마진 구매 위험

이 피치는 보통 "당신이 중개 계정에 수천 달러가 있다면, 당신은 더 많은 주식을 사려고 저금리로 기존 주식에 돈을 빌릴 수 있습니다." 현실적으로 마진 거래는 가장 안전한 파란 칩을 위험한 도박으로 바꿀 수있는 근원적 인 투기 전략입니다.

기업이나 단체가 다른 회사보다 많은 주식을 사기 위해 적극적인 투자를 할 수 있습니다. 일이 남쪽으로 가면 정말 못 생기고 빠르며 개인 파산이나 기업 파산으로 이어진다.

주식 매입 위험성

과거에는 주식을 매수할 때의 결과가 얼마나 무서운지를 보여주기 위해 실제 사례 연구를 사용했습니다. 한 사람, 조 캠벨 (Joe Campbell)이 깨어났다. 그의 주식 브로커에게 빚을지는 106 달러, 445 달러를 발견했다. 많은 다른 많은 사람들은 울타리를 향해 돌았을 때 모든 것을 잃었는데, 일부는 마진 채무를 사용하여 파산 한 GT Advanced Technologies라는 회사에 비해 더 많은 주식을 구입했습니다. 전체 은퇴 계좌가 사라지고 일부 투자자들은 자살에 대해 이야기했습니다.

소위 현금 계정이 아닌 여백 계정을 개설하는 경우, 재발행 위험이라는 것을 소개합니다.

재정적 인 세계가 필연적으로 붕괴 될 경우 필연적으로 다시는 자신의 자산이 아닌 손실로 알고있는 것보다 훨씬 많은 자산을 노출했음을 알지 못할 수도 있습니다.

이런 삶을 살아갈 이유가 없습니다. 가족이 앉아있는 글로벌 자산 관리 그룹을 계획하고 앉아있을 때 가장 먼저했던 일 중 하나가 개인 계정에 대한 정책 목록에 포함시키는 것이 었습니다.

Kennon-Green & Co.는 신용 리스크 차익 거래와 같은 소수의 극히 제한된 경우를 제외하고 마진 채권이 환영받을 필요도없고 필요하지도 않기 때문에 현금 계좌로만 자금을 관리합니다. 새로운 투자자는 자신의 포트폴리오를 운영하기 위해 스스로 교육합니다. 회사에 더 높은 수수료를 발생시킬 수 있는지는 상관하지 않습니다. 고객이 원한다면 나는 상관하지 않는다. 그건 우리가하는 것이 아닙니다. 이것은 조금 구식 인 것처럼 보일지 모르지만, 내가 경솔하다고 생각하는 특정 위험이 있습니다. 여백은 그 중 하나입니다.

그러한 모든 것들에 대해서도 여전히 여백에 대해 저지되지 않고 자신의 포트폴리오에서 마진 채무를 사용하고 싶다면 계속해서 읽으십시오.이 기사의 나머지 부분에서는 관련 메커니즘에 대해 더 잘 이해하는 방법을 제공하기 위해 어떻게 작동하는지 몇 가지 기본 사항을 설명하겠습니다.

마진의 정의

가장 기본적인 정의에서, 마진 거래는 본질적으로 차용 된 돈으로 투자한다. 전형적으로 그것이 작동하는 방법은 당신의 중개 회사가 최저 가격으로 돈을 빌린 다음 약간 더 높은 (여전히 객관적으로 싸다) 비율로 당신에게 돈을 빌려줄 것입니다. 현금만으로는 구매할 수 없습니다.

귀하의 계좌에있는 모든 자산과 개인 보증은 거래 계좌 자체에 어떤 영향을 미치더라도 빚을 갚을 것이라는 보증으로 보관됩니다. 계정이 파열 되더라도 즉시 돈을 지불해야합니다. 지불 계획이 없습니다. 협상 조건 없음. 당신이 지불하지 않으면, 중개인은 궁극적으로 당신이 파산 판사의 자비에 자신을 버리라고 요구, 다른 보유를 점유하기 위해 판단을 받기 시작 법원에 당신을 강요하실 수 있습니다. 그 사이에, 당신의 신용 점수가 떨어지기 때문에, 당신은 당신의 신용도에 묶인 모두가 또한 파괴 된 찾아 낼지도 모르다. 보험료가 급등 할 수 있습니다. 다른 대출 기관이 차용 능력에 대한 액세스를 제한 할 수 있으므로 청구서를 지불 할 능력이 없습니다.

