P / E 비율로 소득을 예측할 수 있습니까?

투자자가보고 된 이익 1 달러를 기꺼이 지불 할 금액을 알려줍니다. P / E 비율을 계산할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다. 다음은 가장 일반적으로 사용되는 세 가지 계산법입니다.

지난 해의 수익을 기준으로 한 P / E 비율

이 계산에는 주식의 현재 주가를 작년의 기업 수익으로 나눈 값이 사용됩니다.

작동 원리는 다음과 같습니다.

주가가 $ 50 인 회사를 살펴 보겠습니다. 00 주당. 회사가 수익을 창출하고 수익이 5 달러라고 가정 해 봅시다. 00 주당. P / E는 $ 50입니다. 00 / $ 5. 00 또는 10 대 1의 비율. 투자자가보고 된 수입 1 달러 당 10 달러를 기꺼이 지불한다는 것은 현재 가격으로 의미합니다.

이 계산에 의존하는 문제는 내년이 작년과 같이 될 가능성이 없다는 것입니다. 기업 소득은 나를 훨씬 더 높거나 훨씬 더 낮게 도울 수 있습니다.

수입 예측에 기초한 P / E 비율

이 계산은 주식 (또는 주식 그룹)의 현재 가격을 분석가와 회사가 제시 한 모든 예상 수입의 평균으로 나눈 값입니다. 이 계산의 문제점은 회사가 수익을 낼 것으로 예상되는 것을 벌지 못하는 경우가 많다는 것입니다.

그 추측 게임은 주식과 주식 시장을 평가하는 것을 어렵게 만드는 것입니다.

아무도 내년에 무슨 일이 일어날 지 진정으로 알지 못합니다. 전문 투자자 또는 투자 관리 회사는 예측을 할 것입니다. 어떤 것은 옳고 어떤 것은 틀릴 것입니다.

애널리스트 의견 및 예측은 새로운 정보가 제공되면 언제나 바뀔 것입니다.

주식 연구 웹 사이트를 볼 때, 그들은 일반적으로 과거 및 예상 수입을 기준으로 비율을 제공합니다.

한 회사와 같은 업계에있는 다른 회사를 비교할 때 사용할 참조 프레임을 제공합니다. 비슷한 두 회사가 P / E 비율이 크게 다를 경우 더 많은 연구를 통해 왜 그 이유를 알아 내야 할 지 알 수 있습니다.

수입의 10 년 평균을 기준으로 한 P / E 비율

이 계산은 개별 주식 대신 전체 시장의 가치를 조사하는 데 가장 자주 사용됩니다. 시장의 현재 가격을 지난 10 년간 평균 한 기업 소득으로 나눈 값입니다. 이 비율은 P / E 10이라고하며이 방법은 Robert Schilling 교수가 개발했습니다. 과거 또는 미래의 수입 데이터를 1 년 만 사용함으로써 발생할 수있는 불일치를 균등하게 해결할 수 있습니다.

많은 연구가 시장 전체를 가치있게 평가하기위한 적절한 방법으로서 P / E 10의 타당성을지지합니다. 사물이 과거와 관련이 있는지를 알아 내는데 유용 할 수 있습니다.이 데이터는 시장이 "비싼"방법을 결정하는 데 종종 사용됩니다.

주식 시장에서 통계를 실행할 때, 종종 하나뿐 아니라 세 가지 유형의 P / E 비율을 모두 사용하는 것이 가장 좋습니다.

P / E 비율을 어떤 방법으로 보더라도 정보를 원할 경우가 아니면 쓸모가 없습니다. P / E 비율을 사용하는 방법을 더 잘 이해하려면 S & P 500의 P / E 비율에 대한 일부 관점을 읽으십시오.