투자 포트폴리오 개선을위한 5 가지 방법

수억 명의 남녀가 예기치 못한 역할을 제대로 수행하지 못하고 제대로 훈련받지 못했던 사람들, 즉 포트폴리오 관리자의 역할을합니다. 고유 한 목표 및 상황에 따라 적절한 자산 배분을 고려한 전반적인 포트폴리오를 설계하여 각 자산 클래스 내에서 개별 투자를 선택하는 데있어 잘못된 결과는 더 좋든 나 나쁘 든 인생을 바꿀 수 있습니다.

귀하의 상속인이 집을 사거나 대학 진학을 돕는 유산을 제공하거나 간신히 소득을 올리면서 월급을 받기 위해 월급을 받고, 사회 보장 급여는 인플레이션 율을 따라 잡습니다. 슬프게도, 최선의 의도에도 불구하고, 의미있는 사람들은 매일이 일에 실패합니다.

하나의 기사가 당신을 전문가로 만들기 위해 필요한 부분을 커버하는 것은 불가능하지만, 재정적 인 자유를 도울 수있는 몇 가지 일들이 있습니다. 당신은 당신의 꿈을 추구하는 것이 더 쉽습니다. 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average) 또는 S & P 500의 모든 트위스트와 턴에서 감정적으로 반응하는 것이 아니라 신중함과 합리성을 바탕으로 투자 및 투자 포트폴리오를 관리하는 것입니다. 특히 투자 포트폴리오를 개선하는 데 도움이 될 수있는 5 가지 핵심 요소에 중점을두고 싶습니다.

1. 자신과 감정이 포트폴리오의 가장 큰 위험임을 인식하고 위험을 완화하기위한 전략을 수립하십시오. 투자자에게 가장 중요한 장애 요인 중 하나가 무엇인지 파악하도록 요청한 경우, 재산을 혼합하려고 시도 할 때 무엇을 말하겠습니까?

시간이 지남에 따라 귀하가 제기되거나 처음 자본 시장에 관심을 기울이기 시작한 금융 마케팅 환경에 따라 귀하의 답변이 변경되었을 수 있습니다. 요즘은 수수료 나 비용이라고 추측 할 수 있습니다. 너는 틀릴거야. 10 년 또는 2 년 전, 당신은 그것이 국내 대 국제 안보 선택의 문제라고 짐작했을 것입니다.

당신은 틀릴 것입니다. 1960 년대에는 성장주를 사기를 원할 것입니다. 너는 틀릴거야.

목록에서 계속 켜져 있지만 한 가지는 일관되게 유지됩니다. 귀하의 재무 적 실패의 가장 큰 원인은 거의 확실합니다. 귀하는 귀하의 투자자입니다. 고전 경제학자들이 믿는 것과는 달리, 행동 경제학과 행동 금융은 남성과 여성이 크게 합리적이지만 자신의 돈으로 매우 어리석은 일을하는 경우가 많다는 증거가 압도적으로 많습니다. 기간.정말로 중요하게 여기는 데이터에서 그것을 보는 것 외에, 나는 내 자신의 삶과 경력에서 그것을 목격합니다. 모든 분야에서 성공을 거둘 수있는 지적인 사람들은 수십 년이 걸리는 귀중한 자본을 닦아냅니다. 왜냐하면 그들은 자신이 소유 한 것, 왜 소유하고 있는지, 자신이 소유 한 것이 얼마나되는지, 그리고 조건 그들은 새로운 냉장고 또는 세탁기 및 건조기를 선택하는 것보다 소유하고 있습니다.

숫자는 충격적 일 수 있습니다. 투자자가 기본 투자의 실제 성과를 수 % 포인트 씩 따라가는 것은 드문 일이 아닙니다. 기회 비용은 25 년 이상에 걸쳐 특별 할 수 있습니다.

여기에는 몇 가지 잠재적 인 해결책이 있습니다. 하나는 자신의 돈을 관리하는 전문가가되기 위해 진심으로 헌신하는 것입니다. 자본 배분, Form 10-K 서류 작성, 포트폴리오 가중치에 대한 생각, 인덱스 펀드의 구축 방법론과 같은 세부 사항에 대한 숙고에 대한 학문적 연구를 즐기는 경우, 이것이 귀하를위한 길일 수 있습니다. 당신이하지 않으면, 당신을 위해 그것을 할 수있는 사람이 필요합니다. 뱅가드 (Vanguard)는 최근 세계 최대의 자산 관리 회사 중 하나인데, 비용 지출 증가에도 불구하고 금융 자문 서비스에 대한 지불은 "마음의 평화를 심어 줄뿐만 아니라 3 % 포인트 Francis M. Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph 및 Yan Zilbering을 참고로하여, 시간 경과에 따른 순 포트폴리오 수익률 "(출처 : Vanguard paper Financial Advisors

