자본 구조 소개 (왜 중요한가)

기업 임원, 전문 투자자 및 투자 분석가가 회사의 자본 구조에 대해 논의하는 것을 종종 듣습니다. 당신은 자본 구조가 무엇인지 또는 왜 그렇게 기술적으로 들릴지 모르지만 그 개념이 매우 중요하다는 것을 확신 할 수있는 이유에 대해 관심을 가져야하는 이유를 알지 못할 수도 있습니다. 왜냐하면 그것이 회사가 주주를 위해 얻는 수익뿐만 아니라 기업은 경기 침체 또는 우울증에서 살아남습니다.

자본 구조에 대한 기본 입문 과정을 준비하고 휴식을 취하고 투자 포트폴리오 내에서 귀하와 구성 요소가 중요한 이유는 무엇입니까?

자본 구조 - 그것이 무엇이며 중요한 이유

자본 구조라는 용어는 유형별로 사업에서의 자본 (돈)의 비율을 나타냅니다. 대체로 자본의 두 가지 형태가 있습니다 : 자기 자본과 부채. 각 유형의 자본에는 자체적 인 장점과 단점이 있으며 현명한 기업 청지기 직의 상당 부분은 주주에 대한 위험 / 보상 수익 측면에서 완벽한 자본 구조를 찾기 위해 시도됩니다. 이것은 포춘지 선정 500 대 기업과 중소기업 소유자가 창업 자금의 상당 부분을 은행 대출을 통해 비즈니스를 위험에 빠뜨리지 않고 파악해야하는 경우에 해당됩니다.

회사의 대차 대조표에 다른 종류의 자본에 대한 면밀한 조사

이 두 가지 형태의 자본을 좀 더 자세히 살펴 보도록하겠습니다.

자기 자본 (Equity Capital) 은 주주 (소유자)가 소유하고 소유 한 자금을 가리 킵니다. 일반적으로 자기 자본은 두 가지 유형으로 구성됩니다. 1. 기여한 자본 : 주식 또는 소유권의 주식과 교환하여 원래 사업에 투자 한 자금이고 2. 이익 잉여금. 회사는 대차 대조표 또는 기금 성장, 인수 또는 확장을 강화하는 데 사용했습니다.

회사가 투자 할 수있는 가장 비싼 유형의 자본이기 때문에 자본 비용은 회사의 투자를 유치하기 위해 얻는 수익이어야하기 때문에 많은 사람들이 활용할 수 있습니다. 아프리카 외딴 지역에서은을 찾고있는 투기 광산 회사는 치약과 샴푸에서부터 세제 및 미용에 이르기까지 모든 것을 판매하는 프록터 앤 갬블 (Procter & Gamble)과 같은 회사보다 주식을 구입하는 투자자를 얻기 위해 훨씬 높은 수익을 요구할 수 있습니다 제작품.

채무 캐피탈

: 회사 자본 구조의 채무 자본은 비즈니스에서 일하는 차용 된 돈을 가리 킵니다. 가장 안전한 유형은 일반적으로 장기 채권으로 간주되는데, 그 이유는 수십 년이 아니라도 그 기간 동안 만이자를 지불하면서 회사채를 발행해야하기 때문입니다.다른 형태의 채무 자본에는 Wal-Mart 및 General Electric과 같은 대기업이 활용하는 단기 상업 용지가 포함되며, 자본 시장에서 24 시간 대출을 통해 수십억 달러를 지불하면 일상적인 운전 자본을 충족시킬 수 있습니다 급여 및 공공 요금과 같은 요구 사항. 자본 구조의 채무 자본 비용은 회사의 대차 대조표의 건강 상태에 달려 있습니다. 트리플 AAA 등급 회사는 극히 낮은 이자율로 채무를 감당할 수있을 것입니다. 채무 자본과 교환하여 퍼센트 이상. 주식 및 채무 자본을 제외하고 회사가 벤더에게 청구서를 지불하기 전에 상품을 판매 할 수있는 벤더 파이낸싱과 같은 자본의 다른 형태가 있습니다. 이는 자본 수익률을 대폭 증가시킬 수 있지만 비용은 들지 않습니다. 회사는 아무것도. 이것은 Wal-Mart에서의 Sam Walton의 성공에 대한 비밀 중 하나였습니다. 그는 프록터 앤 갬블에 지불해야하기 전에 Tide 세제를 판매 할 수 있었으며 사실상 PG의 돈을 사용하여 소매업자를 키울 수있었습니다. 보험 회사의 경우, 계약자 "유동"은 회사에 속하지 않지만 사고 나 의료 청구서를 지불 할 때까지 사용하고 투자를 얻는 돈을 나타냅니다 자동차 보험 회사의 자본 구조의 다른 형태의 자본 비용은 경우에 따라 크게 다르며 종종 경영자의 재능과 규율에 따라 결정됩니다. 최적의 자본 구조 추구

많은 중산층 투자자들은 인생의 목표는 부채가 없다고 믿는다. 그러나 금융의 상위 계급에 도달하면 그 아이디어는 덜 간단합니다. 전 세계에서 가장 성공적인 기업 중 다수가 자본 구조를 기반으로 자본 구조를 결정합니다. 3 % 인플레이션의 세계에서 30 년 동안 7 %의 돈을 빌릴 수 있고 핵심 운영에 15 %를 재투자 할 수 있다면, 전체 자본 구조에서 적어도 40-50 %의 부채를 고려하는 것이 좋습니다. 판매 및 비용 구조가 비교적 안정적이라면 사람들이 꼭 가져야 만하는 필수적인 제품을 판매한다면 붐 시장의 높이에있는 관광 도시에서 테마파크를 운영하는 것보다 빚이 훨씬 적을 것입니다. 다시 말하지만, 이곳에서 관리 재능, 경험 및 지혜가 작용합니다. 훌륭한 관리자는 생산성을 높이고 수익률이 높은 제품을 찾는 등 지속적으로 가중 평균 자본 비용을 낮추는 요령을 가지고 있습니다. 이것은 종종 기업 채권 발행을 통해 장기간 빚을 챙기는 수익성 높은 필수 소비재를 종종 보게되는 이유입니다.

자본 구조에 대한 아이디어를 진정으로 이해하려면 자본 수익률을 읽으려면 잠시 시간을 할애해야합니다. 자본 구조가 회사의 수익률 결정에있어 세 가지 요소 중 하나를 나타내는 방법에 대한 통찰력을 얻으려면 듀퐁 모델 소유주가 투자 한 금액으로 수익을 올릴 수 있습니다.도넛 가게를 소유하고 있거나 상장 된 주식에 투자를 고려하고 있는지 여부에 상관없이, 귀하가 돈에 직면하는 위험과 보상에 대해 더 잘 이해하고 싶다면 지식이 있어야합니다.