신규 투자자가 알아야 할 사항

투자 성공에 대한 경로를 시작하는 것이 압도적 인 것처럼 보일 수 있습니다. 두려워 할 필요가 없습니다. 수백만의 사람들이 수백만 명의 사람들이 당신이 택한 것과 같은 길을 여행했고, 붐과 흉상, 전쟁과 평화, 주요한 삶의 사건들, 그리고 그 밖의 모든 비틀기와 삶의 방향을 성공적으로 탐색했습니다. 인내와 규율, 차분한 기질로 당신도 똑같이 할 수 있습니다. 첫 단계를 수행 할 때 염두에 두어야 할 몇 가지 사항이 있습니다.

1. 이전에 투자를 시작하면할수록 더 많은 돈을 벌 수 있습니다 복합물의 힘 덕분에 이미 100 만 번이나 들었을 것입니다. 그러나 행동을 바꾸고 재주문을하는 방식으로 진정 내면화하는 것이 중요합니다. 우선 순위 : 훨씬 적은 돈을 절약 할 수 있으며 일찍 투자를 시작하면 훨씬 더 풍부 해집니다. 결과 차이점은 정말로 비틀 거리고 있습니다. 예를 들어, 18 세의 직원이 Roth IRA와 같은 조세 피난처에 일년에 5 천 달러를 저축하여 장기 평균 수익률을 얻으면 4 달러, 359 달러, 874. 동일한 일을 성취하고자하는 38 세의 경우, 1 년 36,000 달러 이상을 저축해야합니다.

저는 최근 대학 졸업자가 평생 동안 급여 당 $ 111를 절약하거나 귀하의 질을 개선하는 방법을 자세히 설명하여 $ 4, 426, 000으로 끝날 수있는 기사를 씁니다 돈 공식의 시간 값을 사용하여

그것은 오래된 말로 되돌아갑니다. 나무를 심는 가장 좋은시기는 어제였습니다. 두 번째로 좋은 시간은 오늘입니다. 심기를 시작하십시오. 2. 아무 것도 다른 사람이 당신에게 말하는 것은은 탄약이 없습니다 - 귀하의 포트폴리오는 귀하의 고유 한 삶의 상황, 목표, 위험 허용 및 목표에 맞게 조정되어야합니다

사람들은 감정적으로 자신의 소유에 과도하게 관여하는 경향이 있습니다. 때로는 특정 법적 구조, 방법론 또는 회사를 숭배하기도하지만 때로는 모든 사람을 존중합니다.

나는 다른 글에서 언급 한 적이 있지만, "이제까지 구매해야 할 유일한 주식", "이 세 가지 인덱스 펀드를 구입하십시오" 모든 것을 무시하거나 국제 주식은 항상 국내 주식보다 낫다. " 그것은 전부 말도 안돼.

대신 다음과 같이 생각하십시오. 귀하의 투자 포트폴리오는해야 할 일이 있습니다. 그 직업은 개인 목표, 목표, 자원, 기질, 심리학 프로필, 세금 브래킷, 시간을 할 의향, 심지어는 편견에 달려 있습니다. (한 유명한 경제학자는 여러 세대 전에 여러 해 동안 (그리고 나는 여기서 바꿔 말하고있다), 충분한 해를 감안할 때, 포트폴리오는 그것을 구성하는 사람의 흔적을 취하기 시작한다.)

부유하고 잘 굽은 전직 민간 은행 원은 손익 계산서와 대차 대조표를 읽을 수있어 우량배주 수집에 따른 배당금,이자 및 임대료로부터 6 자 수동 소득을 모으고 싶어 할 수 있습니다 , gilt-edged bond 및 트로피 상업용 건물들. 젊은 근로자는 가장 저렴한 가장 다양하고 가장 효율적이며 가장 효율적인 주식 바구니를 401 (k)의 저비용 인덱스 펀드를 통해 구매할 수 있습니다. 주식 시장을 두려워하는 미망인은 예금 증서에 주차 된 잉여 자금이있는 현금 창출 임대 주택 포트폴리오를 원할 수 있습니다. 그들 중 누구도 틀린 것은 아닙니다. 그들 중 누구도 다른 것보다 낫지 않습니다. 그것들은 모두

다르다

. 문제는 포트폴리오, 방법론 및 지주 구조가 달성하려는 모든 업무에 최적인지 여부입니다. 3. 당신은 평범한 투자 평생 동안 포트폴리오의 시장 가치에서 몇 가지 50 % 하락을 경험할 것입니다. 너는 그들을 피할 수 없다. 그것을 다루는 법을 배우십시오.

