, 강력한 이사회 등 "지속 가능한 투자"를 정의합니다 , 사회 및 환경 문제에 대한 법률 / 규제 의무를 뛰어 넘는 베스트 프랙티스를 적용하고 평가하며 그 분야에서 매우 경쟁력있는 회사.

즉, RI는 경쟁이 치열한 시장 및 변화하는 규제 환경에 잘 대처할 수있는 강력한 민첩한 회사에 전략적이며 지능적인 투자로 인식되고 있습니다.

오늘날 어떤 방식 으로든 ESG를 인정하지 않는 대기업을 찾는 것은 어렵습니다. S & P 500 기업의 95 %가 지속 가능성 보고서를 발간합니다. 4 대 컨설팅 회사는 지속 가능성 컨설팅 서비스 분야에서 큰 성장을 보였습니다. 골드만 삭스, 씨티 그룹, 모건 스탠리, 캐나다 왕립 은행, 스페인의 방코 산탄데르 등과 같은 주요 금융 기관 및 기타 많은 기관들이 RI 공간에 중요한 발걸음을 옮겼습니다. 예를 들어, 무자비한 이익 추구의 명성과 성공적인 기록을 보유한 회사 인 Goldman Sachs는 다양한 지속 가능성 문제에 대해 잘 평가하는 주식에 투자하는 펀드 인 GS SUSTAIN을 2007 년에 만들었습니다.

GS SUSTAIN은 2007 년 6 월 ~ 2013 년 연말까지 MSCI All Country World 지수를 43 % 상회했다. Citi는 2007 년 기후 친화적 인 프로젝트에 10 년간 500 억 달러를 투자하기로 약속했습니다. 2 주 전에 CEO 마이클 코바트 (Michael Corbat)는 향후 10 년 동안 지속 가능한 성장을위한 새로운 1000 억 달러 투자를 발표했습니다.

결론은 RI가 문턱을 넘어 주류에 접어 들었다는 증거가 증가하고 있다는 것이다. 화폐 가치를 희생시키면서 투자자의 가치 (종교적 또는 기타)에 호소하는 것은 더 이상 프린지 움직임이 아닙니다. 궁극적으로 RI의 성공은 항상 주주 이익의 근본적인 원동력이되는 전략적 요구로서의 주류로의 길을 스스로 개척 할 수있는 능력이 될 것입니다. 바꾸어 말하면, RI 운동의 궁극적 인 성공은 주류 투자의 구체화가되어 그 존재 이유를 없애는 데있다.

아무도 RI에 대해 더 이상 말하지 않는 날, 그 목표가 달성되었을 것입니다.