위험 관리는 성공적인 거래자를위한 필수 기술입니다.

단기 트레이더이든 장기 투자자이든 상관없이, 투자 경력을 성공적으로 마칠 수있는 가능성은 위험 관리를 이해할 때 더 높습니다.

투자와 거래

상인은 장기 투자자와 다른 시각을 가지고 있습니다. 사실, 많은 사람들이 적극적으로 거래하므로 1 거래일 중 적은 부분에 대해 직책을 수행합니다.

어떤 사람들은 자산을 사서 몇 분 또는 몇 초 내에 팔아야하는 경우가 일반적입니다.

단기 거래자의 주요 위험 관리 방법은 단일 거래의 위험에 너무 많은 돈을 투자하지 않습니다. 옵션 거래자는 추가 위험 관리 도구 및 전략을 사용할 수 있습니다.

패시브 대 액티브 투자

매우 중요하고 무서운 쇠퇴에도 불구하고 주식 시장은 수년에 걸쳐 상승하는 경향이 있기 때문에 최고의 전략은 주식 시장에 돈을 투자하는 것으로 보일 수 있습니다. 돈이 거기에 앉아 당신을 위해 일합니다. 사실은 개인 포트폴리오에 자주 변경하는 투자자보다 거래 빈도가 낮은 개인 투자자의 투자 가치가 훨씬 높다는 것을 보여주는 데이터가 있다는 사실입니다.

즉, 투자자들이 구매와 보유를 채택하는 것은 권하지 않습니다. 미래의 재정 안정을 위해 정기적으로 소장 자료를 검토하는 것이 중요합니다. 결국, 당신이 몇 년 전에 구입 한 주식이 여전히 가치있는 보유라고 기대하는 것은 합리적이지 않습니다. 상황은 수년에 걸쳐 변했으며, 더 이상 투자 기준을 충족시키지 못하는 주식을 제거하는 것은 좋은 생각입니다. 이 개념을 아래에 더 자세히 설명합니다.

적극적인 위험 관리

포트폴리오를 얼마나 자주 변경하든 관계없이 당신이 능동적으로 또는 수동적으로 거래를하든 관계없이 좋은 수익을 올릴 때 자만하지 마십시오.

무엇이 잘못 될 수 있는지 (즉, 포트폴리오에서 얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지) 알고 위험을 최소화하기위한 시정 조치를 취하는 것이 중요합니다. 분명히 투자 / 거래 게임은 절대 위험이 없습니다. 따라서 성공적인 거래자 / 투자자의 목표는 위험을 통제하에 두는 것입니다. 이를 달성하기 위해 유용한 전략 목록이 아래에 나열되어 있습니다. 목표는 손실을 최소화하고 승리 한 거래에서 얻은 수익을 결코 압도하지 않아야한다는 것입니다.

거래자를위한 특정 전략

1. 파산하지 마라.

. 이것은 매우 기본적인 것으로 보이지만 작은 계정을 가진 새로운 거래자는 위험이 완전히 이해되지 않는 전략을 채택 할 때 계정을 폭파 할 위험이 있습니다. 불가능하지는 않더라도 허용되는 수준으로 계정을 반환하는 것이 어렵도록 돈을 많이 잃지 마십시오.투자자는 1 천 달러짜리 계정으로 돈을 벌 수 있습니다. 그것은 너무 어렵습니다. 인덱스 펀드에 투자하는 것이 좋습니다. 작은 계정을 사용하는 거래자는 각 거래에 자본을 너무 많이 사용하게됩니다 (즉, 수수료가 너무 많이 들기 때문에 거래 당 50 달러를 투자 할 수 없습니다).

장기간 게임에 머무르는 것이 중요합니다.

따라서 어떠한 손실도 감당할 수 있어야합니다. 주식 거래자는 거래 당 투자 된 달러 수를 관리함으로써 위험을 제한 할 수 있습니다. 옵션 거래자는 특히 풋 옵션

