회전율이란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드에 대한 연구를했다면 회전율이라는 용어를 보았을 가능성이 높습니다. 그러나 매출액 비율은 정확히 무엇을 의미하며 투자자들은이를 어떻게 활용할 수 있습니까?

뮤추얼 펀드 분석을위한 수십 가지의 통계 및 통계가 있으며, 그 중 일부는 성공 투자에 필요하지 않습니다. 그러나 뮤추얼 펀드의 회전율 비율을 알고 있다면 성과 및 세금 등 향후 펀드의 잠재력에 대한 몇 가지 중요한 측면을 밝힐 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 회전율 정의

뮤추얼 펀드의 회전율은 전년도에 대체 된 (전환 된) 특정 펀드의 보유 비율을 나타내는 측정 값입니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드가 100 개의 다른 주식에 투자하고 그 중 50 개가 1 년 동안 대체되는 경우 회전율은 50 %가됩니다.

낮은 이직률은 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 구매 및 보유 전략을 나타내지 만, 수동적으로 관리되는 펀드에는 본질적으로 내재되어 있습니다. 인덱스 펀드 및 ETF (Exchange Traded Funds)가 포함됩니다. 일반적으로, 그리고 다른 모든 것들이 동등한 경우 상대적 매출이 높은 펀드는 매출액이 낮은 펀드보다 높은 거래 비용 (비용 비율로 측정)과 높은 세금 비용을 갖게됩니다. 이것은 더 많은 거래가 일반적으로 자체 비용이있는 더 많은 조사와 분석의 결과이기 때문입니다.

거래에는 종종 자체 거래 수수료가 있습니다. 요약하면, 일반적으로 뮤추얼 펀드를 관리하기위한 상대적 비용을 낮추기 때문에

낮은 이직률은 일반적으로 순 수익률이 더 높아진다

. 따라서 비용 절감은 뮤추얼 펀드 주주에게 전달할 수 있습니다.

높은 세금 비용은 대부분 이익을 얻은 포트폴리오 내 증권을 판매하는 뮤추얼 펀드 매니저가 생성 한 세금 인 자본 이득 분배에서 나온다. 이러한 세금은 투자자에게 전달됩니다. 뮤추얼 펀드 유형에 따른 최상의 회전율

뮤추얼 펀드 유형이나 채권 펀드 및 소형주 펀드와 같은 펀드 유형 중 일부는 상대적으로 높은 매출액 (최대 100 % 이상)을 갖지만 다른 펀드 인덱스 펀드와 같은 유형은 다른 펀드 범주와 비교할 때 상대적 매출액이 10 % 미만입니다.

일반적으로 모든 종류의 뮤추얼 펀드에 대해 낮은 매출액 비율은 20 % ~ 30 % 미만이고 높은 매출액은 50 % 이상입니다. 인덱스 펀드와 대부분의 ETF는 종종 5 % 미만의 이직 비율을 가지고 있습니다. 그러나 주어진 뮤추얼 펀드 유형에 대해 이상적인 매출액을 결정하는 가장 좋은 방법은 동일한 카테고리 평균에서 다른 펀드와 비교하여 "사과에 사과"를 만드는 것입니다. 예를 들어, 평균 중소 캡 주식 펀드의 이직 비율이 90 % 인 경우, 평균 채점보다 상당히 낮은이 전액을 가진 소형 캡 펀드를 선택할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드를 분석하는 데 사용되는 많은 통계 지표와 마찬가지로, 특정 뮤추얼 펀드의 가치를 결정하기 위해 매출액 비율을 단독으로 사용할 수 없습니다. 투자자는 기금의 다른 양적 계량 조치를 연구하고 분석하는 것이 현명합니다.

면책 조항 : 본 사이트의 정보는 논의의 목적으로 만 제공되며 투자에 대한 조언으로 오해해서는 안됩니다. 어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권의 매매 추천을 의미하지 않습니다.