500 지수 P / E 비율

S & P 500 지수의 P / E 비율을 사용하여 전체 주식 가치를 해석하는 방법을 배우면 주식 가격의 향후 방향에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

S & P 500 지수에 대한 과거 평균 P / E를 해석하는 방법

단기 주식 시장 변동을 예측하기위한 일관된 정확한 방법은 아니지만 가격 수익 비율은 간단히 "P / E "는 S & P 500 지수의 과매 수 또는 과매 수 여부를 결정하는 일반적인 척도로 사용될 수 있습니다.

참고로, 1870 년대 이후의 주식에 대한 평균 P / E 비율은 약 15.00입니다. 즉, S & P 500의 대형주의 평균 가격을 취하면 지수를 계산하고 해당 평균 가격으로 전체 가격을 나눈다면 대부분의 투자자가 "시장"이라고 부르는 P / E를 얻을 수 있습니다. 이 P / E가 15. 00보다 상당히 높은 경우 주가가 어느 시점에서 떨어지는 것을 기대하는 것이 합리적이며 P / E가 낮 으면 가격이 상승 할 것으로 예상 할 수 있습니다.P / E에 대한 정체 : 왜 현혹적인 지표가 될 수있는가?

주식에 대한 평가는 15시 P / E 평균에서 멀리 떨어질 수 있습니다. 실제로 P / E는 종종 경제적 현실에 뒤떨어져 있습니다. 예를 들어, advisorperspectives에 따라. Tech Bubble의 몇 달 전인 1999 년에는 기존의 P / E 비율이 34를 기록했다. 시장이 정상에 오른 지 2 년 후 47에 가깝다. " 수입은 가격보다 떨어졌습니다.

P / E는 비율 (가격을 수입으로 나눈 값)입니다. 따라서 수입 (분모)이 가격 (분자)보다 빠르면 P / E가 현저히 높아지고 P / E가 일관되지 않거나 지연되는 지표가 될 수 있습니다. 요약하면, S & P 500 지수의 15. 00 초과 PER은 판매 신호를 나타내지 않으며 그 과거 평균보다 낮은 PER은 판매 신호를 나타내지 않습니다.

그러나 신중한 투자자는 S & P의 P / E를 주식 시장의 여러 가지 건강 수단 중 하나로 사용할 수 있습니다. 재래식 P / E는 후행 12 개월 또는 "TTM"을 되돌아보고 과거가 미래 성과를 보장하지 않는다는 것을 알고 있습니다. 근본적인 분석 관점에서 볼 때, 주가는 미래에 대한 기대치를 반영하는 것이지만 주식으로서의 자산에 대한 수요를 반영합니다. 예를 들어, 2010 년 초반에 채권 금리가 떨어지고 미국 재무부 채권은 거의 무이자로 돌아 갔고 소득을 찾고 있던 투자자는 배당금과 배당금을 사기 시작했습니다.

또한 2008 년 시장 공황의 공포와의 시간적 간격은 꾸준히 투자자들에게 다우 존스 산업 평균 지수와 같은 지수 가격이 2013 년 초에 S & P 500 P / E는 여전히 15 점이었습니다.00. 주식 가격은 2014 년까지 상승세를 지속했으며 2015 년 말까지 S & P 500 P / E는 21도를 거의 상회했습니다. 부인 :이 사이트의 정보는 논의 목적으로 만 제공되었으며 오해해서는 안됩니다 투자 조언. 어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권의 매매 추천을 의미하지 않습니다.