2008 년 세계를 바꾼 이벤트

2008 년 세계 경제의 모습이 영원히 바뀌었다. 투자 은행, 2 차 신용 시장, 규제되지 않은 금융 시장이 사라졌습니다. 자유 시장이 실패하자 정부는 은행과 보험 회사에서 지배적 지분을 매입했다. 전 세계의 중앙 은행들이 금융 시스템을 마련했습니다. 그해 9 월, 우리는 경제적 총 붕괴에 매우 가까워졌습니다. 우리가 아직 회복하지 못한 것 같습니다.

2008 년 상위 10 개 행사가 있습니다.

1. Fed는 실패한 뱅킹 시스템을 대체하기 위해 혁신되었습니다.











2008 년에, 연방 준비 제도 이사회 의장 벤 버냉키는 연준이 실패한 금융 시스템을 지원할 3 월에 연준은 Term Auction Facility를 시작했습니다. 그것은 서로에게 빌려주지 않는 현금으로 묶인 은행에 단기 대출을 제공했다. 10 월에 연준은 자금 시장 자금을 구제하기 위해 5,400 억 달러의 대출을했다. 11 월에 연방 준비 은행은 금리 인하를 위해 8 억 달러를 모기지 담보 증권에 매입하기로 동의했다. 최후의 수단의 은행으로서의 역할에서 연방 준비 은행은 여전히 ​​대출을 한 유일한 은행이되었습니다.

2. 스턴 스 구제 금융.

3 월 연방 준비 은행은 베어스턴스 (Bear Stearns) 투자 은행을 구제하기 위해 30 년 만에 첫번째 비상 주말 회의를 가졌다. 나쁜 MBS 및 기타 담보부 채무로 파산 할 위험이 있습니다. 연방 준비 은행은 Bear Stearns의 실패가 다른 과잉 레버리지 투자 은행에도 퍼져 나갔을 것이라는 것을 두려워했다.

여기에는 메릴린치, 리먼 및 씨티 그룹이 포함되었습니다. 실제로, 그것은 Lehman의 파산으로 나중에 일어났습니다. 2008 년 말까지 씨티 그룹은 덜 위험한 상업 은행 이었지만 구제 금융이 필요했습니다. 3. 프레디 맥과 패니 매 구제 금융.

2008 년 9 월 모기지 회사 인 Fannie Mae와 Freddie Mac이 정부 기관이되었습니다. 그들은 미국의 모기지 중 5 조 달러 (또는 절반)를 보유했거나 보증했다. 미 재무부는 우선주와 MBS에 1000 억 달러를 샀다. 이 조치는 월스트리트의 공황 상태가 파니와 프레디의 주가가 떨어지기 시작한 이후에 나온 것이다. 이로 인해 이들 민간 기업은 추가 자본을 자체적으로 조달 할 수 없었습니다. 자세한 내용은 Fannie 및 Freddie Bailout의 비용을 읽어보십시오. 4. Lehman 형제 파산은 세계적인 후퇴를 방아쇠를 당겼습니다.

폴슨 재무 장관이 자신의 행동이 세계적인 경기 침체로 이어진다는 사실 만 알고 있었다면 그는 9 월 리먼의 600 억달러의 불확실한 모기지 자산에 대한 정부 보호를 거부했다. 잠재적 구매자 인 Barclay 's와 Bank of America와의 주말 협상 중에 발생했습니다. 당시에 그는 그 금액이 너무 많다고 생각했습니다.그는 또한 정부의 발목을 잡고 압력을 받고있다. 자, 마치 작은 감자처럼 보입니다. Lehman 's Brothers 파산 한 공포스러운 글로벌 뱅커. 그로 인해 대 불황이 일어났습니다. 5. Fed 국유화 된 AIG. 999 년 연방 준비 이사회 (Federal Reserve)는 AIG의 주식을 인수했다. AIG가 왜 저축 할 가치가 있었습니까? 그것은 신용 디폴트 스왑을 보장했기 때문입니다. 그들은 채무 불이행에 대한 대출과 모기지에 대한 보험을 제공했습니다. AIG가 파산하면 이러한 모든 대출도 가능합니다. 전 세계의 금융 기관에서 금융 기관을 소유했습니다. 여기에는 머니 마켓 펀드, 연기금 및 퇴직 연금 계좌가 포함되었습니다. 11 월 연준은 구제 금융을 850 억 달러에서 1500 억 달러로 늘렸다. 6. 신용 시장은 얼었다.