공공 및 전화 회사는 현금 보증금을 요구할 수 있습니다. 잠재 고용주는 여러분의 신용을보고 고용하지 않기로 결정할 수도 있습니다. 당신이 돈을 벌기 위해 참을성이 없어서 시간이 지남에 따라 신중하게 화합물에 만족하지 않고 배당금,이자 및 임대료를 수령하기 때문에.

중개인 계정에 추가 된 마진 트레이딩 기능을 얻는 방법

요즘 마진 능력에 액세스하는 것은 쉽지 않습니다. 브로커리지 하우스는 고객이 마진을 거래 한 결과로 거래 집행과이자 수입 모두에서 많은 돈을 벌어들입니다. 증거금 계좌를 개설하려면 초기 계좌 개설 양식에 필요하다고 표시하십시오 (때로는

를 선택해야합니다!). 이미 계좌를 갖고 계시다면 짧은 부록 조항을 작성하십시오. 그게 전부 야. 중개 회사가 귀하의 신용을 이용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 적격 한 개인, 기관 및 기타 법인이 자신의 계좌에서 돈을 빌릴 수있는 권한을 부여받습니다. 소장에 대한 수표를 작성하고 인출 할 수도 있습니다. 마진 채무는 초안을 포함합니다. 증거금 유지 요건 각 중개 회사는 증거금 유지 요건을 설정합니다. 이 유지 보수 요구 사항은 투자자가 항상 자신의 포트폴리오에서 보유해야하는 비율의 비율입니다. 예를 들어, 30 %의 유지 보수 요구 사항을 유지하는 주택은 최대 $ 2를 빌려줍니다. 1 달러마다 33. 00 투자자가 그의 계좌에 입금하여 3 달러를주었습니다. 투자 할 자산 33 개. 그의 포트폴리오에 단 하나 또는 두 개의 주식을 가진 투자자는 다변화의 결여로 인해 지급되지 않을 확률이 더 높다고 중개인이 믿기 때문에 일반적으로 50 %의 높은 유지 보수 요건이 적용될 수 있습니다.

페니 주식과 같은 일부 자산은 마진 거래를 전혀 할 수 없습니다. 솔직히, 이것은 현명합니다. 어쨌든 페니 주식에 투자하는 것은 항상 나쁜 생각입니다. 그것의 위에 레버리지를 추가하는 것은 혼란 스러울 것이다.

레버리지의 힘 - 증거금 거래의 예

투기자는 마진이 승인 된 중개인 계좌에 $ 10, 020을 입금합니다. 회사는 50 %의 유지 보수 소요량을 가지고 있으며 현재 50,000 달러 미만의 대출에 대해 8 %의이자를 부과하고 있습니다.

투기자는 회사에서 주식을 구매하기로 결정합니다. 보통 그는 자신이 처분 할 수있는 10 달러, 020 달러의 현금으로 제한 될 것입니다. 그러나 마진 채무를 고용함으로써 그는 최대 금액 (이 경우 10,000 달러)을 빌려 총 20 달러를 투자하여 020을 투자합니다. 그는 20 달러의 중개 수수료를 지불하고 $ 20, 000 (돈 10,000 달러, 돈 10,000 달러)을 사용하여 1 인당 332 달러의 주식을 15 달러에 사들입니다.

마진 채무 시나리오 1

주식은 주당 10 달러로 하락합니다. 포트폴리오의 현재 시장 가치는 13 달러, 320 달러 (주당 10 달러, 332 주)이고, 10 달러는 마진 대출에서, 3 달러에서 320 달러 또는 마진 대출의 25 %는 투자자의 지분입니다 . 이것은 심각한 문제입니다. 투기자는 24 시간 이내에 자신의 지분을 50 %로 회복해야하며 그렇지 않으면 그의 브로커는 증거금 대출 잔액을 지불하기 위해 자신의 지위를 청산합니다. 이 24 시간 통보는 마진 전화로 알려져 있습니다. 그의 마진 콜을 충족시키기 위해, 그는 최소 6 달러, 680 달러의 현금이나 주식을 예치해야 할 것입니다.

