뮤추얼 펀드 : 정의, 찬반론, 단점, 유형

뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 기타 투자 자산의 집합체이다. 당신은 주식 자체의 주식이 아닌 뮤추얼 펀드의 주식을 소유하고 있습니다. 각 뮤추얼 펀드 주식의 가격은 순자산 가치 (NAV) 또는 순자산 가치라고합니다. 그것은 소유하고있는 모든 증권의 총 가치를 뮤추얼 펀드의 주식 수로 나눈 값입니다. 뮤추얼 펀드 주식은 끊임없이 거래됩니다. 그러나 그들의 가격은 영업일 종료시에만 조정됩니다.

장점 -

장점

다각화 된 투자이기 때문에 개인 증권을 사는 것보다 덜 위험한 경향이 있습니다. 이는 개인 주식 및 그 근원 회사에 의존하지 않는다는 것을 의미합니다. 회사 중 하나 인 경우 투자를 보호하기 위해 더 많은 주식을 보유하고 있습니다.

뮤추얼 펀드는 전문적인 주식 선택과 포트폴리오 관리의 이점을 자동으로 제공합니다. 수천 개의 회사를 조사 할 필요가 없습니다. 관리자는 각 분야의 전문가입니다. 당신이 투자하고자하는 모든 분야의 전문가가되는 것은 거의 불가능합니다.

단점

뮤추얼 펀드를 조사하는 데 많은 시간이 걸린다. 이를 악화 시키려면 자금 관리자가 바뀌어야합니다. 이러한 상황이 발생하면 부문이 호황을 누리고 있어도 펀드의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 관리자가 자신이 보유한 주식을 끊임없이 변경하기 때문에 이것은 매우 중요합니다. 안내서를주의 깊게 보더라도 현재 주식 소유권을 반영하지 못할 수도 있습니다.

당신은 정말로 당신이 구체적으로 무엇을 사고 있는지 모릅니다. 그래서 당신은 전적으로 매니저의 전문성에 의지하고 있습니다.

안내서는 과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않는다고 경고합니다. 그러나 과거의 성과는 당신이 계속해야 할 전부입니다. 과거에 시장 대비 초과 수익률을 기록한 펀드가 장래에 실적이 저조 할 가능성이 높습니다.

관리자가 변경되면 특히 그렇습니다.

가장 큰 단점은 뮤추얼 펀드가 연간 관리 수수료를 부과한다는 것입니다. 그것은 그들이 기본 주식보다 더 많은 비용을 보장합니다. 이러한 수수료는 안내서에서 여러 곳에서 종종 숨겨져 있습니다.

뮤추얼 펀드의 종류

투자 유형에 대해 생각할 수있는 경우,이를 충당하기위한 기금이 있습니다. 예를 들어, 대부분의 펀드가 주식이나 채권으로 구성되어 있지만, 유가가 오를 때 이익을 보는 회사의 주식을 사는 상품 기금을 찾을 수 있습니다.

주식 기금은 기업 유형에 초점을 맞 춥니 다. 다음은 인기있는 카테고리입니다.

중소형 또는 중형 캡 회사.

• 가치와 성장
• 국내, 국제, 이머징 마켓 또는 프런티어 시장
• 산업
• 청색 칩과 하이테크
• 배당 생산자와 모든 수익을 재투자하는 회사.
• 고정 수입 기금도 전문화됩니다. 머니 마켓 펀드는 CD와 단기 재무부 채권에 중점을 둡니다. 채권 펀드는 고수익, 우량주 또는 국채와 같은 채권 유형에 초점을 둡니다. 세 번째 차별화는 단기, 중기 및 장기 채권입니다.

적극적으로 관리되는 펀드와 Exchange로 거래되는 펀드

: 적극적으로 관리되는 펀드에는 매입 할 증권을 결정하는 관리자가 있습니다. 그들은 일반적으로 관리자의 투자 결정을 안내하는 목표를 가지고 있습니다. 관리자는 증권 거래를 통해 지수를 능가하려고합니다. 결과적으로 수수료가 많이 부과됩니다. 따라서 그들은 봇의 지수와 높은 수수료를 능가해야합니다.

외환 거래 펀드는 단순히 지수와 일치합니다. 그들은 많은 거래를 필요로하지 않기 때문에 비용이 낮습니다. 결과적으로이 자금은 2008 년 금융 위기 이후 더 많이 보급되었습니다.

뮤추얼 펀드 회사

뮤추얼 펀드는 수백 개의 기금이있는 수백 개의 회사에서 관리합니다. 따라서 대부분의 회사는 특정 전략에 중점을 둡니다. 다음은 규모 별 상위 10 뮤추얼 펀드 회사 및 전략입니다.

