주식 글라이드 경로 란 무엇입니까?

모두가 퇴직에 돈을 투자하는 가장 좋은 방법을 찾고 있습니다. 다양한 투자 접근법을 테스트하기 위해 연구원은 종종 "주식 활공 경로"로 시작합니다.

주식 글라이드 경로는 나이가들 때 투자 자산 배분에서 예상되는 변화 또는 경로입니다. 다음은 세 가지 다른 주식 글라이드 경로의 예입니다. 1. 하락하는 주식 글라이드 경로

감소하는 주식 글라이드 경로는 나이가 들수록 점차 주식에 대한 배분을 줄이는 곳입니다.

"당신의 나이에서 100을 뺀"법칙은 감소하는 형평 활공 경로의 예입니다. 이 엄지 손가락 규칙에 따르면 주식 (주식 또는 주식 인덱스 펀드)에 얼마를 할당해야하는지 결정하기 위해 현재의 연령을 100에서 빼야합니다. 60 세에 귀하는 투자 한 자금의 40 %를 주식으로 갖게됩니다. 매년 당신은 주식에 대한 배당을 1 % 줄이고 상응하게 채권에 대한 배분을 늘릴 것입니다. 당신이 주식으로 할당 한 금액이 나이가 들수록 내려갈 것이기 때문에 이것은 하락하는 주식 글라이드 경로라고합니다.

2. 정적 주식 글라이드 경로

정적 주식 글라이드 경로는 주식에 60 %, 채권에 40 %와 같은 특정 전략적 자산 배분을 유지하는 접근 방식입니다. 매년 목표 분배로 다시 균형을 맞출 것인가 아니면 체계적인 철수 접근법을 사용하여 철수하는 경우 각각의 자산 클래스에서 철수하면 철회 후 60 %의 지분과 40 %의 고정 수입이 할당됩니다.

간단한 예를 사용하면 연초에 100,000 달러를 얻었고 60 %, 60,000 달러는 주식 인덱스 펀드에 속해 있고 40 %는 채권 인덱스에 있다고 가정합니다 축적. 연말까지 주가 지수 펀드는 현재 $ 65, 000, 채권 지수 펀드는 $ 41,000의 가치가 있다고 가정합니다. 이제 $ 4, 000 인출 할 필요가 있다고 가정합니다.

퇴직 후 $ 102, 000이 남습니다. 60/40 배정을 유지하려면 61 달러, 주식은 200 달러, 채권은 $ 40, 800을 원할 것입니다. 따라서 주식 인덱스 펀드 3 달러, 800 달러, 채권 펀드 200 달러를 판매 할 것입니다. (실제로, 당신은 채권 펀드 중 200 달러를 매매하는 거래를하지 않을 것입니다. 스톡 인덱스 펀드에서 $ 4, 000을 모두 가져갈 수 있습니다. $ 200은 포트폴리오의 크기와 관련이 없으며, 거래 비용은 200 달러짜리 거래에서 지불하는 것이 타당하지 않겠지 만, 여기서는 정적 형 주식 ​​글라이드 경로를 유지하는 방법을 설명하기 위해 여기에서 사용하고 있습니다.)

3. 라이즈 지분 글라이드 경로

상승하는 지분 글라이드 경로는 채권의 더 큰 부분 (예 : 채권 사다리를 만들어 해마다 필요한 인출 액을 충족시키는 성숙 단계)을 시작하는 방식으로, 아마도 70 % 천천히 지출하여 시간이 지남에 따라 귀하의 계정의 주식 부분이 커지게 할 수 있습니다.따라서, 당신이 노후화됨에 따라 주식에 대한 배분은 점차 증가하여 긍정적 인 수익률을 얻었다고 가정합니다.

뮤추얼 펀드에서 주식 글라이드 경로를 사용하는 방법

목표 글은 퇴직 기금의 증가와 함께 빈번하게 사용되기 시작했습니다.

대상 날짜 기금은 일반적으로 2030 년 목표 날짜와 같이 기금 이름으로 역년을 갖고, 대개 기금은 목표 날짜가 가까워짐에 따라 위험 수준이 낮아 지도록 관리됩니다. 이는 일반적으로 펀드의 목표 날짜에 가까워짐에 따라 주식에 대한 배분을 줄임으로써 성취됩니다. 2 개의 목표 날짜 펀드가 2030 년과 같은 동일한 날짜를 가질지라도, 주식 글라이드 경로에 따라 상당히 다르게 투자 될 수 있습니다. 하나의 펀드는 거의 모든 채권 인 배당으로 목표 날짜에 도달 할 수 있고, 다른 펀드는 채권에 대해 50 %의 배정으로 목표 날짜에 도달 할 수 있습니다.

어느 것이 가장 좋습니까?

은퇴 연도에 접하게 될 경제 및 시장 조건에 대해 어떤 유형의 주식 글라이드 경로가 최상의 결과를 제공하는지 미리 알 수있는 방법이 없습니다.

가장 좋은 방법은 사용하려는 할당 방식을 골라 규칙적으로 유지하는 것입니다. 당신이 할 수있는 최악의 경우는 접근 방식을 끊임없이 전환하는 것입니다.