다양 화 된 투자 : 정의와 작동 원리

다각화 된 투자는 최소한의 위험에 대해 가장 높은 수익을 얻는 다양한 자산 포트폴리오입니다. 이는 주식, 채권, 상품 등의 자산이 동일한 경제적 사건에 대해 다르게 대응하기 때문입니다.

다각화 된 포트폴리오에서 자산은 서로 상관 관계가 없습니다. 사람이 일어나면 다른 사람이 넘어집니다. 경제가 무엇이든 상관없이 일부 자산 군이 이익을 얻으므로 전반적인 위험을 낮 춥니 다.

그들은 다른 사람들의 손실을 상쇄시켰다. 또한 단일 이벤트로 전체 포트폴리오를 지울 기회가 거의 없습니다. 그렇기 때문에 다양한 포트폴리오가 금융 위기에 대한 최선의 방어 수단입니다.

다각화의 사례

경제가 성장하면 주식도 잘 나간다. 투자자들은 가장 높은 수익을 원하기 때문에 주식 가격을 매기고 있습니다. 그들은 미래에 대해 낙관적이기 때문에 침체의 더 큰 위험을 기꺼이 받아 들일 것입니다.

채권 및 기타 채권 증권은 경기가 둔화 될 때 잘 수행됩니다. 투자자들은 경기 침체기에 자신의 지분을 보호하는 데 더 관심이 있습니다. 그들은 위험 감소에 대한 낮은 수익을 기꺼이 받아들입니다.

밀, 석유, 금 등의 원자재 가격은 수요와 공급에 따라 다양하다. 그들은 주식과 채권처럼 비즈니스주기의 단계를 따르지 않습니다.

다각화 된 투자로 간주되는 것은 무엇입니까?

다각화 된 포트폴리오는 다음 6 가지 자산 클래스의 유가 증권을 포함해야합니다.

U. S. 주식 . 여기에는 소형 캡, 중형 캡 및 대형 캡이 포함됩니다.

U. S. 채권 . 가장 안전한 것은 미국 국채 및 저축 채권입니다. 이것들은 연방 정부에 의해 보장됩니다. 시당국 채권도 매우 안전합니다. 이러한 안전한 유가 증권에 투자하는 단기채 펀드 및 머니 마켓 펀드를 매입 할 수도 있습니다.

회사채는 높은 수익률을 제공하며 위험이 더 큽니다. 최고의 수익률과 위험은 정크 본드와 함께옵니다.

해외 주식 . 여기에는 선진 시장과 신흥 시장의 기업이 포함됩니다. 해외에 투자 할 경우 더 많은 다각화를 달성 할 수 있습니다. 신흥 시장 국가들이 빠르게 성장하고 있기 때문에 국제 투자는 더 높은 수익을 창출 할 수 있습니다. 그러나이 국가들은 중앙 은행의 안전 장치가 적고 정치적 변화에 취약하며 투명성이 떨어지기 때문에 위험한 투자입니다. 외국 투자는 또한 달러 하락을 헤지합니다. 미국 기업들은 달러 약세로 수출이 호조를 보이기 때문에 미국 기업들이 잘하기 때문이다. 외국 기업은 달러가 강하고 미국으로의 수출이 상대적으로 저렴할 때 유리합니다.

외 국계 고정 수입 . 여기에는 기업 및 정부 문제가 모두 포함됩니다.그들은 달러 감소로부터 보호를 제공합니다. 그들은 외국 주식보다 안전합니다.

상품. 여기에는 금, 석유 및 부동산과 같은 천연 자원이 포함됩니다. 금은 주식 시장 추락에 대비 한 최고의 헤지이기 때문에 다양한 투자의 일부 여야합니다. 연구에 따르면 금 가격은 추락 후 15 일 동안 극적으로 상승합니다.

자세한 내용은 왜 골드에 투자합니까?를보십시오. .

