뮤추얼 펀드를 분석하는 방법

우리 모두는 금융 서비스 업계가 만난 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지는 않는다는 것을 알고 있습니다. 그것은 좋은 일반적주의이지만 면책 조항은 어제의 성능에 따라 오늘 결정을 내리는 것을 멈추지 않습니다.

문제는 우리가 뒤로 투자하지 않는다는 것입니다. 우리는 forward 를 투자하고 과거 실적을 검토하는 것보다 뮤추얼 펀드 분석에 더 많은 것이 있습니다. 실제로, 미래 성과의 가장 좋은 지표에는 많은 투자자들이 간과하는 요소가 포함됩니다.

- 뮤추얼 펀드를 구매하기 전에 분석하고 비교하기 위해 매니저 임기, 사업 비율, 이직 비율 및 세금 효율성과 같은 다른 중요한 요소가 있습니다 :

뮤추얼 펀드 성과 분석

당신은 과거의 수익을 분석하려고합니다, 당신은 그것을 바로해야합니다. 과거 실적은 향후 결과를 보장하지는 않지만 적극적으로 관리되는 펀드를 분석 할 때는 중요합니다. 그러나 많은 투자자들은 실적이 가장 좋은 펀드를 지속적으로 구매하고 최악의 실적을 보이는 펀드를 팔아 추격의 덫에 빠져 든다. 이는 투자자가 끊임없이 높고 매도가 낮을 ​​것을 보장하는 시장 타이밍의 또 다른 형태 일뿐입니다. 현명한 투자자 행동의 반대입니다. 과거 실적을 분석 할 때 5 년 및 10 년 수익률에 더 많은 시간을 집중할 수 있습니다. 왜냐하면 이러한 기간은 끊임없이 변화하는 경제 환경을 탐색하는 펀드 매니저의 기술을 잘 보여주기 때문입니다.

Analyze Manager Tenure

뮤추얼 펀드의 5 년 및 10 년 수익률에 끌리는 경우, 관리자 만 근무한 경우이 펀드의 주식을 사기가 실수 일 수 있습니다. 1 년간의 조타. 이것은 과거 매니저가 강한 장기 성과에 대한 책임이 있음을 나타내지 만 새로운 매니저는 자신을 증명하지 못했습니다.

마찬가지로 5 년 실적이 좋고 매니저 임기가 5 년인 경우 10 년 수익률이 다른 펀드 유형에 비해 열악 해지면 기금을 기각하지 않을 것입니다. 이 경우 현재 관리자는 5 년 수익에 대한 기여도를 받아야하지만 10 년 동안 책임을지지 않아야합니다. 요약하면 분석중인 기간이 현재 관리자의 임기와 일치해야합니다. 3 년 미만의 관리자 자격으로 자금을 완전히 피할 수도 있습니다.

낮은 경비 비율을 찾으십시오 :

저렴한 경비는 높은 경비 비율을 가진 유사한 기금에 대해 기금을 먼저 시작합니다. 즉, 상대적 비용이 높을수록 실적이 떨어집니다. 예를 들어, 다른 모든 것들이 동일하다면, 비용 비율이 0.50 인 뮤추얼 펀드는 비슷한 비율의 펀드에 비해 1의 비용 비율로 강력한 이점을 갖습니다. 00.

두 펀드 모두 총 수익률 (지출 전) 10.00 %의 비율로, 첫 번째 펀드는 투자자에게 9의 순 수익을 (지출 후) 가질 것입니다.50 %이고 두 번째 펀드는 9.00 %의 순 수익률을 보입니다. 적은 비용 절감으로 시간이지나면서 큰 비용 절감 효과를 얻을 수 있습니다.

펀드 매니저는 상대적으로 높은 비용으로 단기간 (5 년 미만)에 강한 성과를 낼 수는 있지만 장기간 (5 년 이상) 지속적으로 달성하기는 어렵습니다.

이는 투자자들이 인덱스 펀드를 선택하는 이유입니다. 비용은 낮고 장기 수익은 적극적으로 관리되는 펀드의 대부분보다 평균적으로 높은 경향이 있습니다.

낮은 회전율을 찾으십시오 :

기금 회전율은 전년도에 대체 된 기금 보유량의 비율을 나타냅니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드가 100 개의 다른 주식에 투자하고 그 중 50 개가 1 년 동안 대체되는 경우 회전율은 50 %가됩니다. 회전율은 높은 상대 거래 (매매)가 거래 수수료 및 연구비와 같은 더 높은 비용으로 변환되기 때문에 사업 비율과 관련됩니다. 상대 회전율이 낮 으면 장기 투자자에게 일반적으로 선호되는 "매수 및 유지"투자 철학을 나타내며 과도한 시장 타이밍 전략과는 달리 펀드 매니저 측에서 유죄 판결을 나타냅니다. -term은 반환하지만 아래쪽 위험을 증가시킵니다.

사과 - 사과가 규칙을 지키고 채권 펀드와 같은 일부 펀드는 자연스럽게 다른 펀드 유형 및 카테고리보다 높은 이직률을 갖기 때문에 펀드와 각 카테고리 평균을 비교합니다.

과세 대상 계정에 대한 세금 효율적인 기금 찾기

투자금을 보유하고있는 동안 더 많은 돈을 가지고 투자 이익을 얻으므로 세금이 낮아지면 보통 수익률이 높습니다. 대부분의 투자자는 IRA, 401 (k), 403 (b) 또는 연금과 같은 최소한 하나의 과세 계좌를 보유하고 있지만 개인 또는 공동 중개 계좌를 가지고있는 경우 일반적으로 생성하지 않는 뮤추얼 펀드를 찾아야합니다 배당금과 자본 이득 배분에서 너무 많은 세금 부담. 이런 이유로, 가능한 경우 배당 뮤추얼 펀드와 채권을 일반 중개 계좌에 개설하고 싶을 수 있습니다. 이러한 자금은 세금 연기 된 계정에 넣을 수 있습니다. 이 전략적 기동과 세금 효율에 기초한 다양한 계좌로의 자금 분할을 자산 위치라고합니다.

인덱스 펀드 고려

뮤추얼 펀드 분석을위한 위의 가이드 라인은 주로 적극적으로 관리되는 펀드를 선택하는 데 주로 사용됩니다. 그러나 수동적으로 관리되는 펀드의 분석 프로세스는 거의 불필요합니다. 주로 인덱스 펀드가 낮은 비용 비율과 낮은 회전율을 가지며 관리자의 임기는 대개 고려 대상이 아니기 때문입니다. 인덱스 펀드를 분석 할 때 낮은 비용이이 펀드 유형의 주요 장점이기 때문에 비용 비율이 낮다는 것을 확신하고 싶을 것입니다. 예를 들어, 최고의 S & P 500 지수 펀드 또한 가장 낮은 비용 인덱스 펀드 중 하나입니다. 인덱스 펀드 만 사용하는 경우, 뱅가드 인베스트 먼츠 (Vanguard Investments)에서 하나의 펀드 장소에서 인덱스 펀드와 ETF를 선택하는 것이 가장 좋습니다.

면책 조항 :

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