자산 가격은 항상 변동합니다. 때때로, 이러한 변동은 비합리적이다 (예를 들어 네덜란드의 튤립 구근). 때로는 이러한 변동은 거시 경제 사건 (예를 들어, 파산으로 돌진하는 투자 은행이 증권 거래에 의한 대량 매수 저조로 인해 자산을 싼 것으로 알고 있더라도 현금을 모으기 위해 가능한 빨리 모든 것을 청산해야 함)로 인해 발생합니다.

부동산 가격 붕괴 후 회복. 구축 한 포트폴리오가 지능적으로 구축되고 기본 보유 자산이 합리적인 가격으로 획득 한 실제 수익력 및 자산으로 뒷받침되는 한 결국에는 괜찮을 것입니다. 그것은 인생이다. 주식 시장을 생각해보십시오. 1973 년 4 월부터 1974 년 10 월까지 주식은 48 % 하락했다. 1987 년 8 월에서 1987 년 12 월 사이에 33.5 %였다. 2000 년 3 월부터 2002 년 10 월까지는 49.1 %였다. 2007 년 10 월부터 2009 년 3 월까지 주가가 하락한 것은 정말 놀라운 56.8 %였습니다. 합리적인 평균 수명을 가진 장기 투자자 인 경우,이 경험은 한 번 이상 발생할 것입니다. 가장 안전하고 가장 다양한 다각화 된 주식 및 채권으로 채워지더라도 $ 500, 000 포트폴리오 붕괴를 $ 250, 000까지 깎을 것입니다. 성숙은 이것을 받아들이는 것을 의미합니다. 실수를 피하려고 시도하고 있습니다. 4. 증거가 풍부하고, 압도적이며, 명료합니다. 대부분의 사람들이 귀하의 경비를 증가시킬지라도 재무 업무를 관리 할 수있는 유자격 고문에게 지불함으로써 현실 세계의 더 나은 결과를 경험하게 될 것입니다.

행동 경제학에서, 대부분의 사람들은 재정적 결정을 내릴 때 합리적이었다고 일반적으로 추정되었다. 지난 수십 년 동안의 학문, 경제 및 투자 분야에 대한 연구 결과는 이러한 가정이 투자자를위한 실제 결과로 밝혀 졌음을 보여주었습니다.비극적으로, 우리가 방금 논의한 시장 변동을 무시하는 지식, 경험, 관심, 기질, Spock과 같은 능력을 가진 사람이 없다면, 그들은 "성능을 쫓는 것"과 같은 매우 어리석은 일을하는 경향이 있습니다 (최근에 가격이 상승한 경우) 또는 그렇지 않은 경우 경제적 어려움을 겪고있는 동안 최저 가격으로 높은 수준의 주식을 판매하는 것; 이자형. 지. 몇 년 전에 80 %의 가치가 떨어졌을 때 재정적으로 건전하고 잘 운영되는 은행의 주식을 팔아서 이후 몇 년 동안 회복했다. 뮤추얼 펀드 대기업 모닝 스타 (Morningstar)의 한 유명한 신문에 따르면 주식 시장이 9 %, 10 % 또는 11 %를 반환 한 기간 동안 펀드 투자자는 2 %, 3 %, 4 %의 수익을 올렸다. 그들이 무엇을하고 있었는지 생각; 끊임없이 사고 팔고,이 기금에서 그 펀드로 옮겨 다른 지옥을 저지른 지능형 세금 전략을 이용하지 말라. 이것은 거의 역설적 인 결과를 낳았습니다. 고문에게 합리적인 비용을 지불 한 투자자가 손을 잡고 프로페셔널리즘을 요구하는 작업에 이르기까지 실제 작업을하는 투자자가 훨씬 나은 현실 세계를 체험하게되었습니다 더 많은 돈을 지불 함에도 불구하고 결과. 다시 말해서, 뱅가드를 설립 한 Princeton 교양 경제학자 John Bogle과 같은 저비용 투자의 대제사를 포함하여 고전 경제학은 잘못되었습니다 : 투자자의 수익은

