사회적 책임 투자 및 클린 테크 산업

2008 년, Rafael Coven은 Cleantech Group, LLC의 관리 파트너였으며, 청정 기술 부문의 성과를 추적하고 CTIUS라는 심볼로 미국 증권 거래소에서 발견 될 수있는 글로벌 청정 기술 기업 포트폴리오 인 Cleantech Index.

산업 전문가들이 현재 5-10 년 전쯤에 어떻게 느꼈는지를 되돌아 보는 것은 흥미로운 일입니다. YieldCos와 같은 일부 새로운 구조는 상당히 저조한 반면 세계의 에너지 비용이 낮아짐에 따라 실적이 좋지 않은 MLP와 같은 기존 에너지 증권의 투쟁과 동등하게 비교됩니다.

Cleantech는 에너지, 운송, 농업 및 재활용을 포함한 많은 산업을 포함하는 광범위한 용어입니다. 클린 테크 지수에 상장 된 76 개의 상장 회사는 자원, 환경 및 공중 보건면에서 지구가 직면 한 가장 큰 문제에 대한 해결책을 개발하고 있다고 Coven이 믿는 회사들입니다. "

Cleantech Index는 2006 년 초에 설립되었으며 2007 년에 S & P 500 지수를 37.4 % 상회했습니다. ETF는 Cleantech Index : PowerShares Cleantech Portfolio ETF (Amex : PZD)와 이스라엘의 KSM Cleantech ETF (Bloomberg : KSMCLNT : IT)를 기반으로합니다.

볼티모어에 본사를 둔 Coven은 청정 기술 회사 중 20 년 이상 매니저, 투자자 및 기업가로서의 경험을 갖고 있습니다. Northwestern University의 Kellogg School에서 MBA를 취득했습니다. 나는 최근 청정 기술 부문에 관해서 그와 이야기를 나누었고 사회적 책임 투자에 어떻게 부합되는지에 관해 이야기했다.

질문. 청정 기술 시장 규모는 얼마나 크며 성장 속도는 얼마나 빠릅니까?

Coven

. "판매 된 제품의 수십억 달러에 불과하지만 공개적으로 거래되지 않는 회사의 제품이나 정부 기관에서 생산할 수있는 제품에 대해서도 이야기하고 있기 때문에 측정하기가 어렵습니다.

하지만 거대하고 성장률은 놀랍습니다. 일부 분야에서는 연간 20 % 이상, 개별 분야에 따라 다른 분야에서는 50 % 또는 100 % 이상입니다. "

이 산업을 계량하는 것이 왜 그렇게 어려운가요? Coven

. "청정 기술 산업이 없다. Cleantech는 모든 산업 분야를 망라합니다. 청정 제품과 서비스가 있습니다. 그것은 농업, 새로운 재료에 걸쳐 삭감하고 청정 기술이 아닌 많은 청정 기술 회사가 있지만 청정 기술 분야에서 큰 사업을하고 있습니다. 제너럴 일렉트릭을보세요. 사업의 10 %는 깨끗한 물과 풍력 및 에너지 효율적인 조명입니다. 그러나 이들은 업계에 적합한 청정 기술 제품으로 판매하지는 못합니다. "

부문 성장의 원동력은 무엇입니까?

Coven . "그 추세는 엄청납니다. 우리는이 행성의 삶을위한 지속 불가능한 길을 걷고 있습니다. 그러나 2050 년까지 지구에 오는 30 억 명의 사람들이 있습니다. 어떻게 그들을 먹이고 입히겠습니까? 그들의 소득은 상승하고 있으며 상품 및 서비스 측면에서 더 많은 자원을 소비하려고합니다. 내 목표는 추세를 추적하는 것입니다. 따라서 실제로 이러한 트렌드에 부합하는 사업을 수행하는 회사는 우리가 따라야 할 대상입니다. "

Cleantech Index와 교환 거래 된 교환 기금은 대체 에너지 기금과 어떻게 다른가요?

Coven. "에너지는 청정 기술의 약 30 ~ 50 %입니다. 그러나 물, 농업, 신소재, 운송 기술, 산업 효율성 기술 및 환경 적 품질을 제공하는 회사도 있습니다. "대체 에너지 펀드에는 우리가 결코 만질 수없는 것들이 많이 있습니다. 그들은 에탄올 곡물 회사가 많습니다. 우리는 환경, 경제적, 사회적 관점에서 우스꽝스러운 사업이라고 생각하기 때문에 결코 만지지 않을 것입니다. 그들은 연료 전지를 만드는 회사에서 많은 주식을 보유 할 수 있습니다. 우리는 수익성에 근접한 연료 전지 회사를 보지 못했습니다. 우리는 그 일을 보지 못했기 때문에 청정 석탄 기술에 대한 투자를하지 않습니다. "

이러한 모든 성장과 투자자의 관심으로 인해 청정 기술의 거품이 발생하고 있습니까?

Coven

. "오늘은 무엇이든간에 항상 거품이있을 수 있습니다.

그러나 청정 기술의 대부분 영역은 상대적으로 변함이 없습니다. 현재 태양 광 태양 전지와 특정 유형의 바이오 연료에는 거품이있을 수 있습니다. 그러나 간신히 손을 대었던 양식 및 바이오 영양 분야에는 태양열이 방금 진짜 달러를 끌어 들이기 시작했습니다. "

당신은 분명히 진보적 인 지수를 가지고 있지만 사회적 책임 투자 포트폴리오에 어떻게 부합합니까? Coven

. "우리는 사회적 책임 투자 기금이 아닙니다. 그러나 우리는 SRI 투자에 대한 탁월한 보완책입니다. "

왜 그런가요?

Coven . "모든 회사가 완벽하고 사회적으로 책임있는 행동을한다면, 우리를 지속 가능성의 길로 인도하기에는 아직 충분하지 않습니다. 지구의 30 억 인구와 자원 고갈 문제는 해결되지 않을 것입니다. 솔루션을 제공하기 위해서는 기술 중심의 도구가 필요합니다. "

"사회적으로 가장 책임있는 투자는 총기류 및 오염 된 회사의 회사를 제거하는 부정적인 화면을 기반으로합니다. 그러나 에너지 회사가없는 포트폴리오로 끝나면 중소 기업, 특히 기술 분야에서 부족한 포트폴리오를 얻게됩니다. SRI 포트폴리오에 청정 기술 지수를 다시 추가하면 에너지 노출과 중소 기술 노출을 줄일 수 있습니다. "

마지막으로, 귀하의 지수와 전체 시장은 2008 년에 하락세를 보였습니다. 특히 실적에 어떤 영향을 미쳤습니까? Coven

. "태양 광은 특히 태양 광 발전을 이겨내고 있습니다. 그러나 장기적으로 우리 회사는 더 많은 기업을 사거나 가격을 올리는 성장과는 대조적으로 더 많은 제품을 판매하여 매출과 매출을 증가시키는 유기적 성장에 강합니다."