2014. 귀하의 가치에 가치를 부여하십시오 : 뱅가드 어드바이저의 알파를 계량화하십시오, 펜실베이니아 주 밸리 포지 : 뱅가드 그룹.) 그들은 숫자가 정확한 과학이 아니며 "[f] 또는 누군가, 고문들이 " 즉, 지나치게 단순화 된 예제를 사용하려면 포트폴리오가 100 % 저조한 것으로 구성된 경우, 10 % 후 발생하는 비용 인덱스 펀드 수수료를 지불해야하는 경우, 고문 인력을 채용하면 실제 수익에서 행동 문제로 인해 결과가 크게 낮아질 수 있으므로 10 %가되는 고문 비용을 뺀 결과가됩니다. 자산 배치, 포트폴리오 분배 단계에서의 지출 패턴 개발 및 계산 등의 전략을 통해 특정 세금 차익 거래 상황을 악용 할 기회를 무시하고 너무 집중된 직위를 유지하지 말아야합니다.) 귀하의 경험이 그만하면 5 % 또는 6 %의 수익을 올릴 수 있었을 것입니다. 고문 수임료와 고문의 경험으로 인해 더 많은 비용을 지불 함에도 불구하고 더 많은 돈을 벌었습니다. 잠정적 인 총 수익에 초점을 맞추는 것은 부적절 할뿐만 아니라 비용을 피하는 것보다 잃어버린 복리에서 훨씬 더 많은 비용이 들게됩니다.

건전한 포트폴리오 관리 원칙에 입각하여 잘 짜여진 계획을 수립하고, 날씨와 폭풍우가 많은 하늘을 따라야합니다. 2. 도덕적 또는 윤리적 고려 사항을 다루지 않는 한, 회사의 제품이나 서비스에 대해 어떻게 느끼는지에만 근거하여 채권 부분에 대한 고정 수입 투자 결정을 내리지 마십시오.

벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)은 1940 년

Security Analysis 판에서 발견 할 수있는이 시점을 특히 아름답게 썼습니다. 그의 전설적인 논문에서 그는 "우연히 우연히 발견 된 비생산적인 산업 우선주는 모두 999 스너프의 기업에 속한다.이 사실은 흥미 롭다. 스너프 (snuff)를 사용하지만, 투자자가 약혼 한 사업에 대한 개인적인 반응으로 투자자가 증권의 장점이나 단점을 안전하게 판단 할 수 없다는 점을 상기시켜줍니다. 내재 된 안정성에 대한 강력한 증거와 미래의 악화에 대한 실질적인 변화가 예상되는 구체적인 이유가 없기 때문에 고정 가치 투자를 선택할 수있는 유일한 근거가 될 것입니다. "< 그레이엄은 채권과 채권 증권을 선택하는 것이 본질적으로 부정적인 선택이라는 사실에 대해 이야기하고있었습니다. 주요 관심사가 기업이 약속 된 원금을 반환 할 수 있는지 여부와 귀하가 그것에 빌려준 돈에 대한이자를 반환 할 수 있는지 여부와 관계없이 무언가를 사지 않을 이유를 찾고 있습니다. 자신이 업계의 팬이 아니기 때문에 스너프 (무연 담배) 우선주 또는 채권을 사기를 거부 한 투자자는 잠재적으로 더 높은 위험 및 / 또는 낮은 수익률로 자신을 만족시켜야했습니다. 담배 회사가 발행 한 유가 증권을 피하는 것이 중요하다면, 이는 반드시 직면해야하는 현실입니다. 인생은 절충점으로 가득차 있으며 당신은 그러한 절충안 중 하나를 만들었습니다. 항상 케이크를 먹을 수는 없습니다. 그것은 공정하지 않을 수도 있지만 그것은 사실입니다. 3. 당신의 투자 포트폴리오가 당신의 인생에서 다른 자산과 부채와 어떻게 연관되어 있는지를 생각한 다음 가능한 한 지능적으로 그 상관 관계를 줄이려고 시도하십시오. 투자 포트폴리오를 관리 할 때 위험을 지능적으로 줄이는 방법에 대해 생각해보십시오. 주요 위험은 귀하의 자산과 부채가 너무 많아서 상관 관계가 있습니다. 예를 들어 휴스턴에 살면서 석유 산업에서 일하면서 은퇴 계획의 상당 부분을 고용주의 주식, 현지 은행 소유, 휴스턴 메트로 지역의 부동산 투자로 보냈습니다. 재정적 인 생활은 이제 에너지에 대한 전망과 효과적으로 연결됩니다. 1980 년대와 마찬가지로 석유 부문이 붕괴 될 경우 위험에 처한 직업뿐만 아니라 임차인 및 차용자로 인해 현지 부동산 및 은행 소유가 고통을당하는 동시에 주식 보유액의 가치가 하락할 수 있습니다. 휴스턴 지역에서도 동일한 경제적 어려움을 겪으면서 기름에 의존하게됩니다.마찬가지로, 실리콘 밸리에서 살면서 일하면서 대부분의 은퇴 자산을 기술주에게 판매하지 않을 것입니다. 오히려 더 낮은 수익을 창출한다는 의미 일지라도 돈을 쏟아 붓을 가능성이있는 것들을 두껍고 얇고 좋은 시간과 나쁜 시간을 통해 소유하는 것을 고려할 수도 있습니다. 이자형. 지. 특히 치약 및 세탁 세제, 청소 용품 및 캔디 바, 주류 및 포장 식품과 같은 물건을 만드는 필수 소비재 주식에 대한 소유권을 보유하고 있습니다. 개인 및 비즈니스 대차 대조표의 모든 사항을 연 1 회 또는 2 회 이상 검토하여 약점과 상관 관계를 찾는 것이 일반적으로 현명한 방법입니다. 단 하나 힘 또는 불행이 폭포가되어 큰 크기의 부정적인 결과를 초래할 수있는 지역. 일반적인 노출은 가솔린 가격, 금리, 특정 지리적 영역의 경제적 건강, 단일 공급 업체에 대한 의존도, 특정 산업 또는 부문에 대한 노출 또는 기타 여러 가지 요소와 같은 투입 원가 일 수 있습니다. 대부분의 투자자가 직면 한 가장 큰 위험은 고용주의 현금 흐름에 지나치게 의존한다는 것입니다. 잉여 현금 흐름을 창출하는 생산적 자산을 취득하는 데 중점을 둠으로써 고용주와의 다변화를 통해 이러한 위험을 어느 정도 완화 할 수 있습니다. 4. 부채의 구조에주의를 기울이는 것은 재정적 독립과 총 파탄의 차이를 의미 할 수 있기 때문입니다. 주식이나 부동산, 사기업 또는 지적 재산에 투자하는 것을 선호하는지 여부에 관계없이 자산에 대한 지불 방법이 가장 중요합니다. 자기 자본 수익률을 높이기 위해 부채를 필요로하거나 선호한다면 자기 자본만으로 허용되는 것보다 더 많은 자산을 구입할 수 있도록 허용하는 경우, 포트폴리오를 관리 할 때 좋은 규칙은 단기 자금을 차입하여 장기 자금 조달을 피하는 것입니다 왜냐하면 자금 원천이 말라서 당신을 파산으로 몰아 넣을만큼 오래 비 유동적으로 남겨 둘 수 있기 때문입니다. 이상적으로는 고정 이자율 조건을 가진 쉽게 수용된 현금 흐름 요구가있는 부채만을 원합니다. 더 좋게는, 가능하면이 부채가 비 상환 적이기를 바라며, 대출 기관이 추가 담보를 요구하도록하는 능력을 피하기 위해서입니다. 때때로 특별한 예외가 적용됩니다. 예를 들어, 수천만 달러의 현금과 현금 등가물로 높은 순자산 가치를 지닌 사람이라면 재무부 증권 및 면세로 충당 된 약속의 자산 라인을 보유하는 것이 현명하지 않을 수 있습니다 시립 채권을 사용하면 포지션을 팔지 않고도 자금을 쉽게 이용할 수 있습니다. 5. 좋은 시간이 끝났다는 것을 잊지 마라.

주식 시장, 부동산 시장 및 채권 가격이 사상 최고가에 가깝거나 타격을 입는 순간 특히 중요합니다. 자산 가격은 시가로 하락할 것입니다. 자산에 따라 자산에서 발생하는 현금 흐름이 감소합니다.좋은 투자 포트폴리오는이 문제를 처리 할 수있을뿐만 아니라 기대하고 있습니다. 젊지 만 위험에 대한 내성이 매우 높고 불행을 잘못 계산하거나 고의를 겪을 경우 복구 할 시간과 힘이 충분하지 않은 경우 투자를 할 때 피하는 것이 좋습니다. 희망은 투자 전략이 아닙니다. 자산을 취득 할 때 가격을 지불해야하며, 최악의 상황이 발생하면 인생이나 직업에서 다시 시작하지 않아도 살아남을 수 있다는 조건으로해야합니다. 많은 투자자들에게 부자가 축적되면 장기적으로 자산을 보호해야하며 가능한 한 이론적 인 수익률을 높이 려하지 말아야합니다. 특히 후자가 닦아내는 위험을 초래한다면 더욱 그렇습니다.

잔금은 세금, 투자 또는 금융 서비스 및 조언을 제공하지 않습니다. 정보는 특정 투자자의 투자 목표, 위험 허용 또는 재무 상황을 고려하지 않고 제시되며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 과거 성과가 미래의 성과를 나타내는 것은 아닙니다. 투자는 원금 손실의 가능성을 포함하여 위험을 수반합니다.