Vanguard - 낮은 관리 수수료.

1. 충실 - 완전한 금융 서비스.
2. 미국 - 장기 투자가 필요한 보수 투자 전략.
3. Barclays - 개인이 아닌 투자자를 대상으로합니다.
4. Franklin Templeton - 채권, 신흥 시장 및 가치 회사.
5. PIMCO - 채권 자금.
6. T. Rowe Price - 무부하 자금.
7. State Street - 개인이 아닌 투자자를 대상으로합니다.
8. 오펜하이머 - 적극적으로 관리되는 자금.
9. 닷지 앤 콕스 - 장기 투자 일정. (출자 : Gajizmo, 자산 별 최대 뮤추얼 펀드 회사)
10. 뮤추얼 펀드가 경제에 미치는 영향

좋은 뮤추얼 펀드는 산업 또는 다른 부문이 어떻게 수행하고 있는지를 반영합니다. 뮤추얼 펀드 가치는 매일 바뀝니다. 이는 펀드 포트폴리오의 자산 가치를 반영합니다. 경제가 훨씬 느리게 움직이기 때문에 펀드의 폭 넓은 변화가 반드시 섹터가 그만큼 큰 것을 의미하는 것은 아닙니다. 그러나 뮤추얼 펀드의 가격이 시간이 지남에 따라 하락하면 추적하는 섹터가 점점 더 천천히 성장하고 있다는 것은 좋은 선택입니다. 예를 들어 하이테크 주식에 중점을 둔 뮤추얼 펀드는 테크 버블이 터지면서 2000 년 3 월까지 매우 성공적이었을 것입니다. 투자자들이 첨단 기술 회사가 이익을 반환하지 않는다는 것을 깨닫 자 주식 판매를 시작 했으므로 뮤추얼 펀드가 줄어들었다. 뮤추얼 펀드 / 주가가 하락하면서 하이테크 기업들은 자본화되지 못하고 많은 기업들이 폐업했다. 이런 식으로 주식 뮤추얼 펀드와 미국 경제는 서로 관련이 있습니다.

뮤추얼 펀드가 채권 시장에 미치는 영향

2008 년 금융 위기 이후 회사채를 소유 한 뮤추얼 펀드가 대중화되었습니다. 2008 년 주식 시장 위기로 타격을 입은 투자자는 안전 우선 순위를 결정합니다. 그들은 기록적으로 낮은 이자율에도 불구하고 채권에 끌립니다.

2014 년 채권 뮤추얼 펀드는 36 달러 중 17 %를 소유했습니다. 5 조 U.S. 채권 시장. 2008 년에 9 %의 소유권을 거의 두 배로 늘 렸습니다.

새로운 위험이 창출되었습니다. 많은 채권 기금은 이제 동일한 채권을 소유합니다. 한 관리자가 그 채권을 판매하기 시작하면 다른 관리자도 동일한 조치를 취합니다. 채권 가격의 추락으로 인해 발행 회사는 채권을 계속 유지하기 위해 금리를 인상해야합니다.

기업은 지난 3 년 동안 고수익 채권을 3 천억 달러에 발행했습니다. 이는 2010 년까지 연평균 2 천 7 백 7 십억 달러의 2 배가된다. 연준이 금리를 인상하면 부도가 발생할 수있다.

2014 년 유가 하락으로 잠재적 부도가 발생할 가능성이 있습니다. 2015 년 9 월,이 정크 본드의 15 %가 고민했습니다. 이는 향후 6 ~ 9 개월 내에 디폴트 할 수 있음을 의미합니다.

많은 투자자들이 자금에 어떤 채권이 있는지 알지 못합니다. 정크 본드 채무 불이행은 좋은 채권 펀드조차도 팔 수있다. 그것은 많은 자금을 앗아 갈 수있는 매각을 유발할 것이다.

채권 관리자가 동일한 자금을 소유하기 때문에 채권자에게는 많은 구매자가 없을 것입니다. 저 유동성은 가격을 더욱 낮출 것입니다. 채권은 주식 및 상품과 동일한 변동성을 보입니다. 그 시나리오의 예는 2014 년 10 월의 채권 "플래시 추락"에서 발생했습니다. (출처 : "The New Bond Market,"

WSJ

, 2015 년 9 월 21 일) 뮤추얼 펀드 FAQ 뮤추얼 펀드 또는 주식에 투자합니까?

좋은 뮤추얼 펀드를 어떻게 선택할 수 있습니까?