또는

옵션 스프레드

를 판매하는 것을 선호하는 사람들에게 더욱주의해야합니다. 적나라한 (unhedged) 통화 옵션을 판매하는 것이 가능하지만 대부분의 중개인은 이론적으로 - 가능한 손실이 무한하기 때문에 고객이 전략을 채택하는 것을 허용하지 않습니다. 2. 적절한 거래 규모 . 개별 투자가 얼마나 매력적으로 보이 든간에 단일 거래에서 포트폴리오 달러를 너무 많이 투자하는 것은 좋지 않은 전략입니다. 물론, 귀하의 정상적인 투자가 5 달러 인 경우 5 달러, 500 달러 또는 어쩌면 6,000 달러를 투자 할 수 있습니다. 거래가 너무 좋게 보이기 때문에 10 달러, 000 달러 또는 15,000 달러를 투자하는 함정에 빠지지 마십시오. 이 경고는 특히 out-of-the-money 옵션이 거의 위험없이 판매 될 수 있다고 생각하는 옵션 거래자에게 유효합니다. 많은 옵션 매매자는 옵션을 너무 많이 팔아 사업을 중단했습니다. 다른 거래자가 이러한 옵션을 구입하고 있다는 것을 기억하십시오. 구매자가 무엇을하고 있는지 전혀 모를 것이라고 믿을만한 이유가 없습니다. 어쩌면 그들은 당신이하지 못하는 것을 안다. 어쩌면 회사는 보류중인 뉴스 (예를 들어 수익 보고서)를 가지고 있으며 뉴스가 발표되면 주식 가격이 더 높거나 낮아질 가능성이 높습니다. 보류중인 뉴스는 사람들이 옵션에 대해 높은 가격 (묵시적 변동성의 증가로 인한)을 지불하는 것이 합리적이며, 수입 보고서가 임박했다는 것을 모르는 상황에 얽매이지 않으려 고합니다. 적나라한 옵션을 판매하는 것은 위험 부담이 있으며, 위험 관리 경험이없는 단순한 옵션 거래자에게는 해당되지 않습니다. 이 원칙은 거래자와 투자자에게 적용됩니다. 적절한 포지션 규모를 거래 할 수 있다면 숙련 된 리스크 관리를 향한 첫 걸음을 내디뎠을 것입니다. 3. 무역 계획을 작성하십시오.

투자자에게는 계획이 너무 복잡해서는 안됩니다. 기본 아이디어는이 무역을하기위한 구체적인 근거를 쓰는 것입니다. 투자가 증가 할 것으로 예상되는 비율 및 실수로 결정하기 전에이 투자를 제공하는 기간과 같은 투자 목표를 포함하십시오. 계획을 1 년 내지 2 년 동안 일할 수는 있지만, 기대치를 밑도는 회사 나 사업체와 결혼하지 마십시오. 투자에 대한 더 나은 곳을 찾을 수 있기 때문에 주어진 투자에서 손실을 두려워하지 마십시오.

를

로 되 돌리는 것은 특정 주식에서 손실 된 돈을 회수하는 것으로 정의되어서는 안됩니다.대신, 패자를 버리거나 미래에 더 나은 전망을 가진 회사에 재투자함으로써 손실 된 돈을 회수하는 것으로 생각해야합니다. 4. 손실을 기꺼이 받아 들여라.

당신은 절대 오류가 아니며 귀하의 무역 결정 중 일부는 금전적 손실을 초래할 것입니다. 그 사실을 받아 들여야합니다. 귀하의 투자 또는 거래 계좌의 리스크 관리자로서 귀하의 투자 기준을 충족시키는 투자 포트폴리오를 유지하는 것이 귀하의 임무입니다.

투자자 : 지난 몇 년 동안 실적이 저조했을뿐만 아니라 향후 전망이 나쁘다고 판단되는 주식을 소유하고 있음을 알 수 있습니다. 그 주식을 언제 샀는지 기억하니? 왜 구입했는지 기억하십니까? 그건 그렇고, 이것이 무역 계획을 작성하는 한 가지 이유입니다. 그 계획에는 이러한 질문에 대한 답이 포함되어야합니다. 조건이 바뀌고 회사가 더 이상 귀하의 기대에 따라 사업을 성장시킬 수 없을 때, 그것은 주식을 매각하고 현금을 다른 주식으로 이전 할 때입니다. 주식이 이익 또는 손실로 판매되는지 여부는 중요하지 않습니다. 중요한 것은이 주식이 더 이상 귀하의 포트폴리오에 자리를 매길 자격이 없다는 것입니다. 그렇게하는 것으로 교체하십시오. 시간이 지남에 따라 주식 가격이 상승 할 가능성이 가장 높은 회사에 돈을 투자하고 싶다는 사실을 기억하십시오.

