국제 투자자를위한 자산 배분 팁

실제로, 자산 클래스의 올바른 조합을 선택하는 것은 올바른 자산 자체를 선택하는 것보다 훨씬 더 효과적 일 수 있습니다. 전세계의 국가와 지역간에 상당한 차이가 있기 때문에 자산 배분은 미국을 넘어 투자 할 때 훨씬 더 복잡해집니다.

이 기사에서는 국제 투자자가 전체 위험 조정 수익률을 높이는 데 도움이되는 네 가지 자산 배분 팁을 살펴 봅니다.

# 1. 주식 대 채권

종래의 자산 배분은 포트폴리오의 주식, 채권 및 현금의 혼합을 최적화하는 데 초점을 맞 춥니 다. 장기 투자자는 시간이 지남에 따라 안전하고 예측 가능한 소득을 위해 채권을 보유하라고 지시되지만, 젊은 투자자는 장기적으로 높은 수익을내는 경향이 있으므로 주식을 구입하도록 권장됩니다. 단기간의 요구 사항을 충족 시키거나 기회가 발생할 경우를 대비하여 자본을 준비하기 위해 일정 수준의 현금을 권장하는 경우도 있습니다.

국제 투자자는 포트폴리오에서 유사한 결정을 내려야하지만 국내 금융 시장과는 몇 가지 중요한 차이가 있습니다. 예를 들어, 국제 채권은 미국 재무부 채권 또는 투자 등급 미국 회사 채권보다 현저히 위험 할 수 있습니다. 이는 안전한 출처를 찾는 투자자에게 적합하지 않을 수 있음을 의미합니다.

많은 신흥 시장 채권은 채권과 유사한 구조의 주식형 수익률을 제공합니다.

투자자는 위험 등급을 신중하게 고려하고 자산 클래스를 일반화하기보다는 이러한 요구 사항을 충족하는 자산을 찾아야합니다.

# 2. 통화 관심

대부분의 미국 투자자는 수입보고 전에 수입을 미국 달러로 다시 환산하기 때문에 대부분의 국내 투자자는 통화에 대해 너무 많이 생각하지 않습니다.

물론, 이는 미국 달러가 다른 통화와 비교하여 가치를 잃을 때 이러한 투자자가 돈을 잃을 위험이 있음을 의미합니다. 대부분의 미국 투자자들은 미국 달러로 수익을 계산하기 때문에이 위험을 부담스럽게 느끼기 때문에 이익과 손실이 눈에 띄지 않는 경향이 있습니다.

국제 투자자는 위험 허용 도와 다변화 목표에 따라 통화 노출을 신중하게 관리해야합니다. 한편, 투자자들은 일관된 결과를 유지하기 위해 통화 헷징 교환 상장 (ETF)으로 외화에 대한 헤지 펀드를 결정할 수 있습니다. 반면에, 투자자들은 포트폴리오의 전반적인 다양성을 향상시키기 위해 적극적으로 통화 익스포저를 찾을 수 있습니다.

투자자는 불안정한 외화로 인한 잠재적 위험뿐만 아니라 포트폴리오에 얼마나 다양화할 것인지 결정해야합니다.

# 3. 다각화 된 지리

대부분의 국내 투자자들은 S & P 500 기업이 미국과 그 이상에서 다각화되는 경향이 있기 때문에 위치에 대해 너무 걱정하지 않는다. S & P 500의 해외 매출액 대비 비율은 2000 년과 2010 년 사이에 실제로 24 %에서 35 %로 증가했으며, 이는 미국 투자자가 이미 어느 정도까지 다양 화되었음을 의미합니다.

이들 회사는 규모가 커서 위험한 시장에 지나치게 노출되어 있다는 우려는 거의 없습니다.

국제 투자자는 위험 조정 수익률을 극대화하기 위해 전 세계 어디에서 자본을 배분해야하는지 결정해야합니다. 예를 들어, 투자자는 자신의 목표 수익률 및 그들이 가정하고있는 위험 수준에 따라 선진 시장, 신흥 시장 및 국경 시장에 일정 비율의 자산을 할당하고자 할 수 있습니다. 자산 클래스와 시가 총액은 비슷할 수 있지만 이러한 시장의 위험 프로필은 크게 다릅니다.

많은 금융 자문가들은 높은 위험 수준이 관련되어 있기 때문에 신흥 시장이 포트폴리오의 10-15 %에 노출되는 것을 제한 할 것을 권고합니다.

# 4. 산업 재해 노출 추적

대부분의 국내 투자자는 S & P 500 지수 또는 이와 유사한 대형 지수에 대한 투자를 통해 광범위한 산업에 대한 노출을 달성 할 수 있습니다. 결국 미국 경제는 매우 안정된 주식 시장을 가진 세계에서 가장 크고 가장 다양 화 된 경제 중 하나입니다.

국제 투자자는 집중된 산업 국가 또는 지역에 투자하지 않도록주의해야합니다. 예를 들어, 중동에는 에너지 관련 기업이 집중되어 있으며 남미는 자원 집약적 인 경제를하는 경향이 있습니다. 이러한 분야에서 과체중 인 투자자는 비록 에너지 또는 상품 부문이 침체를 경험한다면 상당한 감소를 경험할 수 있습니다.

투자자는 자산에 투자하기 전에 국가 또는 지역 경제를 주도하는 요소를 면밀히 검토하고 위험이 적절히 분산되도록 보장해야합니다.

결론

자산 배분은 국제 투자자가 포트폴리오를 구축 할 때 이해해야 할 가장 중요한 개념 중 하나입니다. 국내 투자자들이 S & P 500 지수 ETF와 채권을 찾을 수있는 반면, 국제 투자자들은보다 복잡한 자산, 통화 위험, 지리적 다각화 및 산업 익스포저를 처리해야합니다. 이러한 자산 배분 팁을 염두에두면 위험 조정 수익률을 높이고 예상치 못한 하락세를 피할 수 있습니다.