주식 시장의 충돌 : 정의, 예, 원인, 영향

광범위한 지수는 다우 존스 산업 평균 지수, S & P 500 지수 및 나스닥 지수입니다. 쇠퇴의 속도가 빠르면 주식 시장 조정과 차별화됩니다. 그것은 며칠, 몇 주 또는 몇 달 동안 10 %의 손실입니다. 원인

전통적으로 당황한 판매자가 추락했습니다. 경제 사건, 재앙 또는 위기로 인해 공포가 촉발됩니다.

그렇기 때문에 투자자들은 충돌과 공황을 예상하지 않습니다. 그것은 확장 된 강세장의 끝에서 발생합니다. 비합리적인 충성이나 욕심이 주가를 새로운 수준으로 끌어 올린시기입니다. 이 시점에서 가격은 수입으로 측정 한 실제 가치보다 높습니다. 자세한 내용은 가격 대비 수입 비율을 참조하십시오.

양적 거래라고하는 새로운 개발로 인해 최근의 충돌이 발생했습니다. 그 때 퀀트 애널리스트는 컴퓨터 프로그램에서 수학을 사용하여 주식을 거래했습니다. 수천 대의 컴퓨터를 보유한 정교한 투자 및 헤지 펀드는 특정 사건이 발생했을 때 판매하도록 프로그램되었습니다. 프로그램 거래는 개인 투자자, 탐욕과 공포를 충돌의 원인으로 대체하는 시점까지 커졌습니다.

예제

1929 년의 주식 시장 위기로 대공황이 시작되었다. 4 일 동안 주가는 25 % 하락했다. 그것은 1929 년 10 월 24 일에 시작되었는데, 지금은 블랙 목요일이라고 불립니다.

주가는 11 % 하락했다. 그런 다음 12 만 9 천주의 주식이 매각되었습니다. 이것은 보통 금액의 3 배입니다. 금요일 거래가 정상으로 돌아 섰다. 그러나 Black Monday 시장은 13 % 하락했다. 이것은 공황을 막으려는 은행가의 시도에도 불구하고 발생했습니다. 그 다음날 인 Black Tuesday는 시장이 11 % 하락했습니다.

월스트리트의 신뢰 상실로 대공황이 시작되었습니다. 다우 지수는 1954 년 11 월 23 일까지 사전 충돌 수준을 회복하지 못했습니다.

2008 년 시장 위기는 2008 년 9 월 29 일 다우 지수의 700 포인트 하락으로 나타났습니다. 뉴욕 증권 거래소의 역사 그것은 구제 금융 법안이 상원에서 실패한 날이었습니다. 이것은 리먼 브라더스 파산 이후 광범위한 공황을 촉발 시켰습니다. 3 월의 최고봉과 최저치 사이에서 다우 지수는 가치의 50 % 이상을 잃었습니다. [JG1] [KA2] 1954 년 11 월 23 일까지는 사전 충돌 수준을 회복하지 못했습니다.

1987 년의 흑인 월요일은 1987 년 10 월 19 일에 일어났습니다. 다우 지수는 20 % 주식 시장의 역사상 가장 큰 하루 손실률. 시장이 사전 충돌 수준으로 복귀하기까지는 2 년이 걸렸습니다. 그 해 이전에 43 퍼센트 증가한 사고가 발생했습니다.세 가지 요소가 원인이되었습니다. 첫째, 상인들은 의회를 통해 움직이는 반 - 탈취 법안에 대해 걱정했다. 둘째, 재무부 장관이 달러 가치를 떨어 뜨릴 것이라고 발표하면서 외국 투자가들이 매도하기 시작했다. 셋째, 양적 거래 프로그램은 손실을 악화시켰다. 공격적인 연방 준비 제도의 통화 정책은 경기 침체로 인한 경기 침체를 막았다.

(출처 : "10 개의 가장 큰 시장 충돌", Marketwatch, 2012 년 10 월 17 일)

플래시 크래시는 다우가 불과 몇 분 만에 1,000 점을 급락시킨 2010 년 5 월 6 일에 발생했습니다. 설명 할 수없는 양적 거래 프로그램 종료로 인한 기술적 인 고장입니다. Dot Com Bubble은 2000 년 3 월에 추락했습니다. 1999 년에 첨단 기술 회사와 컴퓨터 회사의 주가는 모든 기술 회사가 자금을 확보 할 수 있다고 생각한 투자자들에 의해 주도되었습니다. 그들은 기업 이익이 Y2K의 공포에 기인한다는 것을 깨닫지 못했습니다. 회사는 소프트웨어가 2000 년과 1900 년 사이의 차이를 이해할 수 있도록 새로운 컴퓨터 시스템을 구입했습니다. 그 당시에는 2 개의 날짜 필드 만 있으면되고 2 세기를 구분해야하는 4 개의 날짜 필드는 필요하지 않았습니다.

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가 2000 년 주식 거품을 만든 집단 정신을 설명했기 때문에 유명 해졌다. 아시아 금융 위기는 1997 년 10 월 27 일에 발생했다. 다우 지수는 홍콩의 항생 지수가 6 % 하락한 것에 응답하여 554. 26 포인트 하락했다. 주식 시장의 하락은 장기 자본 관리 위기를 촉발 시켰습니다.

영향을받는 방법

충돌로 인해 곰 시장이 생길 수 있습니다. 그것은 18 개월 동안 지속되는 20 % 이상의 주식 시장 하락입니다. 이런 일이 발생하면 주식 시장의 위기로 인해 경기 침체가 야기 될 수 있습니다.

주식 시장이 붕괴되면 개인 투자자는 최저 가격으로 팔릴 것이다. 시장이 언제 추락 할 지 어떻게 알 수 있습니까? "나는 지금 들어가야한다, 그렇지 않으면 나는 이익을 놓치겠다"는 느낌이 들기 때문에 공포스러운 사고로 이어집니다. 개인 투자자는 시장 최고점에서 바로 구매할 것입니다. 투자자가 금융이 아닌 감정으로 움직이면 감정은 빨리 되돌아와 당황한 판매로 바뀔 수 있습니다. 그것은 주식 시장의 충돌의 증상입니다.

해결책은 무엇입니까? 주식, 채권 및 상품의 잘 다각화 된 포트폴리오를 유지하십시오. 시장 조건이 바뀜에 따라 균형을 조정하십시오. 충돌하는 동안 주식은 채권과 상품이 더 많이 구성되어야하는 반면 포트폴리오는 포트폴리오를 더 적게 만들어야합니다. 가격이 떨어지면 더 많은 주식을 사기 위해 채권과 원자재 중 일부를 판매하십시오. 그들이 다시 올라갈 때, 항상 그렇듯이, 당신은 주식 가격의 상승으로부터 이익을 얻을 것입니다. 채권과 원자재 중 일부를 팔았으므로 강세장에서 그 가격이 떨어지면 잃지 않을 것입니다. 심지어 가장 정교한 투자자조차도 주식 시장이 너무 늦을 때까지 주식 시장 추락을 인식하기가 어렵습니다.