비디오: [존리대표's 금융공부] 헤지펀드 (hedge fund) 에 대하여 2025
헤지 펀드의 주요 투자자는 기관 투자가이다. 이들은 많은 양의 현금을 관리하는 전문 투자자입니다. 그들은 보통 기업, 공무원 및 노동 조합을위한 연금 기금을 위해 일합니다. 그들은 또한 국가 전체를위한 국부 펀드를 관리한다. 이들은 보험 회사, 기업 및 신탁 기금의 현금 자산을 처리합니다. 기관 투자자는 헤지 펀드에 투자 된 자본의 65 %를 제공합니다.
자격 요건
헤지 펀드 투자자는 보통 최소한 1 백만 달러의 순자산이 있어야합니다. 높은 수익률 추구를 위해 포트폴리오의 심각한 하락을 견뎌 내기 위해이 쿠션이 필요합니다. 그들은 또한 헤지 펀드가 요구하는 3 개월 이상 돈을 묶어 둘 수 있어야합니다. 실제로 절반 이상이 3 년의 시간 틀을 가지고 있습니다.
그들은 종종 자신이 투자 한 자산의 2 %와 이익의 20 %를 기꺼이 지불해야합니다. 이 높은 가격은 시장에서 우위를 점할만한 가치가 있습니다. 일부는 여전히 2008 년 추락 사고로 인한 손실을 복구하려고 노력하고 있습니다. 그들은 정교한 투자자이기도합니다. 헤지 펀드가 수익을 높이기 위해 사용하는 옵션, 선물 계약 및 기타 파생 상품을 통해 레버리지가 작동하는 방식을 이해합니다. 이는 투자가 남쪽으로 가면 위험을 감내 할 용의가 있음을 의미합니다.
그들은 또한 훌륭한 인물 판사가되어야합니다.
대부분의 헤지 펀드는 수익을 얻기 위해 그들이하는 일을 밝히지 않습니다. 투명성이 부족하다는 것은 Bernie Madoff가 운영하는 Ponzi 체계가 될 수 있음을 의미합니다.헤지 펀드에 투자하는 이유
대규모 투자자는 헤지 펀드에 자산의 20 % 미만을 투자합니다. 보험 회사, 연기금 및 국부 펀드와 같은 보수 투자자들은 총 투자의 10 % 미만을 배분한다.
그들은 나머지 투자와는 상관없는 투자를 찾고 있기 때문입니다. 이것은 주식 시장이 가치를 잃으면 헤지 펀드 투자가 증가한다는 것을 의미합니다. 즉, 헤지 펀드를 사용하여 다각화를 도모합니다. 그들은 다양한 포트폴리오가 전반적인 변동성을 줄임으로써 시간이 지남에 따라 총 수익을 증가시킬 것이라는 것을 알고 있습니다. 이러한 이유로이 투자자들은 헤지 펀드 투자 실적을 S & P 500, NASDAQ 또는 다우 존스와 같은 표준 지수와 비교하지 않습니다.
놀랍게도 대부분의 헤지 펀드 투자자는 평균 이상의 수익률을 기대하지 않습니다. 6 %만이 매년 10 % 이상의 수익을 올릴 수 있다고 생각했습니다. 그들은 단지 수반되는 위험을 감내하지 않을 것입니다. 대신, 67 %는 연간 수익률 4 ~ 6 %를 찾고 있습니다.그것은 아마도 그들이 손실을 견디면 사격 할 수있는 이사회에보고해야하기 때문일 것입니다.
가족 신탁 기금은 헤지 펀드를 사용하여 투자에서 최고의 마음을 얻습니다. 왜 헤지 펀드가 가장 현명한 투자자를 끌어들입니까? 그들은 가장 돈을 지불하기 때문입니다. 그러나 투자자의 22 %는 높은 수수료가 헤지 펀드를 제한하거나 심지어 피하는 이유라고 전했다.
투자자 동향
연금 기금은 최근 수익을 높이기 위해 헤지 펀드에 투자하기 시작했습니다.
그들은 은퇴 한 베이비 붐 세대를 막기 위해 필요한 자금이 없을 수도 있음을 깨달았고, 이러한 의무를 충당하기 위해 시장을 outperform하려고 노력 중이다. 유감스럽게도, 헤지 펀드의 위험한 성격과 규제 부족은 이러한 연금 기금이 약속을 지킬 가능성이 적음을 의미합니다.
그러나 일부 인기는 점점 줄어들고 있습니다. 2014 년에 평균 수익률은 3 %로 S & P 500보다는 훨씬 낮았습니다. 또한 매년 헤지 펀드가 거의 완전하게 청산됩니다. 많은 정통한 투자자들은 헤지 펀드가 위험을 상쇄하기위한 보상을 제공하지 않는 반면 모든 위험을 감수하고 있음을 깨닫습니다. (출처 : Juliet Chung, "헤지 펀드의 복귀 길", 월스트리트 저널, 2015 년 1 월 30 일)
캘리포니아 공무원 퇴직 연금 국이 40 억 달러의 헤지 펀드를 작년에 7.7 %의 수익 만있었습니다. 비교할만한 투자 인 뱅가드 밸런스드 인덱스 펀드 (Banguard Balanced Index Fund)의 12.5 % 수익률과 비교할 때까지 좋은 것으로 들립니다. 그것은 60 %의 주식과 40 %의 채권의 자산 배분을 가지고 있습니다. 헤지 펀드 투자자 중 8 %는 향후 18 개월 동안 자신들의 배정을 유지하거나 증가시키고있다. (출처 : "헤지 펀드, 환란 반환", 월스트리트 저널, 2014 년 9 월 17 일)
. (출처 : "헤지 펀드에 투자 : 수익에 관한 모든 것", Prequin, 2014 년 6 월).
헤지 펀드 FAQ
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