TIPS 및 ETFS에 대해 알아보기

TIPS의 원금은 소비자 물가 상승률이나 CPI를 통해 투자자에게 "실질 수익률"(또는 인플레이션 이후의 수익률)을 보장합니다.

개별 TIPS 채권은 저축의 구매력을 유지하고자하는 투자자에게 중요한 포트폴리오 구성 요소가 될 수 있습니다.

그러나 TIPS는 미국 정부가 발행 했음에도 불구하고 특히 뮤추얼 펀드 또는 ETF (Exchange-Traded Fund)를 통해 자산 클래스에 액세스하려는 경우 위험하지 않습니다.

개별 팁 투자 위험

팁은 미국 정부의 완전한 믿음과 신용으로 뒷받침되기 때문에 신용 위험으로부터 자유 롭다고 여겨집니다. 즉, 투자자는 그 (것)들에게오고있는 관심사 및 교장.

TIPS 채권의 가격은 발급 시점과 만기일 사이에 변동하지만, 만기까지 보유하는 사람은 이러한 가격 변동의 영향을받지 않습니다. 그러나이 적당한 수준의 변동성은 만기일 이전에 채권을 매각하는 경우 문제가 될 가능성이 있습니다. 이 경우 채권의 액면가는 판매 시점의 시장 가격보다 높거나 낮을 수 있기 때문에 채권의 액면 가치를 보장받을 수는 없습니다.

TIPS의 또 다른 잠재적 위험은 공식 CPI가 실제

인플레이션이나 투자자가 필요로하는 제품이나 서비스의 가격 상승을 추적하지 못한다는 것입니다. 이 경우 채권의 인플레이션 방지 요소가 투자자의 진정한 구매력을 보호하기에 불충분 할 가능성이 있습니다. 세번째 위험은 드물게 가격이 하락하거나 희생 될 가능성이 희박한 경우입니다. 이 경우 인플레이션 방지가 필요 없기 때문에 투자자들은 TIPS를 판매 할 가능성이 높습니다. 2008 년 금융 위기의 한창 때였 다. 금융 위기에 대한 두려움 때문에 디플레이션 가능성이 제기되었고 그 해 가을에 TIPS 가격이 급격히 하락했다. 디플레이션은 장기간에 걸릴 가능성이 있지만 고려할 가치가있는 것입니다. 팁 뮤추얼 펀드와 ETF의 위험

TIPS는 개별 채권을 매입하여 만기까지 보유하는 투자자를 위해 의도 된대로 작동하지만, 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통해 팁을 보유한 투자자는 완전히 다른 위험 집합에 직면합니다. 펀드는 펀드가 보유한 채권의 주요 가치가 실제로 인플레이션으로 상향 조정된다는 의미에서 인플레이션 방지 요소를 제공합니다. 그러나 개별 유가 증권과 달리 채권 펀드는 만기일이 없습니다.이는 투자자가 원금 회수가 보장되지 않는다는 것을 의미합니다. 팁은 이자율 변동에 매우 민감하기 때문에 TIPS 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 가치는 매우 짧은 기간에 크게 변동될 수 있습니다.

이 위험의 주요한 예가 2010 년 11 월 -12 월에 일어났습니다. 2 개월 동안 채권 수익률은 가격이 떨어질수록 높아지고 10 년 만기 미 국채 수익률은 2.61에서 상승했습니다. %에서 3.31 %. 같은 기간에 가장 큰 TIPS ETF 인 iShares Barclays TIPS Bond Fund (시세 : TIP)는 -3을 반환했습니다. 2 %. 이 기금은 또한 국채 수익률이 비슷한 스파이크로 인해 2013 년 5 월 -6 월에 7.8 %의 손실을 입었습니다. 이러한 손실은 인플레이션이 일반적으로 최근 몇 년 동안 1-3 % 범위에서 뛰었 기 때문에 의미가 있습니다. 결과적으로, 펀드의 팁 보유 자산에서 보호 기능을 상쇄하기 위해 많은 손실을 겪지는 않습니다.

TIPS 펀드의 진정한 인플레이션 방지 능력 TIPS 펀드는 또 다른 반대 방향에 직면 해 있습니다. 인플레이션 상승은 일반적으로 TIPS 뮤추얼 펀드와 ETF의 주가 하락과 같은 높은 금리 인상으로 이어집니다. 인플레이션이 상승한다는 힌트는 재무 가격의 하락을 초래할 것이고 (가격과 수익률은 반대 방향으로 움직인다는 것을 명심하십시오), TIPS와 투자하는 펀드의 가격에 크게 영향을 줄 것입니다. 이러한 의미에서 TIPS 펀드는 실제로 많은 투자가들이 기대할 수있는 것과 반대되는 펀드를 제공합니다. 인플레이션에 대한 보호보다는 오히려 펀드에 의해 상처를 입을 것입니다. 단기 기금 TIPS 기금의 경우 그 영향은 덜 심각합니다.

요금이 오를 경우에만 문제가되는 점을 명심하십시오. 그러나 수율이 이미 극히 낮은 수준에 머물러있어 TIPS 펀드의 투자자들은 투자가 기대치에 미치지 못할 가능성이 있습니다.

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