퇴직자를위한 국제 투자 팁

더욱이 미국 주식 시장은 2008 년 금융 위기 이후 대부분의 선진국과 신흥 시장보다 현저히 outperform하여 해외 투자에 대한 인센티브가 거의 없습니다. 퇴직자들은 국제 투자를 피하려고 유혹을 느낄 수 있지만 그렇게하면 장기적으로 비용이 많이 드는 실수가 될 수 있습니다.

이 기사에서는 퇴직자가 국제 포트폴리오를 포트폴리오에 구축해야하는 이유와 전략적 방법을 살펴 봅니다.

왜 해외 투자해야합니까?

세계 시가 총액의 대부분은 미국 이외의 지역에 거주하지만 평균 투자자는 국제 투자에 대한 노출이 30 % 미만입니다. 투자자들이 본국에 과도하게 투자하는 경향이있는 이러한 소위 홈 바이어스 (home bias)는 대부분의 투자자가 국제 다변화의 이점을 놓치고 있음을 나타냅니다. 이러한 혜택에는 다른 국가 및 지역의 잠재 수익률이 높을뿐 아니라 다각화를 통해 위험이 낮아집니다.

미국 주식 시장은 지난 20 년 동안 해외의 선진국 및 신흥 시장에 비해 평범한 실적을 올렸다. 이집트는 13.5 %의 연평균 수익률을 기록한 최고의 공연자 였지만 캐나다도 각국의 MSCI 지수 수익률을 기준으로 미국을 0.2 % 씩 상회했다.

투자자는 독점적으로 또는 대부분 미국 내에서 투자함으로써 이러한 수익을 놓칠 수 있습니다.

국제 투자는 수익 개선 이외에도 다변화를 통해 위험을 감소시키는 데 도움이됩니다. 많은 미국의 다국적 주식은 S & P 500 지수와 높은 상관 관계 (> 0.90)를 가지므로 광범위한 시장 하락을 상쇄하지 못할 수 있습니다. 이 같은 회사는 전 세계 미국 시장과의 상관 관계가 낮고 (신생 시장, 프런티어 시장 및 기타 틈새 국제 투자와의 상관 관계가 더 낮습니다. 국제 투자에 대한 다음 팁을 따르십시오.

고품질 소득 집중

많은 투자자들이 은퇴 자금을 위해 고정 수입이나 배당금을 사용합니다. 미국에서는 지방 채권 또는 우량주가 안전하고 일관된 소득을 창출하는 데 종종 사용됩니다. 국제 시장은 고수익 이머징 마켓 채권 및 미국 경제에 의존하지 않는 매력적인 수익률을 지닌 다국적 배당주를 포함하여 미국 시장과의 상관 관계가 적은 유사한 투자 옵션을 제공합니다.

위험한 시장을 무시하지 마십시오.

신흥 시장 주식은 최근 침체에도 불구하고 S & P 500 지수를 능가하는 15 년 실적을 가지고 있습니다.그들은 선진국의 주식보다 변동성이 클 수 있지만 장기 투자가 필요한 다각화 된 포트폴리오에 위치 할 수 있습니다. 이러한 시장은 미국 경제가 장기적인 리스크 조정 수익을 감소시키고 부양한다면 손실에 대한 다변화를 도울 수 있습니다.

노출 다각화

많은 국제 시장이 국내 시장보다 위험하지만 다각화 된 노출은 수익을 저해하지 않고 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어 역사적으로 높은 성과로 인해 이집트에 독점적으로 투자하는 것은 변동성이 크다는 점을 감안할 때 매우 위험 할 수 있지만, 다양한 신흥 시장 교환 거래 펀드 (ETF)를 통해 이집트에 노출되면 높은 수익률을 저해하지 않고 위험을 줄일 수 있습니다 .

뉴스 무시

많은 투자자들은 뉴스 미디어를 지배하는 무서운 헤드 라인으로 인해 국제 투자가 위험하다고 생각합니다. 이러한 헤드 라인이 약간의 우려를 유발할 수는 있지만, 시장은 위험을 예측할 때 커브보다 앞서가는 경향이 있으며, 이에 대한 반응은 너무 적거나 너무 늦습니다. 'Brexit'은 영국이 유럽 연합 (EU)을 떠날 것이라는 부정적인 뉴스가 나온 직후에 시장이 처음에 크게 움직이지 않은 곳의 좋은 예이다.

헤지 화폐 위험

미국 달러로 거주하는 퇴직자에게 가장 큰 국제 투자 위험은 통화 위험입니다.

예를 들어 현지 통화로 5 %를 지불하는 칠레 국채는 현지 통화가 미국 달러로 환산되고 투자자에게 지불 될 때 돈을 잃을 수 있습니다. 희소식은 투자자가 통화 위험을 자동으로 보장하는 선물 계약 또는 특별히 고안된 외환 거래 펀드 (ETF)를 사용하여 이러한 위험을 회피 할 수 있다는 것입니다. 결론

퇴직자는 위험과 어려움을 감안할 때 국제 투자를 유혹 할 수는 있지만 장기적으로 볼 때 비용이 많이 드는 실수가 될 수 있습니다. 이 투자자들은 고품질 수입을 파악하고 모든 분야에서 다각화하는 한편 통화 위험을 회피하고 뉴스를 무시하는 데 집중해야합니다. 이러한 조치는 시간이 지남에 따라 위험 조정 수익률을 크게 높일 수 있습니다.