아니 었습니다

총 수익의 결과에서 재무 고문 및 등록 된 투자 고문이 비용을 뺀 비용. 대신 고문관이 손을 잡고 행동을 바꾸었기 때문에 전형적인 투자자가 훨씬 더 높은 수익을 낼 수 있기 때문에 그들은 종종 스페이드로 그 수수료를 벌었 다. 인간의 비합리성은 이론적 인 완벽 함이 사실상 해 롭다는 것을 의미했습니다. 그것을 계속 주장하는 것은 지적 과실입니다.

Bogle의 기업인 뱅가드 (Vanguard)는 최근에이 현실에 동의했다. 비록 조용히 그래도 눈치 채지는 못했지만 (내가 생각하기는하지만 또 다른 10 년 안에는 없을 것임). 잘 알려진 저비용 자산 운용 회사는 능동적으로 관리되는 펀드의 감독하에 대략 1/3의 돈을 가지고 있으며, 나머지 2/3는 수동 인덱스 펀드입니다. 후자는 유명합니다 (또는 최근에 뉴스에서 전 세무 변호사의 고소장을 제기 한 사람이 최근에 회사가 세금으로 약 350 억 달러의 세금을 물려 받았으며, 악명 높은)이라고 주장한 경우, 연간 비율이 0.05 %에서 1 % 사이입니다. 물론 그 중 일부는 뱅가드의 잘못이 아닙니다. 예를 들어, 과거의 퍼포먼스를 복제하는 것이 불가능하고 잠재적으로 고통스런 임베디드 캐피탈의 이득을 가져올 수있는 조용한 방법론의 변화와 같은 문제가 있습니다.하지만 전반적으로 업계에서 최고입니다. 이론 상으로는 상반 관계에 기꺼이 대처하고자하는 사람이 정기적으로 그것을 구입하고 은퇴가 가까워지면 전 직업을위한 코스를 유지하는 것이 쉽습니다. Vanguard는 고객이 Vanguard 펀드의 포트폴리오를 관리하는 자체 자문 서비스를 시작하여 연간 30 % 추가로 뱅가드 펀드 포트폴리오를 관리합니다. 기본 자금 비용. 즉, 특정 기본 펀드에 따라 모든 수준에서 유효

수수료는 0.35 %에서 1.26 % 사이가 될 수 있습니다 (신탁 기금 계정은 유효 수수료와 약간 다릅니다). 500 달러, 000 건의 신탁으로 약 1. 57 %). 뱅가드 자신의 출판물에 따르면이 회사는 이것이 투자자가 즐기는 실제 실제 복리 비율이 연평균 3 % 증가 할 것으로 예측하고 그 중 절반은 감정적 인 코치로 봉사 할 사람이 생기는 것으로 나타났습니다 경제적, 정치적, 재정적 인 소용돌이 이론적으로 더 높은 수수료에도 불구하고 10, 25 또는 50 년이 넘는 기간 동안 엄청난 양의 여분의 재산이 생겼습니다. 분실 된 복리로 수십만 달러 또는 수백만 달러의 돈을 "가져갔습니다". 조작자 실수로 인해 결코 실현되지 않았을 신화 적 부를. 5. 세금 및 자산 보호 전략은 소득, 순자산 가치, 청구서 지불 능력에있어 큰 차이를 만들 수 있습니다.