참고 : 특정 주식과 관련이없는 이유로 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 예를 들어, 곰 시장에서 대부분의 주가는 하락한다. 귀사가 연간 수입과 매출 성장을 기반으로 잘 해나가는 경우 판매 할 이유가 없습니다. 거래자 : 거래를 시작했을 때, 당신은 단기간의 기대를 가지고있었습니다. 직위가 잘못되어 돈을 잃어 버리는 경우, 종종 기대가 이루어지지 않는다는 것을 인정하는 것이 가장 좋습니다. 거래를 종료하고 손실을 가져 가라. 예상 보유 기간이 짧을수록 나쁜 거래에서 탈출하는 것이 더 중요합니다. 예를 들어, 60 초 거래자들은 빠르게 발생하기 위해 유리한 가격 변화가 필요하다는 것을 알고 있습니다.

그렇지 않다면, 거래에 들어갈 근거가 틀린 것으로 판명되었다. 참고 : 주가가 변할 때까지 기다릴 여력이 있지만 회사 전망은 여전히 ​​강합니다. 단기 상인은 그 철학을 채택 할 수 없습니다. 거래가 작동하지 않는다면, 귀하의 타이밍이 잘못되었다는 것이 사실이며 거래를 종료하는 것이 좋습니다. 그것은 손실이 최소화되는 방법입니다.

기억해야 할 점

1. 투자자를위한 자산 배분

서로 다른 자산간에 투자 달러를 할당하는 전략의 기본 개념은 위험을 최소화하는 것입니다. 대부분의 경우, 하나의 자산 클래스가 가치가 하락하면 다른 자산 클래스는 하락하지 않습니다. 예를 들어, 주식과 금은 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.

아이디어는 모든 자산을 단일 자산 유형에 투자하지 않는 것입니다. 그렇게하면 전체 포트폴리오가 한 번에 약가 시장에 머물지 않을 것입니다. 실질적인 측면에서 볼 때 대부분의 투자자는 여러 자산 클래스간에 자금을 분배 할 수있는 충분한 자본이 없습니다.이 사람들은 모든 투자 자금을 주식 시장에 배치하는 경향이 있습니다. 그러한 투자자 중 하나 인 경우 다른 산업의 주식을 소유하고 높은 배당금을 지불하는 주식을 소유함으로써 자산을 할당하십시오. 상인은 일할 때 너무 많은 자본을 보유하지 않는 한 자산 배분에 관심을 가질 필요가 없습니다. 각 위치는주의 깊게 관찰되어야하기 때문에 (특히 낮 거래자의 경우), 한 두 개의 위치가 한도 여야합니다. 따라서 대부분의 자산은 현금으로 유지되며 손실을 제한 할 수 있습니다.

자산에 대한 마지막 한 점 할당 : 다른 주식보다 1 ~ 2 개의 주식을 소유하게되면, 그 주식은 너무 큰 포트폴리오의 비율을 나타냅니다. 일부 주식을 팔고, 주식의 총 가치를 같은 수준으로 줄입니다. 다른 주식을 현금으로 재투자하고, 다른 곳에서 현금을 재투자 할 수 있습니다. 마찬가지로, 단일 주식이 실적이 저조한 경우에도 포트폴리오에 보유 할 가치가있는 경우 추가 주식을 구매하십시오.이 계획은 각 투자를 적절한 수준으로 유지합니다.

2. 주식 대신 통화 옵션을 소유하십시오.

시장 매도 가능성에 대해 우려 할 때는 자산 매각을 통해 시장 시간을 정하지 말고 주식 매각을 통해 하락 위험을 줄이십시오. 각 100 개의 주식을 하나의 인 - 더 - 통화 콜 오퍼 . 주식 가격이 떨어지면 주식 대신 콜 옵션을 소유 할 때 손실이 훨씬 줄어 듭니다. 반면에, 주가가 상승한다면, 당신은 포인트 기준으로 거의 위쪽에 참여할 것입니다. 좋은 위험 관리에는 두 가지 성격 특성이 필요합니다. 첫 번째는 손실을 수용 할 수있는 능력입니다. 두 번째는 훈련입니다.

돈을 잃는 결정을 내렸다는 것을 결코 인정하지 않는 상인 계층이있다. 그들은 고통을 견딜 수 없을 때까지 거래를합니다.

완고함

은 상인에게 좋은 특성이 아닙니다. 이 그룹의 사람들이 성공적인 상인이 될 것이라는 희망은 거의 없습니다.

포지션을 닫고 손실을 감수해야 할 때임을 인식하면 충분하지 않습니다. 규율을 가지고 행동하고 브로커에게 주문을 입력 할 수있는 능력이 있어야합니다. 기대를 뒤엎을 희망이

번갈아 가면서 우승 전략이 아니다.