국제 투자가들이 기억해야 할 3 가지 주요 사항

국경을 넘어 자본을 배치 할 때 국제 투자자는 여러 가지 고유 한 위험에 직면하지만, 동시에 국내 투자자와 같은 많은 문제가 있습니다. 국제 투자자들은 일반적인 투자 충고를 염두에두고 국제 투자와 관련된 공통적 인 함정을 피할 수 있으며 포트폴리오에서 가장 높은 위험 조정 수익률을 달성 할 수 있습니다.

이 기사에서는 가장 인기있는 세 가지 격언을 살펴보고 이들이 국제 투자의 세계에 어떻게 적용되는지 살펴볼 것입니다.

"연준과 싸워서는 안된다"

"연준과 싸우지 않는다"라는 대중의 격언은 투자자들이 미국 중앙 은행과 같은 "측면"에서 거래하도록 권장한다. 금리가 상승 할 경우, 투자자들은 상승하는 차입 비용이 주식에 타격을 주면서 방어적인 주식으로 이동해야합니다. 투자자가 차입 비용이 더 저렴 해지고 기업이 급속한 성장을 위해 부채를 챙길 수 있기 때문에 금리가 하락할 때 그 반대가 사실입니다.

이 조언이 국제 투자자들에게 관련이있는 것처럼 보이지는 않지만 연준의 금리 결정은 해외 시장에 엄청난 영향을 미친다. 많은 국가와 외국 기업이 달러로 표시 한 부채를 가지고 있는데, 이는 금리 상승이 실질 부채 상환 비용을 증가시킬 수 있음을 의미합니다.

상승하는 이자율은 또한 투자자들이 채권에 대한 가격 하락과 높은 수익률로 이어지기 때문에 투자자들을 미국으로 되돌려 보낸다.

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"투자 다변화"

John Templeton의 유명한 조언 - "투자 다각화"-는 미국 투자자들 사이에서 인기있는 문구가되었습니다. S & P 500과 같은 광범위한 시장 지수에 투자함으로써 대부분의 투자자는 경제의 모든 다른 분야에 걸쳐 투자를 쉽게 다변화 할 수 있습니다.

고용주가 계획이나 주식 매치 옵션을 행사함으로써 국내 투자자가 자주 실패하는 것은 너무 많은 회사 주식을 보유하고 있습니다. 실제로 S & P 500에는 다국적 기업이 포함되어 있지만 대부분의 미국 투자자는 포트폴리오에서 더 많은 국제 분산을 사용할 수 있습니다. 미국은 세계 주식 시장의 절반에도 미치지 못하지만 일부 포트폴리오에 따르면 미국 포트폴리오의 4 분의 3을 차지한다. 물론 이것은 미국에만 국한된 문제가 아닙니다. 캐나다인은 글로벌 주식에 4 % 미만의 노출을 보유하고 그리스인은 글로벌 주식에 단 1 %의 노출을 보유합니다. 좋은 소식은 국제 거래소 펀드로 이러한 문제를 해결하는 것이 쉽다는 것입니다.

"트렌드는 당신의 친구"

기술 분석가들은 "트렌드는 당신의 친구 다"라고 말하고 싶습니다. 즉, 대부분의 거래자는 일반적인 시장 추세와의 거래를 잘 모르는 것입니다.다시 말하면, Contrarian 투자는 시장의 기존 경향과 함께 투자하는 것보다 훨씬 위험 할 수 있습니다. 특히 속담을하는 칼을 잡는 데 있어서는 더욱 그렇습니다. 핵심은 대신 추세가 막 시작하고, 힘을 얻으며, 다양한 단계에서 끝나야 할 때를 식별해야합니다. 장기간의 국제 투자자들에 대한 경구는 역사가 자주 반복된다는 의미로 해석 될 수도 있습니다. 아르헨티나와 같이 과거에 여러 차례 불이행 한 국가들은 동일한 공공 지출과 부채 실수를 다시 범할 가능성이 더 높습니다. 정치 외에도 통화 정책 (미국의 정책 포함)과 관련된 호황기 사이클 역시 본질적으로주기적인 경향이 있으며 역사는 반복되는 경향이 있습니다.

주요 테이크 포인트

국제 투자자들은 미국 중앙 은행이 여전히 세계 자본 흐름에 많은 영향을 미치고 있기 때문에 전 세계에 자본을 배치하는 데있어 FRB와 노력하지 말아야한다.

John Templeton의 다각화 된 조언은 종종 강요되지만 미국 투자가는 여전히 국제 시장에 대한 노출이 상대적으로 적지 만 문제는 다른 나라에서 더욱 심각합니다.

당신의 친구 인 추세 인 일반적인 기술 분석 단서는 역사가 반복되고 국제 투자가들이 장기적인 역사적 경향과 함께 거래해야한다는 것을 의미하는 것으로 해석 될 수 있습니다.