9 월에 은행들은 울트라 금고 머니 마켓 계좌에서 1,600 억 달러를 인출했다. 은행은 부실 채권을 평가 절하하고 은행 운영에서 인출하기 위해 현금을 쌓았습니다. 주말에 은행들은 현금으로 1 천 900 억 달러를 보유했습니다. 그것은 20 억 달러의 준비금에 반대했다. 보딩은 벤치 마크 LIBOR의 증가를 이끌었다. 이로써 대출 및 신용 카드 자산 360 조 달러에 가격이 상승했다. 신용 동결로 서킷 시티 (Circuit City)와 빅 3 (Big 3) 자동차 회사와 같은 많은 기업들이 현금 부족을 겪었습니다. 이에 따라 연방 준비 제도 이사회 (FRB)는 금리를 0으로 낮추어 LIBOR를 줄였다.

하지만 은행들은 계속 현금을 쌓아두고 있습니다. 7. 투자 은행 종료.

11 월, 골드만 삭스와 모건 스탠리는 일반 상업 은행이되었습니다. 그들은 월스트리트에서 가장 성공적인 투자 은행 중 2 곳이었습니다. 이로 인해 규제 철폐와 고위험의 시대는 끝났습니다. 8. 주식 시장 충돌. 2008 년 말 다우 지수는 34 % 하락한 8,816을 기록했다. 62. 다른 지수는 그보다 더 나빴다. S & P 500 지수는 907. 22 (38 % 하락), MSCI 유럽 지수는 45 %, MSCI 아시아 태평양 지수는 43 % 하락했다. 다우 지수는 10 월 1 일부터 8 월 31 일까지 831, 10 월 27 일 175에서 10 월 한 달간 25 % 하락했다. 2007 년 10 월 최고가 인 14, 164에 비해 46 % 하락한 7 월 552를 기록했다. 9. 700 억 달러 구제 금융.

10 월 3 일, 상원은 TARP 프로그램이라고 불리는 7000 억 달러 구제 금융 법안을 통과시켰다. 이 프로그램은 처음에는 은행에서 유독 모기지를 구입하여 더 많은 융자를위한 현금을 확보하도록 고안되었습니다. 그러나 구현하는 데 너무 오래 걸렸다. 10 월 14 일, 재무부는 자본 환매 프로그램에 3,500 억 달러를 사용했습니다. 주요 은행에서 우선주를 매입했다. 그것은 정부 소유권을 줬다. 11 월까지이 자금은 신용 카드 회사를 사업에 사용하는 데에도 사용되었습니다. 11 월 말까지 Citigroup도 구제 금융 목록에 가입했습니다. 자동차 산업은 그들이 요청한 것의 일부만 받았습니다. 10. 오바마 대통령 당선자.

버락 오바마는 2008 년 11 월 3 일에 대통령직을 수상했습니다. 그는 오랫동안 번영했던 경제를 뛰어 넘기 위해 절실히 필요한 희망을 제공하겠다고 약속했습니다. 그의 제안은 금융 시장에 대한 신뢰 회복에 도움이되었습니다. 그는 규제 기관을 간소화하고 재무 공개를 위해 투명성을 개선하며 교묘 한 거래 활동을 단속했습니다.그의 최우선 목표는 세금 감면 및 일자리 프로그램을 통해 8 천억 달러를 경제로 끌어들이는 것이 었습니다. 위기가 해결되면 오바마는 10 점짜리 프로그램의 상당 부분을 구현했다. 여기에는 자유 무역 협정에 대한 노동 및 환경 통제와 건강 관리 개혁이 포함되었습니다. 오바마는 일류의 존경 받고 경험 많은 경제 인력들로 둘러싸여있었습니다. 그는 폴 볼커 전 연방 준비 제도 이사회 (FRB) 의장이 이끄는 경제 자문위원회 (Economic Advisory Board)를 구성했다. 그는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)의 책임자 인 메리 샤피로 (Mary Schapiro)를 강하게 비난했다. Tim Geithner 재무 장관은 New York Fed와 International Monetary Fund에서 경험을 쌓았습니다. Obama의 Joe Biden 부회장은 많은 재정 정책 경험을 팀에 가져 왔습니다.