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EPS는 무엇입니까? EPS는 무엇을 의미하며 왜 신경 써야합니까? 당신은 잠시 그 해답이 세상에서 가장 중요한 것들이 라든지 그 가치가있는 투자자임을 알게 될 것입니다.
EPS의 정의
간단히 말하면 EPS는 주당 순이익을 의미하는 머리 글자 어입니다.
실제로, 연례 보고서 또는 양식 10-K를 수령하여 회사의 손익 계산서를 연구 할 때 투자자가 직면하게 될 두 가지 종류의 EPS 수치가 있습니다 : 기본 EPS 및 희석화 EPS. 둘 다 투자자 또는 잠재적 인 투자자에게 다른 것을 말합니다.기본 EPS
- - 회사의 기본 주당 이익 또는 기본 주당 순이익은 특정 기간 (분기 또는 1 년) 동안 얻은 이익을 기업이 회사가 발행하고 발행 한 주식의 평균 주식 수. 회사가 5 억 달러를 벌어서 2 억 5 천만 주를 발행하고 발행 한 경우 기본 EPS는 2 달러가됩니다. 00 5 억 달러 이익을 2 억 5 천만 주 = 2 달러로 나눈 값이기 때문입니다. 00 희석 주당 순이익 (EPS) 희석 주당 순이익 (희석 주당 순이익)은 발행 주식수가 미래에 발행 될지도 모르는 주식을 포함하도록 수정되었지만 고용주 스톡 옵션, 전환 우선주 , 영장 또는 기타 희석 증권. 기업이 상당한 희석 가능성을 지니고 있다면, "실제"EPS 수치는 기본 EPS 수치보다 수익성이 낮은 수치가 될 것입니다. 그 이유는 당기 순이익을 더 많은 주식으로 나누어야하기 때문입니다. 개인적으로는 자산 관리 회사의 분석과 분석을 통해 자신의 가족의 부를 관리 할뿐만 아니라 우리와 함께 투자하는 부유하고 풍부한 순자산의 자산을 관리하게 될 것입니다. Kennon-Green & Co., 나는 희석 EPS에 훨씬 더 관심이있다. 기본 EPS는 특정 이유가 없다면 비교할만한 가치가 없다고 생각합니다. 그 이유는 희석이 한 가지 이유 또는 다른 이유로 인해 실현되지 않을 것이라는 높은 확신 때문입니다. (사실, 내가 선호하는 것은 EPS가 아니라 오너 오인 (Own Earnings)으로 알려진 수정 된 무료 현금 흐름 수치입니다.
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가격 수익 비율 또는 PER 비율
- 주식의 PER 비율은 회사의 배당금에 대한 세금이 없다는 가정하에 투자 비용을 지불하기위한 기본 EPS. 성장이 없었으며 모든 수입은 현금 배당금으로 지급되었습니다.수익률을 계산하기 위해 p / e 비율을 반전시킬 수 있습니다.
- PEG 비율 (PEG ratio) - PEG 수익률 비율은 기본 EPS를 취한 다음 p / e를 계산하는 p / e 비율의 수정 된 형태입니다 비율로 증가 할 것으로 예상된다. 이것에 대해 더 자세히 알고 싶으면 숨겨진 주식 보석을 밝히기 위해 PEG 비율 사용하기
- 배당 조정 된 PEG 비율 - 배당 조정 된 가격 대비 수익 증가 비율 또는 배당 조정 PEG 비율은 기본 EPS 수치를 취하는 PEG 비율의 수정 된 형태입니다 미래의 주당 순이익 증가뿐만 아니라 배당 수익률에 대한 평가도 고려합니다. 이에 대한 자세한 내용은 배당 조정 된 PEG 비율로 저평가 된 우량주를 찾을 수 있음 을 읽으십시오.
- 회사에 지불해야 할 EPS의 배수를 파악하는 것은 까다로울 수 있습니다. 일부 투자자는 엄격하고 신속한 규정을 제정하고 있습니다.이 규칙은 인플레이션, 세금 및 위험을 고려하지 않아 지능형 일 필요는 없습니다. 다른 사람들은 8. 5x EPS + EPS의 예상 성장률을 지불하는데, 이는 전설적인 가치 투자자 인 Benjamin Graham이 강조한 공식입니다. 즉, 회사가 15 % 성장할 경우 Graham은 8 배 이상을 지불해서는 안된다고 말했습니다. 5x + 15 = 23. 5x 희석 EPS. $ 2를 벌고있는 회사의 경우. 00 EPS, 23 달러 때문에 주당 47 달러가 될 것입니다. 00 = 47 달러. 기본 주당 이익과 희석 주당 이익 또한 중요하며 배당금은 일반적으로 이익에서 지급되기 때문에 중요합니다. 회사에 2 달러의 EPS가있는 경우 00이면 $ 3의 배당금을 지불 할 수 없습니다. 00 무기한으로. 그것은 불가능합니다. 배당 투자자는 회사의 배당금 지급이 얼마나 안전한지를 측정하기 위해 배당금으로 지급되는 EPS의 비율을 조사합니다. 이 주제에 대한 자세한 내용은 배당 투자 란 무엇입니까?를 읽으십시오.
훨씬 더 진보 된 토론을 위해서, 재무 제표를 읽는 방법을 설명하는 투자 교훈의 일부인 기초 EPS와 희석 EPS에 대한 필자의 저서를 읽으십시오.