귀하의 다각화 전략에 귀하의 가정에 형평을 포함시켜야합니다. 형평이 높아지면 REITS와 같은 다른 부동산 투자를 포트폴리오에 판매 할 수 있습니다. 집을 팔고, 수익을 올리고, 작은 집으로 이사하는 것도 고려해보십시오. 이것은 당신이 집에서 부자가되는 것을 막을 것입니다. 즉, 집에 바구니에 모든 투자 달걀을 가져다주지는 않습니다. 대부분의 투자 자문가는 부동산 투자로 가정의 형평을 계산하지 않습니다. 왜냐하면 그들은 남은 평생 동안 계속 살 것이라고 가정하기 때문입니다. 즉, 자동차 나 냉장고와 같은 소모품으로 간주하여 투자가 아닙니다. 이는 많은 주택 소유자들이 다른 소비재를 사기 위해 주택에서 형평을 빌려 주도록 격려했다.

집값이 떨어졌을 때 집보다 더 빚이있었습니다. 많은 사람들이 집을 떠나고 다른 사람들은 파산을 선언했습니다.

다각화 및 자산 배분

각 자산 클래스는 어느 정도 보유해야합니까? 최고의 투자 다각화 된 투자는 없습니다. 투자자는 주식, 채권 및 상품의 정확한 혼합을 결정하기 위해 자산 배분을 사용합니다. 다양한 위험 수준, 목표 및 삶의 위치에 따라 편안함이 결정됩니다. 예를 들어, 주식은 채권보다 위험합니다. 앞으로 몇 년 안에 돈이 필요할 경우, 10 년을 기다릴 수있는 사람보다 더 많은 채권을 보유해야합니다. 따라서 자산 유형의 각 유형별 비율은 개인 목표에 따라 다릅니다. 재무 계획 수립자와 함께 개발되어야합니다.

비즈니스주기의 현재 단계에 따라 균형을 조정해야합니다. 회복 초기에는 중소기업이 최선을 다합니다. 그들은 기회를 먼저 인식하고 대기업보다 더 빨리 대응할 수 있습니다. 대형주는 회복의 후반 부분에서 잘 수행됩니다. 중소기업을 아웃 마켓팅하는 데 더 많은 자금이 있습니다.

자산 거품에주의하십시오. 그 때 모든 자산 클래스의 가격이 급격히 상승합니다. 투기꾼이 입찰하고 있습니다. 기본 실제 값은 지원하지 않습니다. 정기적 인 재조정을 통해 자산 버블로부터 사용자를 보호 할 수 있습니다. 너무 많은 자산을 팔아서 포트폴리오를 너무 많이 차지해야합니다. 이 규율을 따르면 버블이 터지면 너무 강하게 당할 수 없습니다.

잘 분산 된 포트폴리오에서 가장 가치있는 자산은 다른 자산과 상관 관계가 없습니다. 금융 위기 이후, 주식과 상품은 상관 관계가 있었다 (0.6). 따라서 미국 주식을 보유하고 국제 시장을 개발했습니다 (0. 93).따라서 미국 주식을 보유하고 있다면 포트폴리오에서 시장을 발전시키는 데있어 다변화 혜택이 없습니다. 그들은 주식과 같은 방식으로 움직입니다. 뱅가드 조사에 따르면, 주식과 상관 관계가없는 유일한 자산은 미국 재무부 (US Treasurys, -0.3)입니다. 그렇다고해서 미국 주식과 미국 재무부 채만을 보유해야한다는 것은 아닙니다. 그것은 위험에서 당신을 보호 할 것이지만, 그것은 당신에게 최고의 수익을주지 않을 것입니다. Vanguard는 위에 언급 된 6 가지 자산 클래스를 모두 포함하는 다양한 포트폴리오가 약간의 위험을 감수하면서 최고의 수익을 제공한다는 사실을 발견했습니다.

뮤추얼 펀드 또는 인덱스 펀드는 다각화 된 투자입니까?

뮤추얼 펀드 또는 인덱스 펀드는 개별 보안보다 다양한 다각화를 제공합니다. 그들은 주식, 채권, 또는 상품의 묶음을 추적하기 때문입니다. 상호 또는 인덱스 펀드는 여섯 가지 자산 클래스 모두를 포함한다면 다양한 투자가 될 것입니다. 귀하의 필요를 충족 시키려면 목표에 따라 자산의 균형을 맞춰야합니다. 그런 다음 비즈니스주기의 단계에 따라 조정됩니다.

심해저

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