• 그가 회사를 협상이라고 믿는다면 시장 가치 하락을 무시할 자유. 그러나 그의 마진 사용으로 그의 손실은 6 천 680 파운드에 주식의 강제 매매 수수료와 미 지불 잔고에 대한이자 비용이 더해졌습니다.
  마진 채무 시나리오 2
  1 주당 332 달러의 주식을 15 달러에 구매하면 가격은 20 달러로 상승합니다. 포트폴리오의 시장 가치는 $ 26, 640입니다. 투기꾼은 주식을 팔고 관심과 판매 수수료 전에 $ 10, 000 마진 대금과 주머니 $ 6, 640을 지불합니다. 그가 마진을 활용하지 않았다면,이 거래는 커미션을 받기 전에 3 달러 333 달러의 이익만을 얻었을 것입니다.
• 마진으로 주식에 투자하는 법에 대해 배워야 할 교훈
  교훈은 이익이 좋거나 나쁘다는 이유로 포트폴리오의 성과를 증폭 시킨다는 교훈입니다. 그것은 투자가 엄격한 현금만으로 이루어 졌을 때 손실과 이득을 줄 것입니다. 주요 위험 요소는 시장과 시간입니다. 투자가 이미 저평가되어 있거나 주식 가격이 올라 가기 위해 상당한 시간이 걸릴 수 있더라도 가격이 하락하여 투자자의이자 비용이 높아질 수 있습니다. 저평가 된 주식을 찾은 투자자는 마진을 사용함으로써 사실상 시장을 추측하고있다. 왜냐하면 그는 시장이 자신의 주식을 팔아 넘길만큼 충분히 떨어지지 않을 것이라고 지금 베팅하고 있기 때문이다.

마진 거래 기본 사항

마진 중개 계좌에 등록 할 때 일반적으로 :

계좌에있는 모든 유가 증권은 주식, 채권 등을 포함한 신용 증거금 담보로 보관됩니다. > 증거금 유지 요건은 브로커, 주식 및 포트폴리오에서 포트폴리오로 다양합니다. 중개 회사는 언제든지이를 변경할 수있는 권리가 있으므로, 경고없이 포트폴리오 마중물을 사용하여 즉시 마진 채무 잔액을 갚을 수있는 요구가 있음을 발견 할 수 있습니다.

추가 자산을 예치하여 증거금을 충족하지 못하면 필요한 자본 비율이 복원 될 때까지 브로커가 일부 또는 전체 투자를 매도 할 수 있습니다.

• 마진을 사용할 때 투자하는 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 포트폴리오가 완전히 사라지더라도 중개인에게 미지급 된 채무를 지불하는 것은 법적으로 책임이 있습니다.
• 마진 잔고에 대해 브로커가 부과하는 이자율은 즉시 변경 될 수 있습니다. 일부 극단적 인 경우 마진은 심각한 경제적 어려움을 야기했습니다. 대공황을 진행하는 1929 년의 충돌 동안, 유지 보수 요건은 마진 대금의 10 %에 불과했습니다! 중개 회사는 즉, 투자자가 입금 한 모든 1 달러에 대해 9 달러를 대출합니다. 투자자가 10,000 달러 상당의 주식을 구매하기를 원한다면 그는 선금 1,000 달러만을 예치해야합니다. 시장이 붕괴되어 주가가 붕괴 될 때까지 이것은 문제가되지 않았습니다. 브로커가 마진 콜을했을 때 고객의 부를 대부분 주식 시장에 팔았으므로 아무도 갚을 수 없다는 것을 발견했습니다. 따라서 브로커는 마진 차입금을 갚기 위해 주식을 매각했다. 이것은 결국 가격이 폭락하고 전체 시장이 파괴 될 때까지 자체적으로 먹이를주기 시작했다. 또한 수년간 마진 거래가 중단되었습니다.
• 거래 주식에 대한 추가 정보
• 자세한 내용은 거래 주식 안내서를 참조하십시오. 주식 거래, 함정 등의 기본 사항에 대해 설명합니다.