가치 투자 철학 이해

우리 모두 가치 투자가가되어서는 안 될까요? 결국, 누가 뻔뻔스러운 주식을 사고 싶어? 그러나이 경우 가치 투자 란 투자자가 주식을 선택하는 방식을 유도하는 특정 철학을 의미합니다.

저는 가치 투자가 정크 투자가 아니라고 말합니다. 가치 투자는 단 몇 초 동안 바겐 세일을 마시지 않고 중단 된 모델입니다. 그것은 주당 3 달러 미만의 물건을 사는 것에 관한 것이 아닙니다.

가치 투자는 시장이 제대로 책정되지 않은 주식을 찾는 것입니다. 다시 말해, 가치 이상의 주가는 현재 가격에 반영됩니다.

가치 투자자

가치 투자자는 다른 유형의 투자자보다 더 많은 경우 주식 가격에 영향을주는 것보다 비즈니스와 펀더멘털에 더 관심이 있습니다.

이익 증가, 배당금, 현금 흐름 및 장부가와 같은 기본 요소가 주가에 대한 시장 요인보다 중요합니다. 가치 투자자들은 또한 장기적으로 회사와 함께있는 투자자를 사들이고 보유합니다.

펀더멘탈이 건전하지만 주식 가격이 명백한 가격보다 낮 으면, 투자 가치 투자자는 이것이 투자 가능성이 있음을 안다. 시장은 주식을 잘못 평가했습니다. 시장이 실수를 바로 잡으면 주식 가격이 상승 할 것입니다.

주식 XYZ는 6 개월 전 최고치에서 25 % 하락했습니다.

가치 투자자 후보입니까? 어쩌면,하지만 그렇지 않을 수도 있습니다. 가치 투자자는 가격 하락의 근본적인 이유가없는 한 보통 주식을 폭파하는 것에 관심이 없습니다.

시장의 오른쪽

이것은 발생합니다. 그러나 대부분의 경우 시장은 옳고 주식은 여러 가지 근본적인 이유 (수입 감소, 수익 감소, 좋은 사례) 또는 시장 또는 제품 라인의 근본적인 변화로 인해 망치질됩니다.

제약 회사는 정부에 의해 시장에서 벗어나서 근본적으로 회사를 변화시키는 최고 판매 인을 가지고있다. 반면에 다른 제약 회사들은 리콜의 일부가 아니더라도 자신들의 주식이 잘린 상태로 보일 수 있습니다. 그것은 가치 투자가가 한 번 보길 가치가 있습니다.

가치 투자 가이드 라인

가치 투자자는 잠재적 투자에서 무엇을 기대합니까? 다음은 다양한 가치 투자자들이 모은 지침입니다. 투자자는 자신에게 맞는 수식을 결정해야하지만, 최소한 다음 요소를 포함해야합니다.

해당 부문의 하위 10 %에있는 P / E (Price Earnings Ratio).

• 1 미만의 PEG. (링크를 통해 PEG 계산 방법을 설명하는 기사로 이동하게됩니다.) PEG가 1 미만이면 주식이 저평가되었음을 나타낼 수 있습니다.
• 1보다 작은 부채 비율.
• 장기간에 걸친 강력한 수익 성장. 실제 수치는 7-10 년 동안 6 % - 8 % 범위 일 수 있습니다.
• 책값 대비 가격은 1 이하입니다.
• 주식 당 내재 가치의 60 % ~ 70 %를 지불하지 마십시오 (내재 가격에 대한 자세한 내용은 아래 참조).
• 가치 투자자와 모든 투자자에게는 큰 문제는 시장 가치와 장부 가격을 조정하는 것입니다. (999) 본질 가치

현재의 회계 기준은 건물 및 장비 (장부 가격)를 측정하기에 적합하지만 우리 경제가 더 많은 기술 / 지식 기반으로 옮겨 감에 따라 이러한 지적 자산 중 많은 부분이 재무 제표에 나타나지 않습니다. 가치 투자자는 목표 투자 회사가 자산 (시장 가치)보다 지속적인 비즈니스 (기대 현금 흐름 등)로서 훨씬 가치가 있음을 인정합니다. 많은 경우, 무형 자산 (특허, 상표, 연구 및 개발, 브랜드 등)은 어려운 자산이 아니라 미래의 성장에 대한 기대를 이끌어냅니다.

무형 자산의 가치는 어떻게 계산합니까? Investopedia의 기사. co.kr은 전화 번호를 제안하는 단계별 절차를 제공합니다.

주식의 내재 가치를 생각해내는 것은 복잡한 과정이며 그 수에 도달하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다.

본질적인 가치 찾기

다행히도 웹상에서 번호를 찾을 수있는 곳이 몇 군데 있습니다. 새벽의 명성. com은 사이트에서 "공정 가치"라고 부르는 번호를 계산합니다. 그러나 회원이되어야합니다. 2 주 무료 평가판을 통해 자신이 원하는 서비스를 제공하는지 확인하십시오. 또 다른 좋은 소식통은 로이터 (Reuters)이다. 등록도 필요하지만 무료 다.

그러나 내재적 또는 공정한 가치에 도달했지만, 계산이 잘못되면 지불 할 가능성이 커진다는 생각에 대해 자신에게 오류의 마진을 둡니다. 위에 언급 된 서비스 중 하나 또는 다른 소스를 사용하여 본질적인 가치를 찾은 경우 해당 서비스가 이미 오류 범위에 포함되어 있는지 확인하십시오.

예를 들어, 내재 가치가 주당 40 달러라고 생각하면 자신에게 안전 여유를두고 목표를 주 당 36 달러로 낮 춥니 다.

결론

많은 사람들이 가치 중심적 투자 방식을 사용하여 돈을 벌었 다. 이 개요는 신중하게 구매하고 장기간 붙들면 시간이 지남에 따라 작동하는 철학을 제안합니다.