대 적극적으로 관리되는 펀드

당신은 액티브 또는 패시브 투자 펀드의 차이점을 궁금해 한 적이 있습니까? 두 사람을 동일시하지 않기 때문에 두 사람을 구별하는 것이 중요합니다. 하나는 당신의 투자 상황을 다른 것보다 잘 맞출 수 있습니다.

적극적으로 관리되는 투자 펀드는 관리자 나 경영진이 펀드의 자금 투자 방법을 결정하는 펀드입니다. 대조적으로 수동적으로 관리되는 펀드는 단순히 시장 지수를 따릅니다.

투자 결정을 내리는 경영진이 없습니다.

뮤추얼 펀드와 관련하여 종종 "적극적으로 관리되는 펀드"라는 용어를 듣게됩니다. 그러나 적극적으로 관리되는 ETF (Exchange -Traded Fund)도 있습니다.

어느 것이 더 낫습니까? 각자의 장단점

개인 금융 업계는 적극적으로 관리되거나 수동적으로 관리되는 펀드가 더 우수한 지에 대해 논쟁하기를 좋아합니다. 적극적으로 관리되는 자금을지지하는 사람들은 다음과 같은 긍정적 인 속성을 지적합니다 :

적극적인 자금으로 시장 지수를 능가 할 수 있습니다. 피델 린치 (Peter Lynch)의지도하에 피델리티의 마젤란 펀드 (Magellan Fund)와 같은 몇몇 펀드는 엄청난 수익을 올렸다. 마젤란 펀드는 1977 년부터 1990 년까지 평균 29 %의 수익을 냈습니다.

• 한편, 적극적으로 관리되는 펀드는 몇 가지 단점이 있습니다.
• 정적으로 말하자면, 가장 적극적으로 관리되는 펀드는 상대적으로 실적이 저조하거나 악화되는 경향이 있습니다. 시장 지수.

마젤란 기금 (위의 인용 된 예)은 예외가 아니기 때문에 주목할 만하 며, 처음 시작했을 때 그렇게 잘 할 것이라고 추측 한 사람은 거의 없었습니다. 우리는 오직 뒤늦은 지혜의 도움으로 얼마나 잘했는지 알 수 있습니다.

• - 펀드가 주식을 팔 때마다 펀드는 세금 및 수수료를 발생시켜 펀드의 성과를 떨어 뜨립니다.
• 펀드가 잘 되었는가 또는 저조한 펀드인지에 상관없이 정액 수수료를 납부합니다. . 지수가 7 %의 수익률을 제공하고 액티브 펀드가 8 %의 수익을 제공하지만 1.5 %의 수수료를 부과하면 절반의 손실이 발생합니다.

수동적으로 관리되는 자금의 예

• Bob은 S & P 500 지수를 추적하는 펀드에 돈을 넣습니다. Bob의 펀드는 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드입니다. 그는 0. 06 % 관리 수수료를 지불합니다.
• Bob의 펀드는 S & P 500 성과를 모방 한 것으로 보장됩니다. Bob이 뉴스를 켜고 앵커가 오늘 S & P가 4 % 상승했다고 발표하면 Bob은 자신의 돈이 똑같은 것으로 알고 있습니다. 마찬가지로 S & P가 5 % 하락했다는 소식을 들으면 돈도 똑같다는 것을 알게된다.

Bob은 자신의 관리 수수료가 적다는 것을 알고 있으며, 자신의 수익에 커다란 함몰을 만들지 않을 것입니다.

(Bob은 자신의 펀드와 S & P 500 사이에 약간의 차이가 있음을 알고 있습니다. 왜냐하면 어떤 것을 완벽하게 추적하는 것이 불가능하기 때문입니다.그러나 Bob은 그 작은 변화가 중요하지 않을 것이라고 확신 할 수 있습니다. 밥에 관한 한 그의 포트폴리오는 S & P를 모방합니다.)

적극적으로 관리되는 펀드의 예

Sheila는 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드에 돈을 투자합니다. 그녀는 0.95 %의 관리 수수료를 지불합니다.

Sheila의 적극적으로 관리되는 펀드는 은행 주식, 부동산 주식, 에너지 주식, 자동차 제조 주식 등 모든 종류의 주식을 매입하고 판매합니다. 그녀의 펀드 매니저는 해당 기업의 실적에 대한 예측을 기반으로 산업과 기업, 그리고 매매를 연구합니다.

쉴라는 밥이 지불하는 것보다 훨씬 많은 펀드 매니저에게 거의 1 %를 지불하고 있음을 알고 있습니다.

그녀는 펀드가 S & P 500을 추적하지 않을 것임을 알고있다. 뉴스 앵커가 오늘 S & P 500 지수가 2 % 상승했다고 발표했을 때, Sheila는 자신의 돈에 대한 결론을 내릴 수 없다. 그녀의 기금이 상승했거나 추락했을 수 있습니다.

Sheila는 그녀가 지수를 제압 할 꿈을 가지고 있기 때문에이 기금을 좋아합니다. Bob이 색인에 붙어 있습니다. 그의 펀드의 성과는 그것에 묶여있다. 그러나 쉴라는 지수보다 "성과가 뛰어날"확률이 높습니다.

다른 이름 :

일부 사람들은 "뮤추얼 펀드 (mutual fund)"를 언급하는데, 이는 적극적으로 관리된다고 가정합니다.