완전 동일 투자자, 동일한 저축 및 지출 습관, 완전히 동일한 포트폴리오 유가 증권, 채권, 뮤추얼 펀드, 부동산 및 기타 유가 증권의 보유 여부를 결정할 수 있습니다

. 자산 배치 및 전통적인 IRS 또는 Roth IRA 활용과 같은 단순한 기법에서부터 선물 세금을 줄이기 위해 가족 한정 파트너십 유동성 할인 추정을 사용하는 것과 같은 고급 개념에 이르기까지, 이해할 수 있도록 시간과 노력 및 노력을 기울일 가치가 있습니다. 규칙, 규정 및 법률을 최대한 활용하여 사용하십시오.

예를 들어, 극심한 재정적 어려움을 겪고 있다면 퇴직 계획에서 돈으로 청구서를 지불하는 것은 끔찍한 실수 일 수 있습니다. 보유한 계좌 유형에 따라 보호 범위 내에서 자산을 무제한 파산 보호 할 수 있습니다. 파산 변호사와 상담하는 것이 가장 지적인 행동 방침이 될 수 있습니다. 파산 선고, 처음부터 끝까지 시작해서 퇴직 연금 자산의 대부분 또는 전부를 그대로두고 걸어 나가는 것이 더 풍부 할 수 있기 때문입니다. 배당금,이자 및 임대료를 배출합니다. 6. 포트폴리오에 자산을 취득하는 데는 세 가지 접근법 만 있습니다. 최종 분석에서는 투자자가 자신의 포트폴리오에 자산을 취득하는 데 3 가지 접근 방법 만 있습니다. 내 개인 블로그에이 내용을 심도있게 적었지만 짧은 버전은 다음과 같습니다. 체계적인 구매 :

시간이 지나면 좋은 시간대에 나가기를 기대하면서 시간의 흐름에 따라 자산 컬렉션을 정기적으로 사고 팔기 나쁜시기.많은 사람들이 이런 식으로 부를 키 웠습니다. 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)의 "방어 적 투자자"입니다. 자신의 포트폴리오에 대해 많이 생각하고 싶지는 않지만 다각화, 저비용, 장기적인 수동 소유권 및 시간을 요구하는 사람.

가치 평가 : 회사의 보수적으로 추정 된 내재 가치에 비례하여 가격에 기초하여 매매. 비즈니스 및 회계에서부터 재무 및 경제에 이르기까지 모든 것에 대한 중요한 지식이 필요하며 기본적으로 개인 구매자처럼 자산을 평가하게됩니다. 많은 사람들이 이런 식으로 부자가되었습니다. 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)의 "진취적인 투자자"입니다. 위험을 통제하고 안전의 여백을 누리고 포트폴리오의 모든 위치에 대해 실질적인 수익과 자산이 지불된다는 사실을 알고 있으므로 다른 1929-1933 또는 1973 년에 들어가면 -1974, 걱정없이 잘 수 있습니다. 결국 금융 시스템은 가격이 오랫동안 기본 현실에서 벗어날 수 있기 때문에 전체 금융 시스템이이 방법에 의존합니다. 장기적으로 좋은 기록을 가진 거의 모든 유명 투자자가 첫 번째 접근법에 대한 대변인이 된 사람들을 포함하여이 캠프에 빠지게됩니다. 이자형. 지. , 우리는 이미 그의 회사 인 존 버그 (John Bogle), 창업자 인 뱅가드 (Vanguard)를 언급했기 때문에 닷컴 주식 붐 기간 동안 자신의 개인 주식 보유액의 상당 부분을 조용히 청산했다. 왜냐하면 기본 주식의 수익률이 국고채 그때. 시장 타이밍 :

가까운 장래에 주식 시장이나 경제가 어떻게 될 것이라고 생각하는지에 근거하여 매매합니다. 시장 타이밍은 추측의 한 형태입니다. 소수의 사람들이 부자가되었지만 지속 가능하지 않습니다.

평신도라면 첫 번째 방법을 고수하십시오. 당신이 전문가가된다면, 두 번째 방법을 고수하십시오. 상식을 가진 사람은 우물을 판매하고 흥미로운 칵테일 파티 토크를하기는하지만 세 번째 방법은 대부분 피해야합니다.