리스크 조정 투자 수익률에 초점

특히, 집중적 인 손실을 피하고 이익을 창출하는 데 집중하는 경향이있는 남성과 여성으로 구성된 가치 투자 관중에게 인기가 있습니다. 개념 자체가 특별히 정의하기 쉽지는 않지만 (규정은 없음) 위험 조정 수익률에 중점을 두는 것은 많은 투자자가 투자 기회를 평가할 때 사용하는 것이 현명 할 것입니다. 401 (k), 403 (b), Simple IRA, SEP-IRA, 전통 IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), 중개 계좌, 세차 구매 또는 새로운 비즈니스 시작

리스크 조정 수익률의 개념은 리스크 조정 수익률을 사용함에있어서의 기본 전제는 투자의 잠재적 인 보수를 볼 수 없으며 가장 높은 수준에서 높은 수준으로 순위를 매길 수 있다는 것입니다. 매력의 관점에서 가장 낮습니다. 그 이유는 성공할 가능성이없는 위험한 벤처 기업을 인수하거나 막대한 돈을 차입하거나 시장 움직임을 기반으로 자산을 거래하는 것과 같은 실질적인 레버리지를 사용하는 것과 같이 엄청나게 어리석은 일을함으로써 수익을 "과즙 짜는"것이 가능하기 때문입니다 내재 가치와는 대조적이다.

즉, 투자 할 10,000 달러가 있고 잠재 투자 AAA가 12 개월 만에 연간 10 % 또는 1 만 달러의 이익을 제공하고 잠재 투자 FFF가 40 % 또는 12 개월이 끝날 무렵 $ 4,000의 이익이 있다면, 언뜻보기에는 후자를 위해 갈 것입니다. 그러나 투자 AAA가 전체 손실 확률이 2 %에 불과하고 투자 FFF가 전체 손실 확률이 60 % 인 경우 분석 결과가 변경 될 수 있습니다.

리스크 조정 기준에 따르면 투자 FFF (투자라고 할 수 없기 때문에 "추측 FFF"라고 부름)는 4 배 매력적이지 않다는 것이 분명합니다 4 배나 높은 수익률을 제공하고 있음에도 불구하고.

사실, FFF는 지능형 도박조차도 아닙니다 (잠재적 인 이익을 취합니다.이 경우 $ 4,000). 내기가 당신에게 유리하게 나오거나 0.40은 $ 1,600입니다.

즉, 위험 조정 된 수익률에 대해 이론적으로 가장 많이 기꺼이해야하는 것은 $ 1,600입니다. $ 10, 000. 만약 당신이 나왔다면, 그것은 순수하고 멍청한 행운입니다 - 당신은 현명하지 못했습니다.)

현실 세계에서 어떻게 보이는지 보여주기 위해 GT Advanced에서 한 사례 연구를 확인하십시오. 기술 파산.어떤 사람들은 너무 많은 것을 잃어 버렸기 때문에 최선의 결과에만 집중하고 위험 조정 확률에는 초점을 맞추지 않았습니다.

위험 조정 수익률은 사람마다 다릅니다

위험 조정 수익률에 대한 절대 화합물 연간 ​​수익률 (또는 CAGR)을 수정하는 정도는 전적으로 귀하의 재정적 자원, 위험 허용치, 당신이 실수했을 때 시장이 회복 될 수있을만큼 충분히 오래 포지션을 유지하고자하는 의지, 세금 상황 및 기회 비용 등. 예를 들어 시립 채권에 대해 5 %의 면세 이자율을보고 단기 주식 거래에 대해 12 %의 이자율을 보았으나 35 % 투자 수익률이 높을수록 상대적으로 단기 및 중기 채권에 투자하는 것에 대한 추가 위험은 가치가 없다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그러나, 0 % 또는 15 % 세금 군에 속하는 사람에 대한 동일한 투자는 주식이 더 높은 수준에서 보상 받기 때문에 주식이 더 나은 리스크 조정 수익률을 제공 할 수 있도록 입력 값을 변경합니다.

위험 조정 수익률에 대한 추가 정보

개념에 대한 자세한 내용은 기회 비용 및 투자자 수익률의 5 가지 요소에 대한 특별 사항을 읽어야합니다. 또한 투자에 대한 절대 수익률을 계산하는 방법을 배우려면 CAGR - 복합 연간 성장률을 읽어야합니다.