2017 년 이머징 마켓 랠리가 계속 될 것인가?

신흥 시장은 펀더멘털과 저금리 개선으로 인해 2016 년 선진국 경제를 크게 앞섰습니다. 연방 준비 제도 이사회 (FRB)의 예상 금리 인상이 유행 할 수 있지만 많은 전문가들은 신흥 시장이 원자재 가격 안정, 소비자 시장 성장 및 전 세계 선진국 시장 대비 유리한 평가를 고려할 때 2017 년으로 상승 할 수 있다고 믿는다.

이 기사에서는 2016 년까지 신흥 시장에서 2017 년 이후로 나아갈 수있는 성과와 더불어 투자를 늘릴 수있는 최선의 전략에 대해 자세히 살펴볼 것입니다 자산 클래스에 대한 노출.

2016 년의 강력한 성과

iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE ARCA : EEM)는 2016 년 1 월 8 일에서 12 월 30 일 사이에 가장 인기있는 신흥 시장 ETF로 약 8.76 % 급등했다. 세계의 선진국을 추적하는 iShares MSCI EAFE 지수 기금 ETF (NYSE ARCA : EFA)는 같은 기간 동안 69 % 하락했다. 미국 S & P 500 SPDR (NYSE ARCA : SPY)은이 기간 동안 약 9.64 %의 상승률로 약간 개선되었습니다.

WisdomTree 자산 배분 전략가 인 Joseph Tenaglia에 따르면, 미국 연방 준비 제도 이사회 (US Federal Reserve)는 증가 추세에 일관되게 촉매제 역할을 해왔다. 투자자들은 2016 년까지 4 차례의 금리 인상을 예상했지만 중앙 은행은 12 월까지는 움직임을 보이지 않았다.

미국 달러가 상대적으로 약세를 보였기 때문에 이머징 마켓 통화 상승과 원자재 가격 상승이 이끌었다.

BlackRock의 애널리스트 인 Jeff Shen, Ph.D 및 Gerardo Rodriguez는이 지역의 경제 펀더멘털이 개선되고 있다고 지적했습니다. 경상 수지 적자는 흑자가되었다. 제조 활동은 긍정적으로 바뀌었다. 4 년 간의 하향 조정 이후 국내 총생산 (GDP) 전망이 개선되기 시작했다.

이러한 노력은 성장을 안정화 시키도록 설계된 통화 및 재정 부양책에 힘 입어 강화되었습니다.

2017 년 불투명 한 전망

2016 년 신흥 시장 랠리는 다소 고르지 못했다. 예를 들어, iShares FTSE / 신화 차이나 25 지수 ETF (NYSE ARCA : FXI)는 2016 년 12 월 30 일까지 1.63 % 하락했다. , iShares MSCI 러시아 캐핑 ETF (뉴욕 증권 거래소 : ARCA : ERUS)가 거의 50. 57 % 증가했다. 중국 경제가 성장에 어려움을 겪고있는 반면, 러시아 경제는 유가 안정과 도날드 트럼프 (Donald Trump) 대통령 선거로 이익을 얻었습니다.

iShares MSCI 러시아 캐핑 ETF (NYSE ARCA : ERUS) : +50. 57 %

MSCI 태국 캐피탈 ETF (NYSE ARCA : THD) : +22.94 %

iShares MSCI 인도네시아 ETF (NYSE ARCA : EIDO) : +15. 61 %

• iShares MSCI 남아프리카 공화국 ETF (NYSE ARCA : EZA) : +12. 09 % 999 * ETFdb에서 2016 년 12 월 30 일 현재의 YTD 실적 데이터. com.
• 투자자들은 가장 유익한 특정 국가 및 지역에 초점을 맞춤으로써 신흥 시장에 대한 노출을 미세 조정할 것을 고려할 수 있습니다. 다른 경우 투자자는 이러한 역학 관계를 탐색하는 자금 투자를 고려할 수 있습니다. Baron Emerging Market Fund (BEXFX)와 Virtus Emerging Markets Opportunities Fund (HEMZX)는 수년간 견실 한 성과를 거둔 전통 뮤추얼 펀드입니다.
• 두 경우 모두 투자자는 이머징 마켓이 직면하고있는 고유 한 위험 요인뿐만 아니라 ETF 및 뮤추얼 펀드와 관련된 비용을 신중하게 고려해야합니다. 신흥 시장 증권은 국내 증권 시장보다 변동성이 높으며, 많은 신흥 시장은 원자재 가격 및 미국 금리 정책에 크게 의존하고 있습니다.
• 결론 999 신흥 시장은 2016 년에 걸쳐 강세를 보였고 2017 년 실적이 계속해서 개선 될 것으로 보입니다. 연방 준비 제도 이사회 (FRB)가 금리를 인상하고 있지만 펀더멘탈 개선, 밸류에이션 매력, 원자재 가격 안정화는 다음 역풍을 극복해야합니다 년. 그러나 어떤 이머징 마켓은 여러 요소가 합쳐져서 다른 시장보다 더 잘 수행되기 때문에 성능은 나아지지 않을 것입니다.

투자자는 전체 자산 클래스보다는 특정 신흥 시장에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 특히 시가 총액에 가중치를 부여하는 경우에는 직접 투자하거나 실용적 접근 방식을 취하는 적극적으로 관리되는 펀드를 고려하는 것이 좋습니다.

또한 신흥 시장은 원자재 가격과 미국의 금리 정책에 대한 민감성을 고려할 때 선진 시장보다 훨씬 위험한 경향이 있음을 기억해야합니다.